Вопрос 3

3. Факторы, влияющие на показатели прибыли

Внешние

-экономическая политика государства. ( влияние через систему налогообложения, льготы по необлагаемой части доходов)

-инфляционные процессы (

-договорная дисциплина деловых партнеров(

-рыночная ситуация

Внутренние

- объем и структура продукции

- себестоимость продукции

-цены на продукцию

-инвестиционная и финансовая политика руководства организации. ( На сколько эффективно мы вкладываем свой капитал)

-состояние внутреннего контроля.

Анализ показателей прибыли должен начинаться с изучения общей картины сложившейся с финансовыми результатами деятельности.

Формула рабочей таблицы

показатель	Баз период		Отчет пер.		Изменения		Темпы роста
	∑	d	∑	d	∑	d
Пр валовая
Ппр
Дпр-Рпр
Пдно		100%		100%		100%
ЧП

Задачи решаемые в процессе общей оценки величины и динамики показателей прибыли:

-Оценка роли чистой прибыли

-Оценка роли видов деятельности в величине прибыли до налогообллжения

-основной деятельности

-прочих направлений деятельности

Ситуации

Ч П>0 ( прибыль)

ЧП = 0 ( простой воспроизводства)

ЧП<0 ( непокрытый убыток)

Если на предприятии наблюдается высокий удельный вес прибыли от продаж, то это говорит о повышения роли основной деятельности формирования финансовых результатов.

1.Ппр<Пдно ( это нормально)

2.Ппр>Пдно (остальные направления деятельности приносят убыток

При оценки показателей финансовых результатов следует обратить внимание на соотношение динамики темпов роста выручки и себестоимость

1. I себ>I выручки ( приводит к изменению прибыли от продаж к снижению

2. Iсеб<I выручки ( «хорошая картина», вывод более позитивный)

При анализе необходимо оценивать качество полученной прибыли ( получить ответ на вопрос – «какой ценой достигаются эти результаты»), тогда важным фактором влиящим на качество финансовых результатов, в этом случае необходимо изучить ее, и обратить внимание:

1. На порядок списания накладных расходов

Метод начисления амортизации.

При анализе по данному вопросу серьезной внимание должно быть уделено прибыли от продаж, в этом случае для изучения механизма ее формирования рекомендуется использовать рабочую таблицу ( см выше), только в нее заносятся данные из бух учета ( выручка от продаж – брутто, НДС, акцизы, себестоимость реализованной продукции, расходы на продажу, управленческие расходы ) изучения данных таблица позволяет сделать предварительные выводы о роли выручки и затрат формировании данного показателя прибыли. Следует обратить внимание на следующие соотношения

А) себестоимости продаж и прибыли ( позволяет оценить уровень рентабельности затрат)

Б) Соотношения прибыли и выручки ( позволяет судить об уровне и динамики рентабельности продаж )

В) соотношения темпов роста ( выручки и полной себестоимости) позволяет сделать выводы о тенденции измени прибыли от продаж.

СОСТАВ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ФОРМИРУЮЩИХ ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ

Доходы

Выручка от продаж ( работ, услуг), являющейся предметом основной деятельсности

Расходы

-расходы по изготовлению и продаже ( основные и накладные)

Для проведения факторного анализа используется разные варианты факторных моделей

Если проводится внешний анализ ( источник – бух учет) Два варианта факторных моделей:

Аддитивные Ппр = Впр-Спр (нп) – Кр – Ур

Мультипликативные Ппр = Впр* Rпр

∆П = П1 – По

1. ∆П(Впр) = ∆Впр*Rghj

2. ∆П(Rпр) = Впр1 *1Rпр

Привлечение данных бух учета позволяет внутреннего анализа измерить о ценить влияния на прибыль следующих факторов:

- физический объем продукции

- структурные сдвиги в составе продукции

-цены на продукции.

-себестоимость продукции

показатели	Баз. период	Отчтет. Период в баз ценах	Отчетный период
Выручка-нетто от продаж	В0	В10	В1
Полная себестоимость реал. продукции	С0	С10	С1
Прибыль от продаж	П0	П10	П1

Для проведения данного факторного анализа необходимо располагать дополнительными сведениями:

1.О динамике цен на продаваемую (реализуемую) продукцию

2.О динамике цен и тарифов по элементам и статьям затрат

Пересчет отчетных данных в базисные цены:

-выручки от продаж Впр₁⁰=Впр₁:Iц (прод)

-себестоимости С₁⁰ = С_1:Iц(затр)

-прибыли от продаж Ппр₁⁰=Впр₁⁰-С₁⁰

Изменение физического объема продукции

Iq =Впр₁⁰ :Впр₀

Физического объема продукции

Пq = П₀ * Iq

Структуры продукции

Пd = (

Данный методический подход может использоваться при анализе общей величины прибыли от продаж в условиях много номенклатурного производства. Но если анализ проводится с моно продуктовой или выпускается узкая номенклатура, то этот анализ осуществляется по другому при след условиях:

1.Когда данные аналитического учета позволяет получить сведения как по затратам на конкретный вид продукции. В этом случае круг факторов конкретных продаж расширяется а именно: влияние структурных сдвигов распадается на два отдельных факторов, структурных сдвигов и влияние себестоимости единицы продукции.

ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ

ИНФЛЯЦИЯ – процесс обесценения денег, проявляющийся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества, и в снижении покупательной способности денег.

При анализе финансовых резултатов деятельности важной задачей является выделение среди факторов тех которые не зависят от данного предприятия илиьданной организации, поэтому для повышения обоснованности выводов целесообразно элеменировать ( устранять) влияния инфляции на полученную прибыль. Для того чтобы решить эту задачу исходные данные следует откорректировать инфляционную составляющую

Метод наращения

Метод дисконтирования. Обратный метод наращения. Оценка объектов учета ведется с учетом покупательной способности клиентов.

Метод переоценки объектов имущества по курсу твердых валют. Используется развивающимися странами. Для того чтобы осуществлять необходимых расчетов используются следующие основные статистические индикаторы:

-индивидуальные индексы цен

-агрегатные индексы цен

-индексы покупательной способности денег

-ставки дисконтирования

Лекция

Анализ прочих финансовых результатов деятельности

Прочие финн результаты они оказывают очень серьезное чаще негативное влияние, т.к. сталкиваемся с тем что прибыль до налогообложения меньше чем финн результат от прочей деятельности и уменьшая финансовый результат.

Состав основный видов прочих доходов и расходов

Доходы

- от сдачи имущества в аренду и прокат.

-от продажи излишние имущества

- получать % от участия в совместной деятельности

-штрафы и неустойки полученные

- положительные курсовые разницы

-другие

Расходы:

От выбытия ОС и иных активов

-штрафы и неустойки уплаченные

-убытки прошлых лет выявленные в отчтеном году

-недостача МЦ

-другие

Сам состав позволяет решить 3 задачи

Прочим финн результат относится прибыль или убытки по прочей деятельности.

Изучение эффективности инвестиционной и финансовой политики

-совместная деятельность

-вложения в УК других организаций

- купля ( продажа) ОС и ценных бумаг

- % полученные

Изучения качества управления расчетами

-списание на фин результат дебиторской и кредиторской задолженности

- штрафы за нарушения условий договоров

Оценка состояния внутреннего контроля

-прибыль ( убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году

- убытки от потерь МЦ

- другие

Решение этих задач позволяет делать выводы об эффективности этих направлений. Для получения реальной картины о положении с финн результатами по прочим направлениям деятельности целесообразно использовать рабочую таблицу.

По АО рекомендуется в этом случае изучить эффективность дивидендной политики, то есть рассчитывать в динамике курс акций, дивид доход на 1 акцию, рыночную стоимость.

Для вывод целесообразно исчислить показатели и изучить их динамику отражающие соотношения доходов и расходов по однородным хоз операциям ( найти коэ соотношения между полученных и уплаченных, дивидендов и.т.д.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬСНОТИ

Показатели рентабельности являются важнейшими характеристиками эффективности деятельности коммерческой организации – ее прибыльности (доходности) и определяются как результат соотношения прибыли с ресурсами либо с итогами деятельности.

Показатели рентабельности основной деятельности

- рентабельность затрат (R3)

R3=Ппр : З

Рентабельность продаж (Rпр)

Rпр = Ппр :Впр

Рентабельность производственных фондов ( производственного потенциала) (Rпф)

Rпф=Ппр : (ОФ+МОС)

Рентабельность единицы продукции (Ri)

Ri = (p_i-c_i): p_i

Рентабельность затрат

R_з = Ппр :З  R_{i *}d_i Ппр/З = (Ппр/Впр)*(Впр/З)

Рентабельность продаж

Rпр = Ппр : Впр = (Впр – Спр): Впр = 1 – Зр

Рентабельность производственных фондов

Rпф = Ппр : ( ОФ + МОС) : Впр Rпр : (Фем + Мем)

Анализ должен завершать обобщением резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности. Основными мероприятия по мобилизации таких резервов могут быть:

1.Оптимизация портфеля заказов с целью максимальной загрузки производственной мощности.

2.Реализация политики по экономии затрат , особенно накладных. Улучшения структуры продукции либо услуг с учетом естественно структуры и содержание спроса на рынке.

3.Оптимизация ценовой политики: контроль за оптимальным соотношением между ростом цен на потребляемые ресурсы и необходимость в этих условия повышать цены на эту продукцию.

Резервы повышения доходности основной деятельности

- увеличение объемов продаж ( с учетом спроса на продукцию)

- обновление ассортимента и улучшения структуры продукции ( по качеству и рентабельности)

- ликвидация непроизводственных и экономия накладных расходов

-повышения цен на продукцию ( с учетом и покупательной способности)

- совершенствование маркетинговой политики ( по расширению влияния на рынке)

- усиление контроля за состоянием расчетов с покупателями

- другие.