Международное движение капитала

Капитал – стоимость, приносящая прибавки. Приносит доходы.

1.Потребности и возможности межгосударственного перемещения капитала

Международное движение капитала – миграция капитала между странами, которая приносит доход их собственникам

Потребности и возможности перемещения капитала обусловлены:

- относительной его избыточностью в собственной стране (это возможность)

- нехваткой национального капитала для обеспечения развития производства, индустриализации и прочее (это потребность)

Вывод: перемещение капитала зарубеж (вывоз капитала) – это есть процесс, в ходе которого происходит изъятие части капитала из нац оборота одной страны и помещение его в различных формах в производственный процесс другой, принимающей страны.

Сущность и основные формы вывоза капитала

Вывоз капитала (иностранное инвестирование) и есть форма МЭО (междурнарод эк отношение)

Иностранные инвестиции – капитал, вывезенный из одной страны и вложенный в дело другой страны для создания прибыли.

Формы вывоза капитала:

- прямые инвестиции (прямые иностр инвестиции –ПИИ) – это инвестиции, функционирующие в прогмышлен., банковский, торговый и другой капитал зарубежных стран. Капитал, который обеспечивает инвестору контроль над предприятием. Основные формы ПИИ: открытие зарубежом предприятий (+создание СП); совместные разработки природных ресурсов; приватизация предприятий страны;

- портфельные инвестиции – вложения в облигации или акции зарубежных компаний, которые недостаточны для установления непосредственного контроля над их деятельностью. Их цель – получение дохода, а НЕ обеспечение прямого контроля над деятельностью;

- займы и кредиты (занимают бОльшую часть) – вывоз капитала в форме займов и кредитов предоставляется как отдельными гос-вами, так и через банки (нац и международ). Эти вложения предполагают возвращение ресурсов на основе валютности, срочности и платности. Эта миграция ссудного капитала обеспечивает решение след задач:

- кредитование экспорта и импорта

-финансирование прямых и портф инвестиций

- финансирование междунар программ

-погашение внешней валютной задолженности

- проводить операции с международ денеж активами и средствами

Мировые финансовые центры -

- это центры сосредоточения банков и специализир кредитно-финансовых институтов, которые осуществляют и валютные и кредит и финн операции…

Сегодня появл-я новые финанс центры (Кувейт, Гонконг, .. острова – это 1\3 денеж-кредитных операций)

Особенности иностр инвестиций

22.04.11

Свободные экономические зоны (сэз)

- это часть национального экономического пространства, где используется особая система льгот и стимулов, не применяемая в остальных частях страны.

(у нас отсутствует благоприятный инвестиционный климат – поэтому иностранцы не охотно вкладывают свой капитал, следовательно, хорошо бы менять инвестиционное законод-во в России)

Цели создания свободных эк зон и задачи во всех странах разные.

В промыш развитых странах (США, франция, великобритания…) СЭЗ создаются для активизации внешнеэкономических связей; для реализации региональной политики (оживление мелкого и сред бизнеса); для выравнивания межрегиональных различий.

В подобных зонах предоставлялась свобода деятельности и финансовые льготы. Здесь практически отсутствовал ориентир на привлечение иностранного капитала.

СЭЗ создаются в развивающемся мире для привлечения иностр капитала, технологий, модернизации промышленности, повыш квалификац рабочей силы. Создание зон связано со след задачами:

- стимулирование промыш экспорта и получение на этой основе валютных средств;

- обеспечить рост занятости;

- превратить эту зону в места по апробированию новых методов хозяйствования.

В этих зонах экономика открыта, но только в пределах зон.

Классификации зон (ооочень много, очень разные).

Иностранный капитал подкупает тем, что:

- применение различ видов льгот и стимулов (снижение или отмена экспортно-импортных пошлин, фискальные стимулы (налоговое стимулирование конкрет видов деят-ти), админ льгот (упрощенная процедура регистрации предприятий, режима въезда и выезда граждан), финансовые стимулы (различ формы субсидий, кот могут предоставляться засчёт бюджетных средств), +поддержка со стороны центральной государственной власти.

СЭЗ в РФ:

1. Комплексные зоны производственного характера (они многопрофильны, формируются и на ограниченной территории и в границах областей и других территориальных образований. В них создаются условия для привлечения крупного капитала с обязательным развитием необходимой инфраструктуры. Находка, Калининградская область, Санкт-Петербург и др.

2. Внешнеторговые зоны/Свободные таможенные зоны+зоны экспортного производства и транзитные. (обеспечивают валютные поступления, в том числе засчёт консигнационных складов, сдачу в аренду помещений, выставок, перевозки грузов и их транзита. Шери-Зон (около шереметьево, зона свободной торговли), Франко-порт во внуково, Франко-порт терминал на территории московского западно-речного порта.

3. Отраслевые зоны (технополисы). Выполняют как народнор-хоз, так и внешнеэкономические функции. +туристич, страховые и бла-бла-бла. Зелоноград (микроэлектроника, информатика и связь), Ингушения (финансовый характер), Кавказские минеральные воды (туристическо-курортного типа)

Особенности инвестиций

Особое внимание уделяется прямым иностранным инвестициям (ПИИ),

Но по процентному соотношению больше портфельных инвестиций

• Основная масса мировых инвестиций (порядка 75%) направляется в США, Европу и др развитые страны, а в развивающиеся – лишь 25 %

• Главная роль в вывозе капитала ( более 80%) принадлежит США ,ЕС и Японии

• Большая часть прямых инвестиций вкладывается в сферу услуг

• Подавляющая часть инвестиций приходится на ТНК