Собівартість і ціна продажу карток (дол.Сша)*

Назва карти	Кількість	Собівартість одиниці	Собівартість загальна	Ціна продажу одиниці	Ціна продажу загальна
Gold	5	7	35	50	250
Standart	10	5	50	15	150
Cirrus/Maestro	505	3	1515	5	2525
Разом	520		1600		2925

* розраховано автором за тарифами ВФ ПАТ «Укрексімбанк»

Операційні і конверсійні доходи розраховуються виходячи із установлюваних ставок по конверсійних операціях (у межах 1%) і ставки комісійних по операціях перерахування на картрахунки (у межах 0,5%). Для розрахунку проекту беремо конверсійну ставку рівної 0,5%, ставку за розрахунки – 0,1%.

Операційний дохід за рік = ((Конверсійна ставка + Ставка за розрахунки) х ФОП х 70% + ФОП х 30%) х Кількість місяців, (2.6)

Операційний дохід за рік = ((0,1% + 0,5%) х $ 115 000х 70%, + 0,1% хх $ 115 000 х 30%) х 12 = 1389660 дол. США.

На практиці також можна розглядати доходи, одержувані за операції видачі готівки іноземної валюти (до 0,5). У цьому прикладі такі операції ми не розглядаємо.

Операційними доходами, одержуваними від інших операцій (наприклад за рахунок обслуговування власників карт сторонніми банками) у даному прикладі також зневажаю через їхню малість.

Далі розраховуємо вартість процесингу.

Нехай вартість підтримки кожної карти в базі даних процесингового центру становить 0,2 дол. США, на місяць (r). У розрахунок потрібно також взяти вартість процесингу операцій видачі готівки – нехай це буде 0,1% з обороту (t).

Витрати на процесингу на рік = (Кількість карт х r +

ФОП х t) х кількість місяців (2.7)

Витрати на процесингу у рік = (520 картх0,2+115 000 х 0,1%) х 12= (104 + 115) х 12 = 2628 дол. США.

Вартість банкоматів розраховується виходячи із ціни 80 000 дол. США за пристрій, з урахуванням митного очищення й доставки до місця установки.

Додаткові будівельно-монтажні роботи оплачуються клієнтом. Разом – 240000 дол. США.

Інкасація банкомата провадиться 2 рази на місяць. З розрахунку 70 дол. США за виїзд маємо 1680 дол. США у рік.

Тепер проведемо оцінку доходів від використання залучених коштів.

Для оцінки загального розміру залучених коштів у розрахунок необхідно прийняти деякі співвідношення (вони повинні бути отримані дослідним шляхом):

- середній залишок у банкоматах не перевищує 20% від фонду оплати праці (ЗБан);

- середній залишок на валютних картрахунках на третій місяць із початку роботи досягає 47% ФОП і далі продовжує рости невисокими темпами (ЗВК).

Таким чином, можна прийняти, що на картрахунках формується середній залишок у розмірі 27% від щомісячних надходжень.

Витрати по обслуговуванню залучених коштів – 1% (ВОБ), потенційна прибутковість розміщення – 20% річних (ПП).

Дохід від використання залучених коштів =

= (ЗВК-ЗБан) х ФОП х ПП, (2.8)

Доход від використання залучених коштів =

= (47% — 20%) х 115 000 х (20%) = 6210 дол. США

Витрати по обслуговуванню залучених коштів =

= (ЗВК-ЗБан) х ФОП х ВОБ, (2.9)

Витрата по обслуговуванню залучених коштів =

= (47% — 20%) х 115 000х (1%) = 310,5 дол. США

Зведення даних і розрахунок норми внутрішньої прибутковості проекту (ВНПРИБ).

Всі дані, отримані в ході попередніх розрахунків, заносяться в таблицю (MS Excel) для розрахунку щорічного грошового потоку по витратах і доходам проекту (табл. 2.11). Далі застосовується стандартна функція Excel. Дати в таблиці є умовними.

ВНПРИБ = 15,4%. ВНПРИБ > 15%, а отже, проект являється вигідним для інвестування.

Таблиця 2.11

Таблиця даних для розрахунку внутрішньої прибутковості проекту (дол. США)*

Прибуток	Інвестиції	Періоди
		08.2011-08.2012	08.2012-08.2013	08.2013-08.2014
1	2	3	4	5
Прибуток від видачі карток		2925	2925	2925
Операційний дохід від перерахування на картрахунки		1389660	1389660	1389660
Прибуток від залучених коштів (ставка 20% річних, 1,67% в місяць)		6210	6210	6210
Разом прибутку		1398795	1398795	1398795
Витрати
Собівартість пластику		1600	1600	1600
витрати на банкомати	240000	1680	1680	1680
у тому числі:
Вартість пристрою , програмного забезпечення до нього, гарантія 3 роки	240000
Витрати на інкасацію, обслуговування банкомату		1680	1680	1680
Витрати на процесингу		2628	2628	2628
Нарахування відсотків на залишки на картрахунках		310,5	310,5	310,5
Разом витрат	240000	7898,5	7898,5	7898,5
Маржа по грошовому потоку	-240000	1390896,5	1390896,5	1390897
ВНПРИБ	15,4

* розраховано автором за тарифами ВФ ПАТ «Укрексімбанк»

До того ж, як видно з розрахунків, інвестування зроблені банком в цей проект вертаються на протязі короткого терміну, а потім приносить стабільний прибуток.