- •Министерство транспорта российской федерации
- •361 Группа
- •Содержание
- •1. Исполнительное резюме
- •2. Общее описание компании
- •3. Продукция и услуги компании
- •4. Маркетинг-план
- •5. Управление и организация
- •6. Персонал
- •7. Капитал
- •8. Финансовый план
- •8.1 Расчет чистого дохода cf
- •Индексы изменения экономических исходных данных
- •Условия работы судов
- •Экономические показатели за I год проекта
- •Экономические показатели за II год проекта
- •Экономические показатели за III год проекта
- •Экономические показатели за IV год проекта Таблица 8
- •Экономические показатели за V год проекта
- •Возврат кредита, млн. Usd
- •Финансовые операции
- •8.2 Расчёт срока окупаемости инвестиций PbP и индекса прибыльности rr
- •Расчет срока окупаемости судов (проекта)
- •8.3 Расчёт чистой дисконтированной прибыли npv
- •8.4 Расчёт внутренней нормы прибыльности irr
- •9. Заключение
7. Капитал
Изначально компания «Prompt Shipping Ltd» владеет капиталом в 35 млн. USD, выделенным ей материнской компанией, которым финансируется большая часть рассматриваемого проекта для создания оборотного капитала, покупки флота, осуществления единовременных затрат (покупки необходимого оборудования и организации офиса) и текущих затрат (зарплата персоналу, снабжение). На начальном этапе также требуются инвестиции в размере 20 млн. USD, для реализации которых компания обращается в банк за кредитом в размере указанной суммы. Компания рассчитывает полностью рассчитаться с банком в течение 5 лет работы, выплатив сумму вложения совместно с фиксированным процентом, если процентная ставка не будет превышать 10%.
Проведённые совместно с анализом рынка расчёты показывают, что позитивная динамика роста фрахтовых ставок, благоприятная обстановка как на рынке услуг, так и в целом в мировой экономике позволяют выдвигать обоснованные гарантии возврата вложений банка. В течение всего периода проекта (5 лет) осуществляется хранение накопленных средств компании в банке под 8% годовых. Детальное описание возврата кредита и финансовых операций на 5 лет проекта представлено в табл. 10 и 11.
8. Финансовый план
8.1 Расчет чистого дохода cf
Исходные данные для расчета приведены в табл. 1- 3.
Таблица 1
Основные характеристики используемых судов
Показатели |
Варианты показателей |
|||||
Тип судна |
PANAMAX, Dw=65 тыс. т |
HANDYMAX, Dw=45 тыс. т |
||||
Возраст |
новое |
5 лет |
10 лет |
новое |
5 лет |
10 лет |
Рыночная цена судна, млн. USD |
39 |
30 |
22 |
30 |
23 |
17 |
Эксплуатационный период TЭ, сут |
355 |
350 |
345 |
355 |
350 |
345 |
Средняя эксплуатационная скорость, миль/сут |
330 |
320 |
310 |
330 |
320 |
310 |
Средняя загрузка судна, т |
60000 |
40000 |
||||
Тайм-чартерная ставка на 1-й год (12 мес.t-с.) TCR, USD/сут |
17400 |
17400 |
16500 |
13000 |
13000 |
12000 |
Цена судна на момент окончания проекта, млн. USD |
31 |
23 |
16 |
24 |
18 |
12 |
Таблица 2
Индексы изменения экономических исходных данных
Наименование показателей |
Индексы изменения показателей по годам1 |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Тайм-чартерная ставка TCR |
1,0 |
1,03 |
1,19 |
1,07 |
1,10 |
Ставка фрахта FrRV |
1,0 |
1,02 |
1,09 |
1,06 |
1,09 |
Рейсовые расходы VCV |
1,0 |
1,04 |
1,09 |
1,11 |
1,13 |
Эксплуатационные расходы OCV |
1,0 |
1,02 |
1,06 |
1,06 |
1,08 |
Таблица 3