- •Оглавление
- •Введение
- •1 Сущность политики формирования прибыли страховой компании
- •1.1 Экономическая сущность прибыли страховой компании и механизм ее формирования
- •1.2 Необходимость и особенности политики формирования прибыли страховой компании
- •1.3 Необходимость анализа и регулирования финансовой политики формирования прибыли страховой компании
- •1.4 Нормативно-правовое регулирование политики формирования прибыли страховой компании
- •2 Анализ финансовой политики формирования прибыли ск «Индиго»
- •2.1 Цели, задачи, источники информации и структурно-логическая схема анализа
- •2.2 Методы анализа финансовой политики страховой компании
- •2.3 Структурно-динамический анализ доходов и расходов ск «Индиго»
- •2.4 Факторный анализ прибыли страховой компании
- •2.5 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ск «Индиго»
- •2.6 Коэффициентный анализ финансовых результатов страховой компании «Индиго»
- •3 Управление финансовой политикой формирования прибыли ск «Индиго»
- •3.1 Методы регулирования формирования прибыли страховой компании
- •3.2 Прогнозирование доходов и расходов страховой компании как один из методов планирования
- •3.3 Оптимизация и моделирование процесса формирования прибыли страховой компании «Индиго»
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Приложение а Классификация доходов и расходов страховых компаний по видам деятельности
- •Приложение д Баланс и Отчет о доходах и расходах ск «Индиго» за 2011 год
- •Приложение е Результаты регрессионного анализа
2 Анализ финансовой политики формирования прибыли ск «Индиго»
2.1 Цели, задачи, источники информации и структурно-логическая схема анализа
Финансовый анализ является частью общего, комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:
финансовый анализ;
производственный или управленческий анализ.
Являясь и особым направлением науки экономического анализа и существенным элементом финансового менеджмента, финансовый анализ представляет собой процесс накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
оценить текущее и перспективное финансовое состояние бизнеса;
оценить возможные и целесообразные темпы развития бизнеса с позиции их финансового обеспечения;
выявить доступные источники средств и оценить возможности их мобилизации;
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов;
определить изменения финансового состояния в структурно-временном аспекте и выявить факторы, вызвавшие эти изменения.
Содержание и цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования субъекта хозяйствования с помощью рациональной финансовой политики.
Содержательный аспект финансового анализа формирования прибыли страховой компании связан с идентификацией его основных блоков или составных частей. Можно выделить три взаимосвязанных блока:
анализ формирования финансовых результатов;
анализ финансового состояния компании;
анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности страховой компании.
Основными источниками информации для проведения финансового анализа является финансовая отчетность страховщика, а в частности:
- форма № 1 «Баланс компании» - способ группировки и обобщенного отражения в денежном выражении состояния средств предприятия по их видам и источникам образования на определенную дату.
Бухгалтерский баланс составляется, как правило, на первое число месяца (квартала, года) в виде таблицы определенной формы и состоит из двух взаимосвязанных частей: актива и пассива. «В структуре активов страховой компании выделяют:
Основные средства - материальные активы, которые предприятие удерживает с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, оказания услуг, сдачи в аренду другим особам или для осуществления административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок эксплуатации которых более 1 года (или операционного цикла, если он больше года);
Финансовые инвестиции – активы, которые находятся в распоряжении предприятия с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и прочее), увеличения стоимости капитала или других выгод инвестора;
Дебиторская задолженность – сумма задолженности дебиторов предприятию на соответствующую дату;
Нематериальные активы – это немонетарные активы, которые не имеют материальной формы и могут быть идентифицированы, и удерживаются предприятием с целью использования на протяжении периода более одного года для производства, оказания услуг, торговли, в административных целях или для сдачи в аренду другим личностям.
Денежные средства и их эквиваленты в национальной и иностранной валюте, находящиеся в кассе и на счетах в банках.» [27, с. 180]
Пассивы страховой компании включают:
Собственный капитал страховых организаций, который в свою очередь состоит из
- уставный капитал, создаваемый за счет совокупности вложений (в денежном измерении) собственников в имущество предприятия для обеспечения его деятельности, что предусмотрено уставными документами (уставом). При создании страховой компании или увеличении уставного капитала уставный фонд должен быть внесен исключительно в денежной форме. Разрешается формирование уставного капитала ценными бумагами, которые выпускаются государством, по их номинальной стоимости в порядке, определенном специальным уполномоченным центральным органом исполнительной власти по делам надзора за страховой деятельностью, но не более 25% общего размера уставного капитала. На сегодняшний день в соответствии с Законом Украины «О страховании» минимальный размер уставного капитала страховщика, который занимается видами страхования, отличными от страхования жизни, устанавливается в сумме, эквивалентной 1 млн. евро, а страховщика, который занимается страхованием жизни,- 1,5 млн. евро по обменному курсу валюты Украины.
- дополнительный капитал, который создается в процессе деятельности страховщика за счет дооценки активов, стоимости бесплатного получения имущества от физических и юридических лиц и от других источников.
- резервный капитал, создаваемый за счет прибыли страховой компании с целью предотвращения возможных будущих временный усложнений и обеспечения достаточного уровня платежеспособности.
- нераспределенная прибыль – сумма чистой прибыли, которая остается в хозяйственном обороте предприятия после уплаты в бюджет и внебюджетные фонды налогов и других обязательных платежей и разделения соответствующей суммы прибыли между собственниками предприятия.
2) Кредиторская задолженность – сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за полученные материальные ценности и оказанные услуги. У страховщика может возникнуть кредиторская задолженность по расчетам со страхователями и перестраховщиками.
- форма №2 «Отчет о доходах и расходах страховой компании» - способ группировки и обобщенного отражения доходов и расходов страховой компанией, полученной ей за указанный период.
В составе «Отчета о доходах и расходах страховщика» выделяются такие группы доходов:
доход от реализации услуг по видам страхования, отличающимся от страхования жизни;
доход от реализации услуг по страхованию жизни;
доход от оказания услуг для других страховщиков и других услуг;
другие операционные доходы;
финансовые и другие доходы, чрезвычайные доходы [31, с.194].
В составе «Отчета про доходы и расходы страховщика» выделяются такие группы расходов:
страховые выплаты и страховые суммы;
операционные расходы;
другие расходы, которые принадлежат к себестоимости реализованных услуг;
финансовые и другие расходы [31, с.197].
На основании предоставляемой страховщиком отчетности можно провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализы. На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в пассиве в виде прироста нераспределенной прибыли за текущий год.
Отчет о доходах и расходах страховщика позволяет оценить финансовый результат текущего года в его абсолютном проявлении. А также провести анализ динамики и структуры отдельных видов доходов и расходов и их влияния на финансовый результат. Кроме того, используя данные этой формы финансовой отчетности за несколько лет можно провести корреляционный анализ зависимости величины прибыли от тех или иных видов расходов и доходов и оценить тесноту связи между этими величинами.
Однако следует учесть, что для проведения комплексного финансового анализа необходимо использовать не только информацию, приводимую в обязательной финансовой отчетности страховых компаний, но и информацию, которая находится в служебном пользовании страховой компании, как: учетная политика; данные о диверсификации страховых премий и страховых выплат компании; данные аудиторского заключения; рейтинговую оценку страховой компании; надежность и общие позиции на страховом рынке; величину степени доверия населения.
Поскольку страховой бизнес – вероятностный бизнес, то и финансовый анализ страховой компании будет носить вероятностную оценку, а значит для получения более точной информации в ходе анализу необходимо максимально полно использовать все возможные источники необходимых данных.
Схему анализа формирования прибыли страховой компании можно представить следующим образом (см. Приложение Б).