20. Оперативне фінансове управління

Підприємствам важливо знати стан своїх фінансових ресурсів не тільки за певний період часу (рік, квартал), а й на конкретну дату. Для цього існує оперативне фінансове планування.

Оперативне фінансове планування охоплює розроблення й виконання таких оперативних планів:

• оперативного плану руху грошових коштів;

• платіжного календаря;

• податкового календарного плану;

• касового плану.

Надходження коштів — це виторг від реалізації продукції та послуг, сплата рахунків дебіторів, надходження дивідендів за акціями підприємства, від продажу старого обладнання, доходи від оренди тощо.

Видатки — це платежі за матеріали, куповані напівфабрикати, сплата кредиторської заборгованості та відсотків за кредит, виплата заробітної плати, плата за оренду приміщень, страхові внески, виплата дивідендів і т. ін.

У процесі планування майбутні грошові надходження у кожному місяці порівнюють із сумами, призначеними до сплати, і в такий спосіб виявляють надлишок надходжень або дефіцит, визначають, коли в підприємства виникають тимчасово вільні фінансові кошти, а коли воно має додаткову потребу в них.

Платіжний календар складають на місяць із розподілом на декади або тижні. У ньому визначають очікувані грошові потоки за всіма напрямами й термінами їх надходження та використання. На кінець кожного місяця визначають залишок коштів або їх нестачу. Надлишок грошових коштів свідчить про фінансову стійкість та платоспроможність підприємства. У податковому календарному плані вказують перелік податків, дати та суми, які належать до сплати. Касовий план є планом обігу готівки через касу підприємства. До каси підприємства гроші надходять від покупців, з рахункового рахунку і призначаються для виплати заробітної плати працівникам та інших виплат.

Мета TCM полягає в створенні системи, яка, з одного боку, сприяє ефективному генеруванню грошових потоків, а, з іншого, - сприяє ефективному їх використанню. TCM – система, що охоплює всі аспекти діяльності фірми. Її дієвість залежить саме від системності дій, які повинні охоплювати ряд окремих напрямів: управління грошима у маркетингу; управління товарними запасами; збір дебіторської заборгованості; управління витратами і контроль; бюджетування капіталовкладень; щоденне управління грошима; вибір банку та робота з ним.

Управління грошима в маркетингу. Завдання маркетингу в системі ТСМ – збільшення надходжень грошових коштів. В цьому контексті службі маркетингу доводиться вирішувати наступні питання та проблеми:

• збільшення обсягів продажів за допомогою системи знижок (залежно від об'єму продажів готовій продукції чи термінів оплати);

• оптимізації обсягів запасів готової продукції та товарів;

• надання ризикованих товарних кредитів;

• управління продажами в часі для вирівнювання об'ємів виробництва;

• створення адекватної реакції конкурентів.

Управління запасами. В частині оптимізації розмірів запасів вирішуються наступні питання:

• знаходження оптимального співвідношення між об'ємом товарних запасів і рівнем обслуговування клієнтів;

• оптимізація обсягів закупівель;

• впровадження системи обліку і контролю запасів, яка працює в режимі реального часу і реальної вартості;

• вибір системи обліку запасів, яка б найкраще відповідала специфіці діяльності підприємства (LIFO, FIFO);

• позбавлення від застарілого товару шляхом продажу з великими знижками чи простого списання;

• контроль витрат, пов'язаних з утриманням товарних запасів;

• запровадження сучасних систем управління запасами;

• оптимізація асортименту продукції з погляду скорочення об'ємів запасів.

Збір дебіторської заборгованості. Основні проблемні питання збору дебіторської заборгованості:

• систематизація і аналіз інформації по всіх клієнтах фірми, включаючи потенційних замовників;

• встановлення системи знижок у разі дострокової оплати рахунків фірми;

• розробка системи юридичних заходів «залякування» недобросовісних клієнтів;

• подання заяв до арбітражного суду про визнання клієнта банкрутом;

• застосування факторингу з метою отримання частини непогашеної в строк дебіторської заборгованості;

• впровадження системи відповідальності менеджерів по продажах за невчасну оплату їх клієнтами рахунків фірми;

• відмова від обслуговування фінансово слабких клієнтів.

Щоденне управління грошима. Основні завдання і проблемні питання повсякденного управління грошима:

• оперативне планування денних платежів;

• щоденні звіти по руху грошових коштів;

• раціональне погашення рахунків до оплати;

• виплата заробітної плати та інших винагород працівникам;

• відшкодування витрат (відрядженнях, представницьких і тому подібне);

• використання системи електронних переказів;

• використання кредитних карток.

В процесі налагодження повсякденного управління грошима важливо дотримуватися двох принципів:

а) на початку кожного дня необхідно твердо знати, кому і за що доведеться платити, і в кінці кожного дня не менш твердого знати, кому і за що фактично сплачені гроші

б) при можливості уникати операцій з готівкою.

Повсякденний план складається на основі загального бюджету підприємства і формується, зазвичай, в кінці попереднього дня.

Вибір банку та робота з ним. Існують дві взаємодоповнюючих цілі у роботі з банком (або банками).

Перша мета – забезпечити себе необхідним швидким і якісним обслуговуванням.

Друга мета – мати постійний доступ до короткострокових кредитів.

Можливість використання короткострокових кредитів, найкраще – у формі кредитної лінії, є необхідною умовою ефективного бюджетування.

Ретельно зважений підхід, розуміння того, що обидві сторони цього процесу повинні мати свою вигоду при забезпеченні взаємодії, вимагає дисципліни при відносинах «банк – клієнт» і деяких витрат, які підтримують ці відносини.

У системі роботи з банками в рамках ТСМ можливі наступні проблемні питання:

• встановлення критеріїв, за якими вибирається банк;

• постійний моніторинг стану банку, з метою виявлення можливих негативних аспектів його діяльності, наприклад, зниження ліквідності;

• зменшення витрат на банківське обслуговування;

• проведення періодичної звірки банківських рахунків;

• отримання кредитної лінії та її підтримка;

• періодичне розміщення тимчасове вільних грошових коштів на термінові банківські депозити.

Основне призначення системи ТСМ полягає в забезпечення покриття тимчасового дефіциту грошей, та пошук вдалого розміщення тимчасово вільних грошових коштів.