4. 4 Анализ ликвидности и платежеспособности

Задача анализа ликвидности дать оценку платежеспособности организации

Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Оценку ликвидности баланса дают используя следующие соотношения А1-> П1; А2 -> П2; АЗ -> ПЗ; А4 <- П4, при таком соотношении баланс считается абсолютно ликвидным. Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Таблица 6 Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек + недостаток - (+, -)
						На начало	На конец
Наиболее ликвидные активы			Наиболее срочные
А 1 (250+260)			обязательства П 1 ( 620)
Быстро реализуемые активы А 2 ( 240)			Краткосрочные пассивы П 2 (610+630+660)
Медленно реализуемые			Долгосрочные пассивы 33390+640+650)
активы А З (210+220+230+270)			П 3 (590+640+650)
Трудно реализуемые активы			Постоянные пассивы П 4 ( 490)
А 4 (190)
(А1+А2+АЗ+А4).			(П1+П2+ПЗ+П4)

Сопоставляя ликвидные средства и обязательства, определяют показатели текущей ликвидности Лт и перспективной ликвидности Лп

Лт = (А1+А2) – (П1+П2), если разница «+» платёжеспособна, « - » неплатёжеспособна организация на ближайшее время.

Лп = А3 – П3, даёт прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, если «+»-платёжеспособно.

Более детальный анализ платежеспособности проводят, рассчитывая относительные показатели – финансовые коэффициенты платежеспособности

Таблица 7 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)
1	2	3	4	5	6
1 Общий показатель платежеспособности L1	(А1+0,5*А2+0,3*АЗ) / (П1+0,5*П2+0,3*ПЗ)	Больше 1,0
2 Коэффициент абсолютной ликвидности L2	А1 / (П1+П2)	0,2 - 0,7
3 Коэффициент критической оценки. L3	(А1+А2) / (П1+П2)	допустимое 0,7- 0,8; желательно 1
4 Коэффициент текущей ликвидности L4	(А1+А2+АЗ) / (П1+П2)	Оптимальное значение 2,5 - 3
5 Коэффициент маневренности (функционирующего капитала) L5	АЗ / {(А 1 +А2+АЗ) – (П 1 + П2)}	Уменьшение в динамике оценивается положительно
6 Доля оборотных средств в активах L6	(А1+А2+ АЗ) / итог баланса	Не менее 0,5
7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7	(П4 - А4) / (А1+А2+АЗ)	Не менее 0,1
8 Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев Квп*	L4к.г+6 / 12(L4к.г- L4н.г) / 2	Больше 1,0

Дать оценку платёжеспособности по периодам и выявить динамику её изменения.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если Общий показатель платежеспособности менее 1.