3 Расчётная часть по анализу финансового состояния предприятия
3.1 Анализ структуры имущества
Анализ структуры имущества является начальным этапом анализа. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него, даст нам общее представление о финансовом состоянии предприятия.
Структура имущества показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заёмных средств покрывающих их пассивов. В структуре стоимости имущества отражается спецификация предприятия.
Сущность анализа состоит в расчете структурных показателей, которые характеризуют долю каждого элемента в доле имущества, а также расчет показателей динамики структуры (структурных изменений на начало и конец анализируемого периода).
На основе баланса предприятия рассчитаем следующие показатели:
Таблица 3.1
№ п/п |
Показатели |
Начало периода |
Конец Периода |
Изменения |
|
тыс.руб |
% |
||||
1 |
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
34 427 |
33 405 |
-1 022 |
-2,9% |
1а |
в % к имуществу |
65,1% |
50% |
- |
-15,1% |
2 |
НМА |
0 |
0 |
0 |
0 |
2а |
в % к внеоб.активам |
0 |
0 |
- |
0 |
3 |
ОС |
32 671 |
31 496 |
-1 175 |
-3,5% |
3а |
в % к внеоб.активам |
95% |
94,2% |
- |
-0,8% |
4 |
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
52 873 |
66 714 |
13 841 |
26,1% |
4а |
в % к имуществу |
60,5% |
66,6% |
- |
6,1% |
5 |
Запасы |
28 653 |
37 164 |
8 511 |
29,7% |
5а |
в % к оборот.активам |
54,1% |
55,7% |
- |
1,6% |
6 |
Сырьё и материалы |
26 543 |
34 989 |
8 446 |
31,8% |
6а |
в % к запасам |
92,6% |
94,1% |
- |
1,5% |
7 |
ГП |
1 832 |
1 830 |
-2 |
-0,1% |
7а |
в % к запасам |
6,4% |
4,9% |
- |
-1,5% |
8 |
Дебиторская задолженность |
0 |
0 |
0 |
0 |
8а |
в % к оборот.активам |
0 |
0 |
- |
0 |
9 |
Денежные средства |
6 861 |
2 995 |
-3 936 |
-57,3% |
9а |
в % к оборот.активам |
12,9% |
4,4% |
- |
-8,5% |
|
ВСЕГО ИМУЩЕСТВА |
87 300 |
100 119 |
12 819 |
14,6% |
Вывод: Из анализа структуры и динамики имущества видно, что в целом имущество увеличилось на 12 819 тысяч или на 14,6%.
Произошёл значительный рост оборотных активов на 13 841 тыс.руб. (26,1%) и их доля в общем имуществе увеличилась на 6,1%. В структуре оборотных активов значительно увеличилась доля материалов и запасов (на 1,6%) и уменьшилась доля денежных средств (на 8,5%). Это результат перехода наиболее ликвидных активов в медленно реализуемые, следовательно, понижается платежеспособность предприятия.
Доля внеоборотных активов в общем имуществе уменьшилась на 15,1%, а сами внеоборотные активы уменьшились на 1022 тыс.руб.(2,9%). За прошедший год предприятие лишилось 3,5% основных средств.
Удельный вес внеоборотных (50%) и оборотных активов (66,6%) в общем объеме имущества находится около нормативного показателя, который составляет для предприятий производственного характера 50%.
Следующим этапом является определение и анализ уровня производственного потенциала предприятия. Коэффициент реальной стоимости определяется как отношение средств производства к активу баланса. Рассчитаем и проанализируем уровень производственного потенциала (или коэффициент реальной стоимости имущества):
Таблица 3.2
№ п/п |
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Отлонение |
1 |
Основные фонды |
32671 |
31496 |
-1175 |
2 |
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
3 |
Сырье и материалы |
26543 |
34989 |
8446 |
4 |
Незавершенное производство |
0 |
0 |
0 |
5 |
Итого |
59214 |
66485 |
7271 |
6 |
Всего имущества |
87300 |
100119 |
12819 |
7 |
К реальной стоимости имущества |
0,67 |
0,66 |
-0,01 |
При рациональной структуре коэффициент реальной стоимости имущества должен быть в пределах 0,5. В нашем случае коэффициент снизился на 0,01 но несмотря на это составил на конец года 0,66, что свидетельствует о довольно высоком уровне и росте производственного потенциала.
Следующим шагом анализа структуры имущества является определение источников, направленных на формирование внеоборотных и оборотных активов. Рассчитаем источники формирования внеоборотных активов:
С точки зрения рационального использования финансовых ресурсов считается нормальным, когда внеоборотные активы формируются за счет собственных источников и долгосрочных заемных источников.
СиВнА = Внеоб.акт.Б (стр 190 Б) – Долгоср.обязат.Б (стр 590 Б)
н.п. = 34427 – 249 = 34178 (тыс.руб.)
к.п. = 33405 – 464 = 32941 (тыс.руб.)
Так как долгосрочные заемные средства предприятия низкие, то внеоборотные активы практически полностью формируются за счет собственных источников.
Рассчитаем источники формирования оборотных активов:
Оборотные активы формируются за счет собственных источников и краткосрочных заемных источников.
СиОбА = Собст.ист.Б (стр 490 Б) – Внеоб.акт.Б (стр 190 Б)
н.п. = 49535 – 34427 = 15108 (тыс.руб.)
к.п. = 67299 – 33405 = 33894 (тыс.руб.)
Таким образом собственные источники в обороте на конец периода уменьшились и составили 33894 тыс.руб. Удельный вес собственных источников в общем объеме оборотных активов на конец периода составляет (33894/66714)*100 = 50,8%. Нормативное пороговое значение данного коэффициента 0,1, т.е. финансово устойчивое предприятие должно иметь в своем распоряжении не менее 10% собственных оборотных средств. В нашем случае удельный вес собственных источников в обороте составляет 50,8%, что свидетельствует о достаточно высоком уровне финансовой устойчивости предприятия.
Произведем анализ структуры источников формирования активов.
Таблица 3.3
№ п/п |
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Изменения |
|
тыс.руб |
% |
||||
1 |
Собственные источники |
49535 |
67299 |
17764 |
35,8% |
1а |
в % к итогу баланса (коэффициент автономии) |
56,7% |
67,2% |
- |
10,5% |
2 |
Заемные источники |
37516 |
32356 |
-5 160 |
-13,7% |
2а |
в % к итогу баланса |
43% |
32,3% |
- |
-10,7% |
4 |
Краткосрочные заемные источники |
25765 |
23083 |
-2682 |
-10,4% |
4а |
в % к заемным источникам |
68,6% |
71,3% |
- |
2,7% |
5 |
Кредиторская задолженность |
11751 |
9273 |
-2478 |
-21% |
5а |
в % к заемным источникам |
31,2% |
28,6% |
- |
-2,6% |
6 |
Итого источников |
87300 |
100119 |
12819 |
14,6% |
Из данных таблицы 3.3 видно, что предприятие достаточно самостоятельно и не зависит от заемных источников, коэффициент автономии увеличился и на конец года составил 67,2%.
Доля заемных источников в общем объеме источников предприятия уменьшилась на 10,7%, а сами заемные источники уменьшились на 13,7 %. В структуре заемных источников существенных изменений не произошло. Долгосрочных источников предприятие не имеет.
Следующим этапом является анализ структуры размещения источников в активах предприятия:
Таблица 3.4
№ |
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Отклонение |
|||
тыс.руб. |
уд.вес,% |
тыс.руб. |
уд.вес,% |
тыс.руб. |
уд.вес,% |
||
1 |
Внеоборотные активы |
34427 |
100,0% |
33405 |
100,0% |
-1022 |
-2,9% |
2 |
Собственные источники |
34427 |
100,0% |
33405 |
100,0% |
-1022 |
-2,9% |
3 |
Долгосрочные кредиты и займы |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
- |
4 |
Оборотные активы |
52873 |
100,0% |
66714 |
100,0% |
13841 |
26,1% |
5 |
Собственные источники |
15108 |
28,5% |
33894 |
50,8% |
18786 |
124,3% |
6 |
Краткосрочные заемные источники |
25765 |
5,0% |
23083 |
2,2% |
-2682 |
-10,4% |
7 |
Кредиторская задолженность |
11751 |
40,8% |
9273 |
24,4% |
-2478 |
-21% |
8 |
Прочие источники |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
0 |
- |
Из данных таблицы 3.4 видно, что внеоборотные активы полностью формируются за счёт собственных источников, которые соответственно увеличиваются с ростом внеоборотных активов. Оборотные активы уменьшились почти в 2 раза, но в источниках их формирования произошли положительные изменения. Удельный вес собственных источников в формировании оборотных активов увеличился на 22,3% и на конец периода составил 50,8%.
В целом структура имущества и источников предприятия рациональна.