6. Визначте роль кредитних установ у фінансуванні інвестиційних проектів.

Банківський інвестиційний кредит можуть надавати як спеціалі-зовані-інвестиційні, інноваційні та іпотечні, так і універсальні –КБ. Проте специфіка завдань, що постають перед ними при інвест-му кредитуванні, однакова:

1) розробка і здійснення комплексу заходів щодо кредитуван­ня інвестиційних проекті:

а) залучення коштів для інвес-го креди-ня на фін-х ринках капіталів іноземних і вітчизняних б-в, між­народних фін організацій, суб'єктів підприємницької дія-ті та приватних осіб;

б) експертна оцінка інвестиц-х проектів, розробка методів і критеріїв відбору об'єктів кредитування;

в) розробка разом із позичальником та інвестором фін умов здійснення проектів і вибір оптимальних форм кредитування;

г)розробка механізмів контролю, самостійне здійснення конт-рольних ф-цій щодо раціонально-го, цільового використ позичок;

2)співробітництво з міжнар-ми організаціями, уря-довими та неурядовими організаціями іноз-х держав, іноз-ми інвесторами з питань організації інвестиційного кредитування;

3)розробка, здійсненя комплексу заходів з організа-ції та ре­алізації схем кредитування, в яких банк є основним менеджером (агентом) або кредитором.

7. Визначте та охарактеризуйте функції інвестиційного кредиту.

Інвестиційний кредит - це економічні відносини між кредитором та позичальником з приводу фінансування інвестиційних заходів на засадах повернення та з виплатою відсотка

Функції інвестиційного кредиту

1. перерозподільна – перерозподіл тимчасово вільних фін. Ресурсів з одних сфер в інші (дає поштовх для розвитку декількох галузей)

2. відтворювальна – одержання додаткових коштів, які необхідні для забезпечення необхідного капіталу позичальника для виробничих цілей;

3. регулююча – прямо і опосередковано впливає на грошовий обіг з метою формування грошових потоків в ек.Регулювальна роль кредиту проявл.не одразу, а через певний проміжок часу.

4. Стимулююча – кредит впливає на в-во і обіг, сприяючи розширеному відтворенню на макро- і макрорівні та більш раціональному використ.ресурсного потенціалу.

8.Визначте переваги та недоліки кредитного методу фінансування інвестиційних проектів.

Переваги: 1)кредитор не претендує на майбутні надходження підпр.; 2) кредитор не претендує на частку у капіталі підпр.; 3)% та виплати основної суми боргу значною мірою є відомі (тобто є можливість планувати)

Недоліки: 1) позичковий капітал призв.до ризику зниження фін.стійкості і платоспроможності; 2) розмір боргу, який може взяти підпр.-обмежений (нормативами кред.ризику і заставою); 3) вартість позичкового капіталу залежить від кон’юнктури фін.ринку; 4) при плануванні треба враховувати, що для виплати осн.суми боргу і % потрібний відповідний грошовий потік

9.Проаналізуйте принципи банківського інвест-го кредитування, в чому їх особливість.

Організація процесу банківського кредитування інвестиц-х проектів базується на загальних прин-ципах кредитування, до яких належать: строкові-сть, цільовий характер, платність і забезпече­ність. Проте вони мають свої особливості, які відрізняють банків­ський інвестиційний кредит від інших видів банківського кредиту.

Наприклад, принцип строковості означає, що позичка повин­на бути повернена позичальником банку в заздалегідь обумовле­ний строк, тобто він конкретизує повернення кредиту в певний час. Економічною основою строковості інвестиційного кредиту, наданого позичальнику з метою основної виробничої дія-ті, є тривалість кругообігу осно-вних та обігових виробничих фондів. Специфікою є те, що кредити на технічне переозброєння та роз­ширення діючих підприємств надаються в межах нормативних строків будівництва, опанування та окупності об'єкта. Конкрет­ний строк повернення інвестиційної позички залежить від форми креди-тування, окупності витрат, платоспроможності та фінансо­вого стану позичальника, кредитного та проектного ризику.

У процесі кредитування підприємств банк вимагає не тільки своєчасно повернути позичку, а й сплатити відповідний % за користування нею. Таким чином, обов'язковим є принцип платності. Рівень ставок за інвестиційними кредитами, що встановлюється КБми, залежить від відсотка за депозит, терміну користування позичкою і від ступеня ризику, що виникає у зв'язку з кредитною операцією. Чим більший термін, на який надаються по­зички, і вищий ступінь ризику, тим більша відсоткова ставка за ін­вестиційний кредит. У свою чергу вона може бути як фіксованою, так і регульованою (плаваючою) за умови щорічного перегляду в бік зростання (зниження) залежно від умов ринку, зміни відсотків за депозити, офіційно оголошеного індексу інфляції та інших факторів.

Наступним принципом є цільовий характер кре-дитування. Хо­ча в сучасних умовах комерційні банки переходять від креди­тування об'єкта до кредитування суб'єкта, цільовий характер ін­вести-х кредитів залишається. Основними об'єктами при ін­вестиційному кредитуванні є капітальні витрати на відтворення основних та оборотних фондів підпр-ва. Перевага надається заходам щодо створення, освоєння і впровадження принципово нових видів техніки, устаткування, товарів народного споживан­ня, що користуються попитом.

Зокрема, промислові об'єкти з технічного перео-бладнання, реконструкції та розширення діючих підприємств повинні забезпечувати прискорення НТП, випуск нової продукції, сут-тєве підвищення продуктивності праці, якості продукції тощо. Крім того, видача інвестиційного кредиту здійснюється лише за умови окупності заходу, що кредитується, з розрахунку за без-печчення максим рентабель-ності для даної галузі. І останній принцип — це принцгт забезпеченості, який має на меті захист інтересів банку від неповернення боргу через непла­тос-проможність позичальника. Специфікою інвестиц-го кре­диту є те, що, по-перше, він не може бути бланковим (незабезпе-ченим); і по-друге, банки вимагають від фірм, компаній або організацій забезпечення інвестиційного кредиту реальними ак­тивами проекту, до яких можуть належати лише; застава на неру­хоме майно (земля, механізми, будови) та застава на рухоме май­но (обладнання та інші виробничі активи). Усі ін види забез­печення можуть бути прийняті банком лише як додаткові.