107. Классификация активов п/п.

Оборотные средства – это активы п/п, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деят-ти, вложения в которые оборачиваются в течение года.

Классификация активов п/п:

1. По формам функционирования: материальные активы, нематериальные активы, финансовые активы.

2. По характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота: оборотные активы, необоротные активы.

3. По характеру обслуживания видов деятельности: операционные активы, инвестиционные активы.

4. По характеру финансовых источников формирования: валовые активы, чистые активы.

5. По характеру владения: собственные активы, арендуемые активы.

6. По степени ликвидности: активы в абсолютно ликвидной форме, высоколиквидные активы, среднеликвидные активы, слаболиквидные активы, неликвидные активы.

Принципы формирования активов п/п:

- Учет ближайших перспектив развития операционной деятельности и форм ее диверсификации. Формирование активов п/п при его создании подчинено в первую очередь задачам развития его операционной деятельности. Формируемые на первоначальной стадии активы предприятия должны располагать определенным резервным потенциалом, обеспечивающим возможности прироста продукции и диверсификации операционной деятельности в ближайшем предстоящем периоде.

- Обеспечение соответствия объема и структуры формируемых активов объему и структуре производства и сбыта продукции.

Финансовый цикл – это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов). Иными словами, он характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают собственные оборотные средства.

Любое промышленное предприятие проходит через цикл операционной деятельности, в течение которого закупаются материально-производственные запасы, производится готовая продукция и реализуется за наличные денежные средства или в кредит и, наконец, дебиторская задолженность погашается за счет поступлении денежных средств от клиентов. Этот цикл называется операционным.

108. Управление дебиторской задолженностью.

Дебит. задолж-сть — сумма долгов, причитающихся п/п со стороны др. п/п, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Д.З. возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денеж. ср-ва не получены. Д.З. относится к оборотным активам п/п вне зависимости от срока её погашения.

Виды Д.З.: - нормальная; - просроченная (просроченная м.б. сомнительной и безнадежной).

Кредитная политика — система мер и правил, направленных на реализацию контроля за проведением и использованием кредитов, предоставляемых п/п или банком. Она должна включать в себя:

- продуманную работу с клиентом: правила сегментирования типов заказчиков и правила работы с каждым сегментом;

- распределение внутри компании работ по взаимодействию с должниками;

- процедуру взыскания долгов внутренними силами;

- описание ситуаций, при которых долг передается для взыскания коллекторскому агентству;

- описание ситуаций, при которых на должника подают в суд.

Принципы кредитной политики:

1. Допустимый уровень риска; 2. Прибыльность и цена кредитов; 3. Ограничения концентрации рисков; 4. Клиентская политика (устойчивые партнерские отношения); 5. Срок кредитования; 6. Валюта кредита.

Осн. формы рефинансирования Д.З.:

- факторинг (финн.операция, заключающаяся в уступке предприятием-продавцом права получения факторинговой фирмой и немедленной выплаты 70-90% от суммы задолженности. После начисляются оставшиеся средства 10-30%. За эти услуги берется платеж 3-5%.);

- учет векселей (вексель – безусловное обещание оплатить указанную сумму в установленное время);

- форфейтинг (соединяет в себе учет векселей и фактрринг);

- секъюритезация (объединение прибыльных активов в ул, с последующей продажей долей в этом уле в форме ценных бумаг).