Отчет о прибыли

(тыс. ден.ед.)

Чистая выручка от реализации	600
Себестоимость реализованной продукции	400
Общие и административные расходы	52
Операционная прибыль	148
Расходы по выплате процента	8
Прибыль до налога	140
Налог (25%)	35
Чистая прибыль	105
Дивиденды	10
Прирост накоплений прибыли	95

Баланс

(тыс. ден.ед.)

Денежные средства	10	Счета к оплате	40
Дебиторская задолжен­ность	80	Векселя к оплате	10
Запасы	J 00	Начисленные зарплата и налоги	20
Основные средства (нетто)	250	Закладные облигации	70
		Обыкновенные акции	1 70
		Накопленная прибыль	130
Итого активы	440	Итого пассивы	440

Также известно, что:

• объем реализации планируется увеличить до 750 млн. ден.ед. в 2009 г.;

• векселя к оплате, облигации и акции в 2009 г. останутся неизменными.

Определите потребность компании во внешнем финансиро­вании.

4. Компания «Покорители высот» производит комплекты для сноуборда, шлемы, очки и маски, спортивную одежду и снегоходы. Часть продукции — спортивная одежда, очки — имеют примерно одинаковый спрос в течение года. Другая часть — сезонный товар, объем реализации увеличивает­ся в октябре, и пик приходится на ноябрь. Требуется составить бюджет компании на второе полугодие 2010 г.

Прогнозируемые объемы реализации с мая по декабрь для компании следующие.

	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Выручка от реализации (прогноз)	8000	9000	15000	20 000	30 000	15 000	12 000	10 000

Компания реализует товар в кредит, поэтому выручка от реализации поступает с определенным лагом после передачи то­вара покупателю. При этом условия кредитования у компании, следующие: скидка 3%, если оплата сделана в течение месяца со дня покупки. При этом согласно практике:

30% реализации оплачивается в том же месяце, когда продукция была произведена;

60% - на следующий месяц после реализации;

10% - через месяц после реализации;

Задание:

а). с учетом практики оплаты продукции потребителями рассчитайте прогнозные значения поступлений с июля по декабрь (часть значений посчитана, поэтому заполните пустые ячейки);

Показатель	май	июнь		июль	август		сентябрь		октябрь		ноябрь	декабрь
Выручка от реализации я приобретение сырья (тыс. ден.ед.)
Выручка от реализации (прогноз)	8000		9000	15 000		20 000		30 000		15 000	12 000	10 000
2. В течение месяца, в котором была произведена реализация (выручка данного месяца × 0,3 × 0,97)	-		-	4365		5820				4500		3000
3. На следующий месяц после реализации (выручка предыдущего месяца × 0,6)	-		-	5400				12000			9000	7200
4. Через месяц после реализации (выручка двухмесячной давности × 0,1)	-		-	800		900		1500				1200
5. Прогноз поступлений, всего	-		-	10656						24500

б). для производства компания закупает материалы за месяц до того, как ожидает реализацию. Затраты на материалы составляют 70% реализации. При этом сырье «Покорители высот» закупают в кредит, и оплата его может быть отсрочена на месяц, поэтому компания оплачивает закупленные материалы в следующем месяце.

Рассчитайте потребность в материалах для компании и опла­ту сырья во втором полугодии, заполните пустые ячейки;

Показатель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Выручка от реализации я приобретение сырья (тыс. ден.ед.)
Выручка от реализации (прогноз)	8000	9000	15 000	20 000	30 000	15 000	12000	10 000
Закупка сырья 6. Потреб­ность в сы­рье (выручка следующего месяца х 0,7)	-	10500			10 500
7. Оплата сырья (лаг в один месяц)	-	-	10 500	14000				7000

в) итоговая таблица денежного потока за месяц обобщает полученные прогнозируемые поступления от реализации и оттоки в связи с оплатой сырья (строки 8 и 9). Кроме того, известны следующие данные о других платежах ком­пании «Покорители высот»:

• налоги в размере 3000 тыс. ден.ед. в сентябре и декабре;

• постоянные арендные платежи ежемесячно составляют 400 тыс. ден.ед.;

• зарплата из расчета 7% от размера выручки от реализации текущего месяца.

С учетом этих данных рассчитайте, каковы совокупные вы­платы компании и сальдо денежного потока за месяц, заполни­те пустые ячейки;

Показатель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Сальдо денежного потока за месяц (тыс. ден.ед.)
8. Поступле­ния (выручка от реализа­ции)			10656			24 500
9. Оплата сырья	—	—	10500	14 000				7000
10. Налог	—	—

Окончание табл.

Показатель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	Декабрь
11. Расходы по аренде	—	—
12. Расходы по оплате труда	—	—
13. Выплаты (всего)	—	—
14. Сальдо де­нежного по­тока за месяц				-88

г) известно, что остаток денежных средств на начало июля 2000 тыс. ден.ед., целевой остаток денежных средств состав­ляет 3200 тыс. ден.ед. Рассчитайте кумулятивный недостаток или излишек денежных средств на второе полугодие для компании «Покорители высот» и заполните пустые ячей­ки в таблице.

Показатель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Излишек или недостаток денежных средств
15. Остаток денежных средств на начало ме­сяца*	-	-	2000	706				15 528
16. Суммар­ный денеж­ный остаток	-	-	706
17. Целевой остаток де­нежных средств	-	-	3200	3200	3200	3200	3200	3200
18. Излишек/ недостаток денежных средств, не­обходимый для поддер­жания целе­вого остатка	-	-		2582			12 328

* Остаток денежных средств в строке 15 рассчитывается как суммарный де­нежный остаток в строке 16 за предыдущий месяц.

5. На основе предложенных в бюджетах данных относительно деятельности компании Glutton, производящей, колбасные изделия, заполните пропущенные ячейки в бюдже­тах. Оцените финансовое состояние компании.