Розділ 5 управління фінансами

У конкурентному середовищі забезпечення ефективної діяль­ності підприємства залежить певною мірою від управління фінансами. Уміння реально оцінити фінансовий стан свого підприємства, ділову активність партнерів по бізнесу, конку­рентів, виявити резерви підвищення прибутковості є запорукою конкурентоспроможності підприємства.

Фінансовий стан – це важлива характеристика економічної діяльності підприємства. Він визначає конкурентоспроможність під­приємства, його потенціал у ділових відносинах, оцінює міру гарантованості економічних інтересів учасників фінансових відносин. Моніторинг фінансового стану підприємства та виявлення факторів і резервів зміцнення його фінансової стійкості забезпечує системний фінансовий аналіз.

Структура капіталу підприємства

Проаналізувати обсяг і структуру власного капіталу підприємства та його зобов’язань (табл. 5.1).

Таблиця 5.1

Динаміка складу та структури капіталу підприємства

Показники	20__ р.		20__ р.		20__ р.		Відхилення (+,-)
	тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%
Власний капітал, всього
в т. ч. статутний капітал
Залучений капітал, всього
в т. ч. довгострокові зобов’язання
короткострокові зобов’язання
з них кредити банків
Сума всього капіталу, що використовується, тис. грн

По можливості надати пропозиції щодо удосконалення роботи з питань управління власним і позиковим капіталом на підприємстві.

Аналіз ліквідності підприємства

Ліквідність – це швидкість перетворення активів підприємства в грошові кошти, а ліквідність балансу – ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у грошову форму відповідає строку погашення зобов’язань. Показники (коефіцієнти), які характеризують ліквідність підприємства представлені в таблиці 5.2.

Таблиця 5.2

Аналіз ліквідності підприємства

Показники	20__ р.	20__ р.	20__ р.	Відхилення (+,-)
Коефіцієнт покриття
Коефіцієнт швидкої ліквідності
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Чистий оборотний капітал, тис. грн

Аналіз платоспроможності підприємства

Платоспроможність – це одна з характеристик фінансової стійкості підприємства, яка показує наявність у нього коштів, достатніх для погашення боргів за всіма короткостроковими зо­бов’язаннями та одночасного здійснення безперервного процесу виробництва та реалізації продукції. Показники (коефіцієнти), які характеризують платоспроможність підприємства представлені в таблиці 5.3.

Таблиця 5.3

Аналіз платоспроможності підприємства

Показники	20__ р.	20__ р.	20__ р.	Відхилення (+,-)
Коефіцієнт платоспроможності (автономії)
Коефіцієнт фінансування
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами
Коефіцієнт маневреності власного капіталу

Аналіз ділової активності підприємства

Ділова активність – це комплексна характеристика, яка втілює різні аспекти діяльності підприємства, а тому визначається системою таких критеріїв, як місце підприємства на ринку конкретних товарів, географія ділових відносин, репутація підприємства як партнера, активність інноваційно-інвестиційної діяльності, конкурентоспроможність. Таким чином, ділова активність може характеризуватись динамікою показників ефективності виробничо-господарської діяльності в цілому. Позитивна динаміка цих показників (табл. 5.4) сприятиме зміцненню фінансового стану підприємства.

Таблиця 5.4

Аналіз ділової активності підприємства

Показники	20__ р.	20__ р.	20__ р.	Відхилення (+,-)
Коефіцієнт оборотності оборотних активів
Тривалість обороту оборотних активів, днів
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Тривалість обороту дебіторської заборгованості, днів
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів
Коефіцієнт оборотності власного капіталу

Аналіз рентабельності підприємства

Аналіз рентабельності (прибутковості) дозволяє дати оцінку ефективності використання активів підприємства, визначає його місце й оцінку на ринку та в цілому відображає фінансовий стан підприємства. Показники (коефіцієнти), які характеризують рентабельність підприємства представлені в таблиці 5.5.

Таблиця 5.5

Аналіз рентабельності підприємства

Показники	20__ р.	20__ р.	20__ р.	Відхилення (+,-)
Рентабельність активів, %
Рентабельність власного капіталу, %
Рентабельність продукції, %
Рентабельність продажу, %

Результати фінансового аналізу створюють підґрунтя для розробки або уточнення програми стратегічного розвитку підприємства, головна мета якої – забезпечити стійке становище, яке базується на ефективному використання та розподілі всіх ресурсів (матеріальних, інтелектуальних, фінансових тощо).