39 Недостатки и преимущества финансового договора

По сути, лизинг – это долгосрочная аренда движимого или недвижимого имущества, принадлежащего лизингодателю, с правом продления аренды или его выкупа по остаточной стоимости после окончания срока договора.

Предметами лизинга могут быть любые непотребляемые объекты, в том числе оборудование, автотранспорт, здания, промышленные сооружения, комплексы и другое имущество, используемое для ведения предпринимательской деятельности. Законодательством запрещена сдача в аренду с правом последующего выкупа земельных участков и прочих природных объектов, а также имущества, для которого установлен иной порядок обращения.

Лизинг, как вид инвестиционной деятельности, имеет целый ряд существенных преимуществ перед другими формами аренды или кредитования.

Во-первых, лизинг дает возможность получать движимое или недвижимое имущество в полное пользование без немедленной оплаты. Кроме того, первоначальные условия его получения более выгодны, чем при банковском займе, так как контракт предполагает абсолютное кредитование и заключается на полную стоимость имущества, в то время как при приобретении того же объекта в кредит предприниматель должен оплатить 15-25% авансом за счет собственных средств. Оплата по договору лизинга начинается только после того, как клиент лизинговой компании получил необходимое ему имущество, что дает возможность приобретать дорогостоящее оборудование или обновлять производственные фонды без резкого финансового напряжения.

Во-вторых, представителям мелкого и среднего бизнеса гораздо проще получить объект в лизинг, чем оформить равный по объему денежный кредит. Дело в том, что в нормальных условиях инвестирование в имущественной форме менее рискованно, чем обычное кредитование. Механизмы лизинга отличаются более эффективной системой гарантий, так как имущество лизингодателя остается его собственностью до окончания срока действия договора, и в случае невыполнения лизингополучателем взятых на себя обязательств немедленно возвращается в фонд компании.

В третьих, лизингодатели, в отличие от обычных кредитных организаций, имеют возможность разрабатывать индивидуальные схемы погашения лизинговых платежей, что крайне выгодно всем сторонам договора. Платежи (плавающие или фиксированные) в каждом отдельном случае могут быть ежемесячными, ежеквартальными, вноситься с оговоренной отсрочкой или погашаться раньше срока. Предпринимателю такая гибкость системы позволяет рассчитываться по договору после реализации товара, произведенного на лизинговом оборудовании, сдачи объекта в эксплуатацию и т.д.

В четвертых, лизингодатель может брать на себя обязанности по решению целого ряда технических вопросов (переговоры с поставщиками, страховка, поставка оборудования и мн.др.). Кроме того, лизинговые компании в ряде случаев дополнительно оказывают юридические, консультационные и информационные услуги. Такое тесное сотрудничество заинтересованных сторон делает схему лизинга более прозрачной и помогает объективно оценивать все возможные риски.

В пятых, лизингополучатель имеет возможность опробовать объект аренды (оборудование, транспорт и пр.) до его оплаты.

В шестых, арендатор может законно минимизировать налогообложение своего бизнеса: платежи по договору относятся на себестоимость и сокращают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, лизингополучатель экономит за счет механизма ускоренной амортизации оборудования.

 К недостаткам лизинга можно отнести, во-первых, тот факт, что в результате морального устаревания НТП лизинговые платежи не прекращаются до окончания действия договора. Кроме того, при значительной инфляции получатель лизинга может не выиграть на приобретении имущества по остаточной стоимости.

Во-вторых, в случае выхода из строя предмета лизинга клиент должен оплачивать оговоренные суммы в установленные сроки.

В третьих, так как количество участников лизинговой сделки больше, чем при приобретении имущества в кредит, усложняется сама организация лизинговой операции. Это приводит к увеличению административных расходов на подготовку и реализацию соглашения.

В четвертых, имущество, полученное в лизинг, в итоге обходится дороже, чем при приобретении в кредит. Высокие комиссионные объясняются тем, что лизингодатель старается перекрывать свои риски, связанные с его ответственностью за моральное устаревание оборудования. Кроме того, если лизингополучатель нарушает условия сделки, объект лизинга, в большинстве случаев, невозможно передать другому клиенту и лизинговая организация несет убытки.

В пятых, к субъективным недостаткам лизинга можно отнести тот факт, что арендатор не имеет права перемещать имущество в какое-либо место, не обозначенное в соглашении, без согласия лизингодателя, а также передавать его в распоряжение другому лицу, сдавать в аренду или использовать в качестве залога.

Кроме того, лизингодатель в любое время может проводить инспекции на объектах арендатора, проверять наличие и техническое состояние имущества, а также требовать от лизингополучателя финансовую отчетность и прочую, необходимую ему информацию. Вместе с этим, существует и множество нерешённых проблем, касающихся порядка отражения лизинговых операций в целях налогового и бухгалтерского учёта.

Осуществляя проверки, налоговые органы нередко вменяют налогоплательщикам нарушения, которые связаны с занижением налогооблагаемой базы налога на прибыль путём завышения платёжных сумм по лизингу в связи с внесением в состав данных платежей выкупной цены предмета финансовой аренды. В качестве основного аргумента фискальные органы приводят положения ст. 270 (п.5) НК РФ, в которых при определении налогооблагаемой базы налога на прибыль исключается возможность учёта расходов по созданию и (или) приобретению амортизируемого имущества. Чтобы дополнительно обосновать вышеизложенную позицию, налоговые органы отмечают в ряде случаев невозможность при выкупе объекта лизинга сформировать его стоимость на счёте основных средств в случае причисления всей суммы платежей по лизингу к расходам.