- •2 Аналитический раздел
- •2.1 Финансовый анализ хозяйственной деятельности зао «тд - Перекресток»
- •2.1.1 Экспресс–анализ финансово-хозяйственной деятельности.
- •2.1.2 Углубленный финансовый анализ деятельности зао «тд - Перекресток»
- •2.1. 3 Анализ изменения имущественного положения предприятия.
- •2.1.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет установить, насколько рационально предприятие управляло собственными и заемными средствами.
- •Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты финансовой устойчивости)
- •2.1.5 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия
- •Определение чистого оборотного капитала
- •Комментарии
- •Комментарии
- •Анализ ликвидного денежного потока
- •Комментарий
- •Рекомендации
- •2.1.6 Анализ деловой активности предприятия
- •Абсолютные показатели деловой активности предприятия
- •2.1.7 Анализ рентабельности предприятия
- •Заключение
Абсолютные показатели деловой активности предприятия
Первым по значимости является резкий рост цен на металл (в апреле 2008г. на 35-43 %, и в июне 2008г. ещё на 45-47%) повлекший за собой закономерное увеличение цен на трубную продукцию. Это вызвало временное падение спроса на продукцию трубного производства, в том числе и на рынке насосно-компрессорных и обсадных труб. За период март-май 2008 года объём продаж рынка нефтяных труб снизился на 23.7%, со 145.8 тыс. тонн в месяц до 111.3 тыс. тонн в месяц. Не смотря на то, что, в дальнейшем, рынок сохранял положительную динамику, уровень апреля месяца (135.7 тыс. тонн) достигнут им только к августу-сентябрю 2008 года. Затем следует новое падение объёмов закупок (на 21.9% за период сентябрь-декабрь 2008 года), спровоцированное кризисными явлениями в российской экономике. Таким образом, на период традиционно высокого сезонного спроса на трубы нефтяного сортамента, рынок этих труб находился на спаде.
Выше перечисленные причины (падение выручки от реализации, повышение цен на основные материалы, высокая стоимость кредита) не позволили предприятию сформировать достаточный объём оборотных средств, для запланированного в Бизнес-плане на 2008 год наращивания объёмов производства после ввода 2-й очереди второго пускового комплекса по производству насосно-компрессорных и обсадных труб.
Вторым фактором можно считать существенное сокращение закупок труб с изоляционным полиэтиленовым покрытием и полиэтиленовых труб в рамках реализации программы газификации ЗАО «ТД - Перекресток»
Относительные показатели деловой активности предприятия
Таблица 2.1.12 – Относительные показатели деловой активности преприятия
Расчетная формула |
Формула |
Расчет |
Комментарий |
1.Показатели оборачиваемости активов 1.1.Коэффициент оборачиваемости активов
|
КОа = ВР / Аср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 300 б. ср.) |
КОа2008 = 3531381 / 9632629 = 0,36; КОа2009 = 3535125 / 10411881 = 0,33 КОа2010 = 5125017 / 11338322 = 0,45 |
Коэффициент оборачиваемости активов – КОа2008 = 0,36; КОа2009 = 0,33 – показывает, что число оборотов активов предприятия за 2010 год увеличилось, т.е. активы предприятия стали менее эффективно использоваться в производственном процессе. И соответственно продолжительность одного оборота уменьшилась с 1013,8 дня до 811,1. Таким образом, активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму, что негативно сказывается на деятельности организации.
|
1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни) |
Па = Д / КОа |
Па2008 = 365 / 0,36 = 1013,8; Па2009 = 365 / 0,33 = 120,45; Па2010 = 365 / 0,45 = 811,1. |
|
1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |
КОвоа =ВР / ВОАср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 190 б. ср.) |
КОвоа2008 = 3531381 / 6457289 =0,54 КОвоа2009 = 3535125 / 6583189 =0,53 КОвоа2010 = 5125017 /72091745=0,07 |
Оборачиваемость внеоборотных активов, уменьшилась с 0,54 оборотов до 0,07 оборотов, что не является хорошим признаком, т.к. скорость оборота немобильных активов предприятия снизилась. |
1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни) |
Пвоа = Д / КОвоа |
Пвоа2008 = 365 / 0,54 = 676; Пвоа2009 = 365 / 0,53 = 688; Пвоа2010 = 365 / 0,07 =5214 . |
|
1
Продолжение
таблицы 2.1.12 |
КОоа =ВР / ОАср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 290 б. ср.) |
КОоа2008 = 3531381/ 3175340 =1,11; КОоа2009 = 3535125 / 3828692 = 0,92 КОоа2010 = 5125017 / 4129147 = 1,24. |
Скорость превращения в денежную форму оборотных активов снизилась в 2010 году и составила 1,24 оборот. Следовательно, длительность одного оборота уменьшилась с 329 дней до 294 дня. Это неблагоприятная тенденция.
|
1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни) |
Поа = Д / КОоа |
Поа2008 = 365 / 1,11 = 329; Поа2009 = 365 / 0,92 = 396. Поа2010 = 365 / 1,24 = 294. |
|
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов |
КОз = СРТ / Зср (стр. 020 ф. № 2 / стр. 210 б. ср.) |
КОз2008 = -3340873/ 946053= -3,53; КОз2009 = -3297190 / 9298845 = -0,35 КОз2010 = -4363574 / 826189 = -5,28 |
В целом, коэффицент оборачиваемости запасов увеличился с -3,53 до -5,28. Отсюда видно, что запасы стали быстрее обращаться.
|
1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни) |
Пз = Д / КОз |
Пз2008 = 365 / -3,53 = 361; Пз2009 = 365 / -0,35= 364. Пз2010 = 365 / -5,28 = 359. |
|
1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
КОдз = ВР / ДЗср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 231 + 241 б. ср.) |
КОдз2008 = 3531381 / 279391 = 12,6; КОдз2009 = 3535125 / 284655 = 12,4 КОдз2010 = 5125017 / 498289 = 10,2 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности падал от 12,6 до 10,2. Увеличилось продолжительность одного оборота: от 28,9 дня до 35,7 дней.
|
1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни) |
Пдз = Д / КОдз |
Пдз2008 = 365 / 12,6 = 28,9; Пдз2009 = 365 / 12,4 =29,4. Пдз2010 = 365 / 10,2 = 35,7. |
|
Показатели оборачиваемости собственного капитала. 2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
КОск =ВР/ СКср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 490 б. ср.) |
КОск2008 = 3531381 / 1150099 = 3,07 КОск2009 = 3535125 / 5115477 =0,69. КОск2010 = 5125017 / 9261068 = 0,55. |
Эффективность использования собственного капитала практически не изменилась. |
2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни) |
Пск = Д / КОск |
Пск2008 = 365 / 3,07 = 118; Пск2009 = 365 / 0,69 = 529; Пск2010 = 365 / 0,55 = 663. |
|
3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
КОкз =ВР/ КЗср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 620 б. ср.) |
КОкз2008 = 3531381 / 69344155 =0,05 КОкз2009 = 3535125 / 4130306= 0,85. КОкз2010 = 5125017 / 1047705 = 4,89 |
Эффективность работы с кредиторами повысилась. Число оборотов кредиторской задолженности увеличилось с 0,05 до 4,89, что благоприятно влияет на ликвидность предприятия. А уменьшение периода расчета с кредиторами со 7300 до 74 дней говорит о благоприятной деятельности предприятия.
|
3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) |
Пкз = Д / КОкз |
Пкз2008 = 365 / 0,05 = 7300; Пкз2009 = 365 / 0,85 = 429. Пкз2010 = 365 / 4,89 = 74. |
Продолжение таблицы 2.1.12
Деловая активность ЗАО «ТД- Перекресток» остается на стабильном уровне. Для того чтобы при устойчивых оборотных капиталов появился потенциал капитальной прибыли, необходимо повышать оборачиваемость оборотных активов для увелечения оборачиваемости внеоборотных активов и повысится эффективность использования собственного капитала
Скорость превращения в денежную форму оборотных активов стала постепенно увеличиваться следовательно, длительность одного оборота возросла с 18250 дней до 4563 дня. Это хорошая тенденция. Эффективность работы с кредиторами повысилась.
Стабильными остались эффективность использования собственного капитала и число оборотов активов предприятия. Но, оборачиваемость внеоборотных активов уменьшилась, что не является хорошим признаком.
Для улучшения деловой активности предприятия необходимо как можно эффективнее использовать ресурсы предприятия. Для этого необходимо расширять географию рынков сбыта, поддерживать дружеские отношения с поставщиками и заказчиками, повышать квалификацию персонала и т.