18.Понятие и инструменты валютной политики

Валютная политика - это политика государства, воздействующая на сферу валютных отношений путем проведения экономических, правовых и организационных мероприятий в целях решения стратегических и текущих задач страны как субъекта мирового хозяйства. Наряду с денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политикой она занимает важное место в системе государственного регулирования экономики.

Ведущую роль в проведении валютной политики играет ЦБ. К сферам его компетенции относятся следующие элементы валютной политики:

-курсовая политика;

-управление международными ликвидными (золотовалютными) резервами;

-осуществление валютного регулирования и валютного контроля за внешнеторговыми операциями;

-противодействие нелегальному трансграничному движению капитала («отмыванию» денег);

-международное валютное сотрудничество и участие страны в международных валютно-кредитных и финансовых организациях.

Инструменты валютной политики

Валютная политика может проводиться с использованием различных инструментов, применение которых зависит от конкретной экономической ситуации.

К инструментам валютной политики относятся:

-изменение официальных процентных ставок ЦБ;

-валютные интервенции;

-диверсификация валютных резервов;

-установление режима валютного курса;

-девальвация и ревальвация валют;

-валютные ограничения.

Изменение ставки рефинансирования ЦБ воздействует как на международное движение капиталов, так и на внутренний финансовый рынок.

Валютные интервенции – это метод воздействия ЦБ на валютные курсы с целью их повышения или понижения путем массированной купли-продажи иностранных валют.

Диверсификация валютных резервов (формирование «валютной корзины») – действия государства, банков, других участников валютного рынка, направленные на регулирование структуры своих валютных активов путем включения в их состав разных валют.

19.Политика валютного курса бр в современных условиях:

-использование бивалютной тактики.

Переход на операционный ориентир – бивалютную корзину (бивалютный индекс) вместо прежней ориентации на доллар США - означает, что для БР главным становится не сглаживание ежедневных колебаний какой-либо одной валюты, а динамика двухвалютной корзины. Основанный на бивалютном индексе курс определяется как геометрическое среднее взвешенное курсов доллара и евро. Вес евро в корзине изменяется, чтобы соответствовать целям денежной политики БР.

-переход к регулированию валютного курса преимущественно с помощью процентных ставок.

В перспективе акцент регулирования сместится на динамику процентных ставок на национальном и международном рынке. Определенным препятствием на пути использования процентной политики в целях регулирования курса рубля является относительно невысокая емкость российского финансового рынка;

-введение полной конвертируемости рубля. Под полной конвертируемостью понимается отсутствие ограничений на свободный обмен национальной валюты на иностранные и, наоборот, иностранных валют на национальную.

Для перехода к фактической конвертируемости необходимы ряд дополнительных условий: востребованность российской национальной валюты, масштабы ее применения в международных экономических отношениях в качестве средства международных расчетов, наконец, использование рубля в качестве резервной валюты другими государствами. Государство должно предпринимать меры по стимулированию функции рубля как международного средства платежа (напр., продавать нефть за рубли): субсидировать экспортные кредиты в рублях (через банки с государственным участием); расширять экспорт капитала; стимулировать обращение безналичных рублей на международном рынке.

Работа с проблемными КО включает три основных этапа:

1.Выявление финансовых трудностей.

2.Определение характера и причин возникновения проблем, выработка политики регулирования.

3.Применение мер воздействия.

Признаками наличия проблем у КО являются:

-нарушения законодательства и нормативных актов,

-неудовл. требований отд. кредиторов по ден. об-вам;

резкие колебания ежедневных остатков средств на корреспондентских счетах КО;

-установление в ходе проверок банков фактов нарушений правил бухгалтерского учета, представления недостоверной отчетности, проведение рискованной кредитной и процентной политики;

-неудовлетворительные оценки р-тов работы КО по системе ранней диагностики БР;

-убыточная деятельность КО;

-выплата дивидендов при неудовлетворительном фин. положении КО (в т.ч. до итогов отчетного года);

-резкое изм. в составе участников и руководства КО;

-отсутствие ежегодной аудиторской проверки д-ти КО;

-негативная инф. министерств и ведомств, граждан, СМИ, жалобы клиентов на работу КО и т.п.

Основная цель совершенствования критериев оценки КО – выявление финансовых трудностей до их перерастания в форму неплатежеспособности.

Анализ базируется на оценке экономического положения банков, которая производится по результатам оценки капитала, активов, доходности, ликвидности, качества управления и прозрачности структуры собственности, соблюдения банком обязательных нормативов, а также с учетом применения к банку мер воздействия.

Оценка экономического положения банков осуществляется территориальными учреждениями БР путем отнесения банка к одной из пяти классификационных групп.

К группе 1 относятся банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности, а именно банки, по которым капитал, активы, доходность, ликвидность и качество управления оцениваются как «хорошие», а структура собственности признается прозрачной либо достаточно прозрачной.

К группе 2 относятся банки, не имеющие текущих трудностей, но в деятельности которых выявлены недостатки, которые в случае их не устранения могут привести к возникновению трудностей в ближайшие 12 месяцев.

К группе 3 относятся банки, имеющие недостатки в деятельности, не устранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей законным интересам их вкладчиков и кредиторов.

К группе 4 относятся банки, нарушения в деятельности которых создают реальную угрозу интересам их вкладчиков и кредиторов и устранение которых предполагает осуществление мер со стороны органов управления и акционеров (участников) банка.

К группе 5 относятся банки, состояние которых при непринятии мер органами управления и (или) акционерами (участниками) банка приведет к прекращению деятельности этих банков на рынке банковских услуг.

Отнесение банка к той или иной группе базируется, главным образом, на экспертной оценке, то есть субъективном мнении аналитика БР.

Классификация банков производится территориальным учреждением БР не реже одного раза в квартал по состоянию на 1-ое число месяца, следующего за отчетным кварталом. Информация о классификации банков направляется в БР (Департамент банковского регулирования и надзора). ТУ БР осуществляют постоянный мониторинг экономического положения банка.

Сведения об отнесении банков к соответствующим группам является сведениями ограниченного доступа и не подлежат разглашению третьим лицам.