За последние десятилетия, по признанию специалистов, наука о деньгах, кредите и банках выдвинулась на передовые позиции среди многих экономических дисциплин. Это связано не только с экономи­ческими преобразованиями в переходных экономиках, но и с измене­ниями во всемирном масштабе, с ростом интернационализации и глобализации экономической жизни и возрастанием роли денежно-кредитных и валютных отношений в этих процессах.

Денежно-кредитные отношения как неотъемлемая часть современ­ной экономики могут быть мощным ускорителем развития националь­ной экономики, а могут стать и силой ее разрушения. Последнее нагляд­но показали финансовые кризисы 1990-х годов в ЮВА, России и Латинской Америке и ипотечный кризис в США в 2007—2008 гг., при­ведший к краху ряда крупнейших американских банков и затронувший экономику многих стран.

Острейшая проблема российской экономики — инфляция, не только разоряющая подавляющую часть населения и предприятий, но и поставившая с ног на голову экономическую политику государства и ставшую преградой на пути к достижению стратегической задачи на­шей страны — построению инновационной, конкурентоспособной эко­номики с высоким уровнем благосостояния населения.

Естественно возникают вопросы, на которые не всегда имеются ответы. В чем причины низкой эффективности борьбы с разбушевав­шейся инфляцией и каковы пути ее обуздания? Что необходимо для повышения эффективности работы коммерческих банков? Каковы пути модернизации банковской системы страны и превращения ее в локо­мотив развития национальной экономики? Все эти и многие другие иопросы анализируются в учебнике.

Предлагаемый учебник полностью соответствует требованиям дей­ствующих Государственных образовательных стандартов высшего про_: фессионального образования по специальности «Финансы и кредит», ((Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика».

Особое внимание в нем уделено наиболее актуальным пробле­мам, таким как инфляция и антиинфляционная политика в России, мо-

1.1. Происхождение и сущность денег

Мы живем в рыночной экономике, самые распространенные экономические категории которой — товар и деньги. Поэтому изу­чение сущности, функций и роли денег имеет исключительно важ­ное значение для понимания механизмов функционирования этой экономики.

Слово «деньги» знакомо каждому. Они пронизывают все сфе­ры жизни общества и сопровождают человека от первого до последнего дня. Цена продуктов, обуви и одежды, стоимость проезда на транспорте, газет и журналов и других товаров и услуг, которыми пользуется человек, выражены в деньгах. На более вы­сокой ступени товарно-денежных отношений — зарплата, прибыль предприятия, бюджет, налоги и государственные расходы, кредит, проценты по вкладам и ссудам, биржевые и валютные курсы, тор­говый и платежный баланс, валовый внутренний продукт, нацио­нальный доход, национальное богатство страны — все это тоже вы­ражается в деньгах. Без денег не может развиваться не только экономика, но и ни одна из сфер общественной жизни, включая современное государство со всеми его ветвями власти, функция­ми и атрибутами.

1.2. Типы, формы и виды денег

Деньги имеют многовековую историю. Они появились около семи тысяч лет назад и развивались вместе с развитием человече­ского общества, оказывая большое влияние на него. Особенно быстрые изменения в обращении денег происходят в последние десятилетия. Необычайно возрастает роль денег в развитии эко­номики, усложняются формы и виды денег, а это, как справедливо отмечается в отечественных публикациях¹, усиливает разноголо­сицу в трактовке понятийного аппарата, связанного с деньгами.

Все разнообразие «денежного мира» можно подразделить, прежде всего, на два типа и две формы, включающие различные виды денег.

К основным типам денег относятся полноценные и неполноцен­ные деньги; к основным формам денег — наличные и безналичные; к основным видам — товарные, металлические, бумажные и вир­туальные (электронные). Основная историческая тенденция — трансформация денег — от полноценных к неполноценным, а по­следних — от наличных к безналичным (виртуальным). Эта глав­ная тенденция в конечном итоге означает прогресс в развитии де­нежного обращения и в то же время усложнение процесса его организации и управления им.

Как мы видели, природа денег товарная. Они не только об­служивали обмен товаров, но и сами являлись таковыми, причем самыми лучшими для выполнения денежных функций товарами — благородными металлами. Первоначально металлические деньги принимали форму различных орудий труда, затем украшений и, наконец, слитков. Однако возникали трудности в определении веса и качества слитков, т.е. их стоимости. Поэтому государство

1 Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 7-е изд., перераб. И доп. М. : кнорус, 2008. С. 25.

взяло на себя обязанности по удостоверению чистоты и веса ме­талла и закрепило единую форму слитков в виде монет. Монета представляет собой денежный знак, отчеканенный из металла — золота, серебра, меди, других металлов и их сплавов, удостоверен­ный штемпелем государства. Имеет лицевую (аверс) и оборотную (реверс) стороны и обрез (гурт). Слово «монета» происходит от на­звания храма Юноны-Монеты, в котором во времена Римской рес­публики находился монетный двор. Чеканка монет зародилась в Лидии предположительно в первой четверти VII в. до н.э.

Чеканка монет ознаменовала завершение формирования пол­ноценных денег. Одним из основных свойств полноценных денег была их способность к саморегулированию в обращении. Они сво­бодно входили (свободная чеканка монет) и свободно выходили из обращения. При избытке полноценных денег в обращении про­исходило их относительное обесценивание (росли цены на това­ры) и часть денег изымалась в сокровища. При недостатке их от­носительная стоимость повышалась (снижались цены на товары, владельцам золота было выгодно покупать дешевеющие товары) и деньги возвращались из сокровищ в обращение.

Рубеж XIX—XX вв. — расцвет золотого стандарта. Наряду с полноценными деньгами уже давно обращались неполноценные деньги. В 1885 г. в 11 промышленно развитых странах металличе­ские деньги составляли только 34% всей денежной массы, в том числе золото — 23%, серебро — 11%, а 66% приходилось на кредит-но-бумажные деньги (25% — наличные деньги и 41% — средства на банковских чековых счетах)¹.

Первым видом неполноценных денег были стершиеся моне­ты, которые обращались наряду с полноценными. Второй вид не­полноценных денег — фальшивые монеты. Фальшивомонетниче­ство — сознательное снижение веса монет государством для получения дополнительного дохода. Третий вид неполноценных денег — бумажные деньги, которые впервые появились в Китае на рубеже I и II тысячелетий. В Европе бумажные деньги впервые были выпущены в Швеции (1641 г.), затем во Франции (1701 г.), в России — в 1769 г. при императрице Екатерине Великой.

Поначалу бумажные деньги, выпускаемые государством, раз­менивались на золото. Но государственные расходы росли значи­тельно быстрее, чем золотые запасы, особенно во время войн, со-циальных потрясений и стихийных бедствий, и от обмена казна^{^} чейских билетов на золото пришлось отказаться. Постепенно, осо­бенно в мирное время, государства переходят на финансирование дефицита бюджета не с помощью эмиссии бумажных денег, а по­средством выпуска государственных облигаций и казначейских векселей. Произошла трансформация бумажных денег в государ­ственные ценные бумаги (первый вид бумажных денег).

Второй вид бумажных денег — кредитные деньги, возникшие на базе развития кредита. Различают две разновидности кредит­ных денег:

1) небанковские кредитные деньги — векселя небанковских организаций, возникающие на базе коммерческого кре­дита;

2) банковские кредитные деньги: а) банкноты, возникающие на базе банковского кредита (наличные деньги); б) депо­зиты до востребования (безналичные депозитные деньги).

Вексель, первая разновидность кредитных денег, — письмен­ное безусловное и бесспорное обязательство заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного срока. Первоначально это были простые долговые расписки (Вавилон, I тысячелетие до н.э.). В XII в. в Италии получили распространение переводные векселя, которые обращались как инструменты заме­щения полноценных денег в обращении. Однако сфера обраще­ния товарных векселей была весьма ограниченной, как и сфера коммерческого кредитования. Это узкое место вексельного обра­щения было преодолено с переходом к капитализму и появлением банкнот.

Банкнота -— вексель на банкира (первые банковские кредит­ные деньги) — это обязательство банка — эмитента предъявите­лю. Банкноты выпускались под обеспечение (взамен) коммерче­скими векселями и тем самым расширяли сферу обращения по сравнению с последними. Однако и это был лишь промежуточ­ный вид кредитных денег. Дальнейшее развитие кредитования и нарастающий переход от полноценного денежного обращения к обращению неполноценных денег требовал установления госу­дарственного денежно-кредитного регулирования и монополиза­ции эмиссий банкнот центральными банками. К концу XIX в. этот процесс был практически завершен.

В XX в. произошла полная демонетизация Золота, т.е. утрата золотом функций денег, исключение золота из внутреннего и внешнего денежного обращения. Во внутреннем обращении это произошло в начале 30-х годов. Из внешнего обращения золото ис­ключено в 1970-е годы, когда был прекращен обмен единственной резервной валюты — доллара на золото, и в результате Ямайской реформы мировой валютной системы Международным валютным фондом были отменены официальная цена золота и золотые пари­теты валют. Сегодня золото еще остается частью золотовалютных резервов. Однако оно может выступать в качестве денег лишь пос­ле продажи за конвертируемую валюту.

Вместе с демонетизацией золота происходил процесс демате­риализации денег, т.е. переход от наличных и полноценных денег к неполноценным безналичным деньгам. Если к началу XX в. в мире преобладали наличные расчеты, то к началу XXI в. они составляют лишь несколько процентов. А вместе с переходом от полноценных к неполноценным деньгам изменялись и законы денежного обра­щения.