- •Сборник задач
- •Раздел I оценка финансовой устойчивости иностранного партнера.
- •Аналитические коэффициенты
- •Коэффициенты ликвидности
- •Коэффициент быстрой ликвидности
- •Коэффициенты управления активами
- •Время обращения дебиторской задолженности в днях
- •Коэффициенты управления источниками средств
- •Коэффициент обеспеченности процентов к уплате
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Доля долгосрочной задолженности в капитале
- •Формула Дюпона
- •Анализ тенденций
- •Задача 1
- •Баланс на 31 декабря отчетного года (тыс. Долл.)
- •Отчет о фондах и их использовании (тыс, долл.)
- •Изменение чистого оборотного капитала (тыс. Долл.)
- •Пример расчета показателей ликвидности (тыс. Долл.)
- •Задача 2
- •Счет результатов (тыс. Долл.)
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Сводный отчет о доходах (тыс. Долл., кроме сумм в расчете на акцию — долл.)
- •Сводный отчет об акционерном капитале (тыс. Долл., кроме сумм в расчете на акцию — долл.)
- •Сводный отчет о движении денежных средств (тыс. Долл.)
- •Задача 5
- •Отчет о финансовой деятельности 1-й фирмы (тыс. Долл.)
- •Отчет о финансовой деятельности 2-й фирмы (тыс. Долл.)
- •Задача 6
- •Распределение прибыли совместного предприятия
- •Раздел II расчет экспортных цен
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Параметры конкурирующих моделей автомобильных амортизаторов
- •Задача 10
- •Конкурентные параметры
- •Индексы экспортных цен на электродвигатели с 1988 по 1998 гг.
- •Задача 11
- •Калькуляция цены, млн долл.:
- •Индексы цен на материалы и ставки заработной платы с апреля по декабрь 1999 г.
- •Задача 12
- •Индексы цен на материалы и ставок заработной платы за три года
- •Задача 13
- •Задача 14
- •Конкурентные параметры
- •Коммерческие условия сделок
- •Уровень комплектации погрузчиков
- •Технико-экономические параметры погрузчиков
- •Расчет базовой экспортной цены электропогрузчика марки пг-50
- •Задача 15
- •Технические характеристики часов
- •1 Швейцарский франк — 12,4
- •1 Немецкая марка — 10,2
- •100 Японских иен — 14,4
- •Задача 16
- •Основные конкурентные параметры
- •Коммерческие условия сделок
- •Условия комплектации поставленного оборудования
- •Технико-экономические параметры поставленного оборудования
- •Задача 17
- •Ценовые составляющие
- •Основные конкурентные позиции
- •Задача 18
- •Конкурентные параметры продукции
- •Задача 19
- •Задача 20
- •Индексы цен материалов и ставок заработной платы в электромашиностроении Франции за три года
- •Задача 21
- •Индексы мировых цен материалов и ставок заработной платы в электромашиностроении Великобритании за три года
- •Задача 22
- •Задача 23
- •Технические данные об автомобилях
- •Налоги на куплю-продажу автомобилей в европейских странах
- •Задача 24
- •Раздел III определение эффективности внешнеторговых сделок
- •Задача 25
- •Задача 26
- •Задача 27
- •Задача 28
- •Задача 29
- •Задача 30
- •Баланс экспортера перед факторингом, тыс. Dm
- •Задача 31
- •Задача 32
- •Задача 33
- •Задача 34
- •Задача 35
- •Задача 36
- •Задача 37
- •Задача 38
- •Задача 39
- •Задача 40
- •Задача 41
- •Задача 42
- •Задача 43
- •Задача 44
- •Задача 45
- •Задача 46
- •Задача 47
- •Задача 48
- •Задача 49
- •Задача 50
- •Задача 51
- •Задача 52
- •Задача 53
- •Задача 54
Министерство образования Российской Федерации
Магнитогорский государственный технический университет
Им.Г.И.Носова
Сборник задач
Для проведения практических занятий по специальностям 352300, 351200 по курсам: «Таможенное дело», «Организация и технология внешнеэкономических операций»
Магнитогорск
2003
Раздел I оценка финансовой устойчивости иностранного партнера.
Либерализация внешнеэкономической деятельности сняла ограничения для российских предприятий по выходу на внешние рынки. Основными его мотивами являются расширение возможностей сбыта экспортной продукции, диверсификация производства, инвестирование свободных финансовых ресурсов.
Выбор иностранного партнера является важной составной частью внешнеэкономической деятельности предприятия, включающей следующие основные мероприятия:
• выявление «общего круга» инофирм — потенциальных партнеров (в том числе и СП) из числа тех, которые занимают ведущее положение в данной отрасли и являются основными поставщиками продукции на мировой рынок;
• анализ показателей финансового положения и хозяйственной деятельности фирм, выбор потенциальных партнеров и рассылка им официального запроса с предложением об участии во внешнеторговой сделке;
• проведение сравнительной технико-экономической оценки, полученной в результате запроса, предложения, включая оценку конкурентоспособности продукции, и окончательный выбор потенциального партнера.
Важными источниками получения необходимой коммерческой и финансовой информации о потенциальных зарубежных партнерах являются:
• банковская или коммерческая отсылка;
• балансовый отчет (balance sheet);
• отчеты о прибылях и убытках (income statement);
• отчет об изменениях в финансовом состоянии;
• отчет об источниках и использовании основных и оборотных фондов (Statement of Capital, Statement of Changes in Financial Position, Statement of Sources and Application (user) of Funds).
Источниками информации для финансового анализа зарубежных фирм, работающих на международном рынке, являются периодические выпуски финансовых бюллетеней специализированных рейтинговых фирм типа Moody's Investors Service (Moody's), Standard & Poor's Corporation (S&P), Dun & Bradstreet (D&B) и т.д., публикации различных ассоциаций, биржевые бюллетени, финансовая пресса, отчетность компаний.
На содержание отчетности в той или иной стране оказывают влияние характер политической и экономической системы, вид бизнеса, уровень инфляции, профессиональная и квалификационная структура аппарата управления, характер взаимоотношений между компаниями и инвесторами.
Отличие российской отчетной системы от западной состоит в отсутствии нормативных документов, задающих жесткую структуру отчетности, т.е. практически невозможно встретить два одинаковых баланса или одинаковые формы отчета о прибылях и убытках.
Анализ финансового состояния имеет важнейшее значение для пользователей: менеджеров, аналитиков, инвесторов, банкиров, кредиторов и др. В зависимости от содержания финансового анализа выделяют несколько видов отчетности: простой анализ краткосрочной ликвидности, комплексный анализ сильных и слабых сторон деятельности фирмы или оценку общего финансового положения фирмы, которая отражает ее прошлое состояние и может быть использована для прогнозных расчетов.
Важнейшей частью годового отчета зарубежных компаний являются три основные формы: отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств. Оценка и анализ показателей перечисленных документов позволяют получить комплексную характеристику финансового состояния фирмы. Состав статей баланса западных фирм не регламентирован, нет кодов статей и единообразных наименований. Определенный приоритет в их отчетности отдается отчету о прибылях и убытках.
На основании этих отчетов определяют абсолютные и относительные показатели эффективности хозяйственной деятельности и финансового положения.