- •Тема 1 концепція контролінгу. Контролінг: сутність, функції, види та основні завдання План:
- •1.. Сутність контролінгу як функціонально відокремленого напряму економічної роботи на підприємстві
- •2.Причини виникнення контролінгу. Основна мета та функції контролінгу.
- •Функції і завдання контролінгу
- •3. Основні концепції контролінгу
- •4. Роль контролінгу в управлінському процесі.
- •5. Види контролінгу. Сутність стратегічного і оперативного контролінгу
- •(?) Питання для самоконтролю:
- •Тема 2 характеристика об'єктів контролінгу
- •1. Витрати підприємства як основний об'єкт управління в системі контролінгу
- •2. Класифікація витрат
- •Непередбачені втрати
- •3. Фінансова діяльність підприємства як об єкт контролінгу
- •Показники ліквідності активів
- •4. Собівартість продукції та її види
- •5. Поняття про центри відповідальності та їх класифікація
- •6. Моделі функціонування центрів витрат, прибутку, виручки та інвестицій
- •Тема3. Організація управлінського обліку в системі контролінгу
- •3.. Характеристика основних методів управлінського обліку
- •4. Облік за фактичною собівартістю
- •5. Облік за нормативною собівартістю
- •6. Оцінка методів управлінського обліку витрат для вирішення завдань контролінгу
- •(?) Питання для самоконтролю:
- •Література:
3. Фінансова діяльність підприємства як об єкт контролінгу
В ринкових умовах фінансова діяльність підприємства пов'язана з аналізом джерел коштів та їх використанням. Такий аналіз дає можливість:
оцінити фінансове становище підприємства — його борги та власний капітал ;
показує, на скільки ефективно використовуються залучені та власні кошти;
- показує, що слід змінити в діяльності підприємства . Фактори, які впливають на стратегію і тактику розвитку підпри ємства, і його фінансовий стан:
постійні зміни оточуючого середовища;
поява нових виробників;
зміна попиту та пропозиції;
коливання цін;
конкуренція між виробниками продукції.
Аналіз фінансового стану підприємства та його планування на майбутнє дає можливість визначити:
чи достатньо коштів для погашення заборгованості;
чи платоспроможне підприємство;
чи не загрожує йому банкрутство.
Мета аналізу фінансового стану підприємства — визначення взаємозалежності між різними показниками.
Головне в аналізі — оцінка динаміки основних показників та місце підприємства серед конкурентів.
Саме тому потрібно аналізувати економічні показники в часі. Аналіз передбачає застосування певних прийомів:
складання порівняльних таблиць за ряд років, при цьому «являють відхилення в абсолютних сумах та у відносних показниках у %) по основних об'єктах господарської та фінансової діяльності;
визначення відносних відхилень показників (у %) стосовно базового періоду;
визначення показників за ряд років (кварталів) (у %) до будь-кого підсумкового показника (до суми балансу, власних активів шцо);
визначення спеціальних коефіцієнтів, які характеризують співвідношення між окремими статтями звітності.
Методика проведення аналізу фінансової діяльності підприємства передбачає: проведення горизонтального аналізу методом :півставлення даних балансу на початок та кінець звітного періоду.
За допомогою балансу підприємство має можливість проаналізувати фінансовий стан, який набуває актуальності в умовах ринку.
Керівництво підприємством вимагає постійної оцінки позиції підприємства і показників його діяльності на найближчу і віддалену перспективу.
Аналіз балансу дає можливість:
осмислити фінансовий стан підприємства;
прийняти управлінські рішення на основі отриманої інформації. Такі рішення можуть бути направлені на поліпшення поточної роботи або мати стратегічний характер.
Найважливіші показники діяльності підприємства, які визначається за допомогою балансу:
показники ліквідності;
показники ділової активності;
показники рентабельності;
показники структури капіталу або платоспроможності.
Показники ліквідності активів
Ліквідність активів означає, наскільки швидко і без значних додаткових витрат підприємство може погасити свої зобов'язання.
Показники ліквідності визначаються з метою контролю за зобов'язаннями підприємства і надходженням коштів на розрахунковий рахунок з тим, щоб уникнути неплатоспроможності, банкрутства.
|
Таблиця 2.3 \ Показники ліквідності |
Показники |
Значення |
|
Показує, наскільки підприємство забезпечує покриття своїх зобов'язань готівкою. Теоретичне
|
ЛІКВІДНОСТІ |
значення показника складає 0,2-0,25. Слід
|
|
звернути увагу на динаміку цього показника різні коливання не бажані |
2. Проміжний коефіцієнт |
Є похідним від першого і взаємопов'язаний з ним. Він розкриває відношення найбільш мобільних оборотних коштів до поточних зобов'язань. Визначення цього коефіцієнта необхідне тому, що |
|
роль окремих видів оборотних коштів у загаль |
|
ному значенні ліквідності різна |
3. Коефіцієнт покриття |
Вказує на достатність у підприємства коштів для покриття своїх зобов'язань. Цей показник, як |
|
правило, повинен коливатись між 1 і 2, а інколи |
|
сягати 3 |
4. Коефіцієнт покриття за рахунок матеріальних запасів |
Вказує на те, як впливає розмір матеріально -технічних запасів на ліквідність оборотних коштів. Його доцільно визначати у відсотках до зобов'я- |
|
зань. Динаміка цього показника дає уяву про |
|
поліпшення чи погіршення структури ліквідних |
|
оборотних коштів |
5. Показник платоспроможності підприємства |
Показує період в днях, протягом якого підприємство може здійснювати поточну господарську діяльність на основі ліквідованих активів без залу |
|
чення додаткових джерел надходження коштів |
6. Показник чистих |
Показує питому вагу чистих оборотних коштів. |
оборотних коштів |
Цей показник свідчить про ступінь фінансової |
|
стійкості підприємства |
Ділова активність — це здатність підприємства ефективно використовувати свої ресурси.
Ефективність діяльності, або ділова активність, підприємства це його здатність збільшити ліквідність, насамперед, за рахунок найбільш мобільних активів (гроші на розрахунковому рахунку).
Підприємства використовують при аналізі ділової активності різноманітні показники. Серед них найбільш часто наводяться показники оборотності — для оцінки фінансового стану та швидкості обороту коштів, тобто час, за який оборотні кошти перетворюються в грошову форму і впливають на платоспроможність.
|
показники оборотності |
|
Показники |
Значення |
|
1. Коефіцієнт оборотності капіталу |
Відношення обсягу реалізації до суми активів, які показані в балансі , показує скільки разів на рік відбувається повний цикл виробництва і обігу коштів, що дає ефект у вигляді прибутку |
|
2. Коефіцієнт оборотності запасів (швидкість їх реалізації) |
Чим вище значення має показник оборотності запасів, тим менше коштів зв'язується в цій найменш ліквідній статті активів, що зумовлює стійкий фінансовий стан підприємства |
|
3. Показник оборотності запасів у днях |
Він показує, скільки днів необхідно для продажу матеріально-виробничих запасів |
|
4. Показник числа оборотів для оплати рахунків постачальників |
Цей показник дає уяву про те, скільки оборотів необхідно
підприємству для оплати виставлених йому рахунків |
|
5. Показник №4, виражений у днях |
Він вказує термін, за який здійснюються платежі постачальникам |
|
6. Показник оборотності матеріальних необоротних активів (фондовіддачі) |
Фондовіддача може бути підвищена внаслідок зниження питомої ваги матеріальних необоротних активів, або за рахунок їх високого технічного рівня |
|
7. Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
Високе значення показника є сигналом значного перевищення рівня реалізації над вкладеним капіталом та збільшення фінансових ресурсів. Низький показник означає бездіяльність частини власних коштів і вимагає пошуку варіанту іншого вкладення коштів і отримання прибутків |
|
Показники рентаоельності
Рентабельність показує рівень прибутковості від реалізації товарів і є одним із загальних показників діяльності підприємства.
Рівень рентабельності розраховується відношенням отриманого прибутку до витрачених коштів на виробництво продукції, або як ідношення одержаного прибутку до обсягу реалізованої продукції.
Показники:
- рентабельність усього капіталу підприємства;
рентабельність продаж;
рентабельність власного капіталу;
рентабельність перманентного капіталу.
Показники платоспроможності
Платоспроможність підприємства визначається здатністю швидко погасити свої короткострокові борги (позики, кредиторську заборгованість постачальникам, фінансовим органам, різним клієнтам та інше).
Платоспроможність підприємства визначається показниками структури капіталу або покриття, вони характеризують рівень J захищеності інтересів кредиторів та інвесторів.
|
|
|
||
Показники |
Значення |
|
||
1 |
2 |
|
||
1. Коефіцієнт |
Показує співвідношення інтересів власника підпри |
|
||
власності або |
ємства, власників акцій і кредиторів. Високі значен- |
|
||
автономії |
ня цього показника вказують на низький рівень |
|
||
|
залученого капіталу і високу забезпеченість власними оборотними коштами. Нормальним вважається відношення власного капіталу до валюти балансу на рівні не менше 60% |
|
||
2. Коефіцієнт |
Вказує, яку частину в загальному капіталі підприєм- |
|
||
залучення капіталу |
ства займають залучені кошти-позики і кредиторська заборгованість |
|
||
3. Коефіцієнт |
Характеризує залежність підприємства від зовнішніх |
|
||
залежності від |
позик і боргів: чим більше у підприємства зобов'язань |
|
||
зовнішніх боргів |
і небезпечніша економічна ситуація, бо при відсутності ліквідних коштів воно може стати банкрутом |
|
||
4. Коефіцієнт |
Показник характеризує положення, наскільки влас- |
|
||
забезпечення |
ний капітал брав участь у створенні необоротних |
|
||
необоротних активів |
активів (основних засобів) |
|
||
власним капіталом |
|
|
||
5. Коефіцієнт |
Названий коефіцієнт є різновидом показника №4 і |
|
||
забезпеченості |
свідчить про те, наскільки пермшентний капітал |
|
||
необоротних активів |
брав участь в оборотних активах |
|
||
перманентним |
|
|
||
капіталом |
|
|
||
6. Коефіцієнт захисту |
Він характеризує ступінь захищеності інтересів |
|
||
кредиторів |
кредиторів і гарантію виплати відсотків на видані |
|
||
|
підприємству позички, вказує на те, у скільки разів |
|
||
|
підприємство заробило коштів більше ніж потрібно |
|
||
|
для оплати (%). Коефіцієнт повинен мати значення |
|
||
|
більше одиниці, а у випадках, коли він менший 1, це |
|
||
|
означає банкрутство |
|
||
7. Коефіцієнт |
За допомогою вказаного коефіцієнта визначають, |
|
||
середнього процента |
наскільки дорого обходиться залучення коштів в |
|
||
за залучення коштів |
оборот підприємства |
|
||
8. Коефіцієнт |
Коефіцієнт показує, скільки прибутку припадає на |
|
||
забезпеченості акцій |
1 грн акцій, що знаходяться в обігу |
|
||
Окрему групу становлять показники діяльності підприємства, які мають велике значення для акціонерів, а саме:
коефіцієнт чистого прибутку на одну акцію;
відношення ринкової ціни акцій до коефіцієнту чистого прибутку на одну акцію (цінність акцій);
коефіцієнт дивідендів у прибутку підприємства;
рентабельність акцій (відношення дивіденду на акції до ринкової вартості акції);
дивідендний вихід.
Самі по собі наведені різного роду коефіцієнти, що розгля-да-ються ізольовано, дають обмежену інформацію.
Лише їх використання в просторово-часових співставленнях між собою дає можливість одержати цінні дані для прийняття обгрунтованих управлінських рішень.
Вкладаючи кошти в цінні папери, акціонери повинні знати, скільки прибутку буде розподілено між акціонерами, яка ринкова ціна акцій.