2.7 Анализ финансовых результатов

Дополняет анализ финансового состояния анализ финансовых результатов. Данные анализа представлены в таблицах 14-17

Таблица 14 – Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Показатели	2008	2009	2010	Изменение 2008-2009	Изменение 2009-2010
Выручка от продаж	27616963	27970137	29126562	1%	4%
Себестоимость	23108181	23151950	22439563	0%	-3%
Валовая прибыль	4508782	4818187	6686999	7%	39%
Расходы периода	0	0	0	0%	0%
Прибыль от продаж	4508782	4818187	6686999	7%	39%
Сальдо прочих доходов и расходов	-1707301	-1800543	-1632259	5%	-9%
Прибыль до налогообложения	2801481	3017644	5054740	8%	68%
Налог на прибыль	694480	672397	1267695	-3%	89%
Чистая прибыль	2107001	2345247	3787045	11%	61%

В период с 2008-2009 год произошли следующие изменения: выручка от продаж увеличилась на 1 %, себестоимость осталась неизменной, валовая прибыль возросла на 7%, аналогично увеличилась и прибыль от продаж, сальдо прочих расходов является отрицательным и его рост составил 5%, на 8% увеличилась прибыль до налогообложения, налог на прибыль снизился на 3% и в конечном итоге рост чистой прибыли составил 11%

В период с 2009-2010 изменения финансовых результатов были следующие: выручка от продаж увеличилась на 4%, себестоимость снизилась на 3%, валовая прибыль возросла на 39%, аналогично увеличилась и прибыль от продаж, сальдо прочих расходов является отрицательным и его снижение составило 9%, на 68% увеличилась прибыль до налогообложения, налог на прибыль возрос на 89% и в конечном итоге рост чистой прибыли составил 61%. В целом же наблюдается рост выручки на 79% с 2008 года по сравнению с 2010 г.

Таблица 15 – Изменение структуры финансовых результатов

Показатели	2008	2009	2010	Изменение 2008-2009	Изменение 2009-2010
Выручка от продаж	100%	100%	100%	-	-
Валовая прибыль	16%	17%	23%	1%	6%
Прибыль от продаж	16%	17%	23%	1%	6%
Прибыль от прочих операций	-6%	-6%	-6%	0%	1%
Прибыль до налогообложения	10%	11%	17%	1%	7%
Налог на прибыль	3%	2%	4%	0%	2%
Чистая прибыль	8%	8%	13%	1%	5%

В 2008 году структура финансовых результатов складывалась следующим образом валовая прибыль и прибыль от продаж составляют 16% от выручки, прибыль до налогообложения 10%, налог на прибыль 3%, а чистая прибыль 8%.

В 2009 году структура финансовых результатов складывалась следующим образом валовая прибыль и прибыль от продаж составляют 17% от выручки, прибыль до налогообложения 11%, налог на прибыль 2%, а чистая прибыль 8%.

В 2010 году структура финансовых результатов складывалась следующим образом валовая прибыль и прибыль от продаж составляют 23% от выручки, прибыль до налогообложения 17%, налог на прибыль 4%, а чистая прибыль 13%.

Если рассматривать в динамике, то в изменения в структуре были следующие: доля валовой прибыли и прибыли от продаж в составе выручки увеличилась в среднем на 3,5%, прибыль до налогообложения возросла в среднем на 4%, налог на прибыль вырос на 2%, и чистая прибыль в среднем выросла на 3 %. В период с 2009 по 2010 год, на рост чистой прибыли повлиял значительный рост выручки, полученной от реализации услуг предприятием. В связи с этим происходит увеличение прибыли до налогообложения, вследствие чего возрастает налог. Прибыль от прочих операций на протяжении всех трех лет в процентном выражении остается неизменной.

Таблица 16 – Анализ поступления и использования денежных средств

Показатель	Абсолютная величина 2008	Абсолютная величина 2009	Абсолютная величина 2010	Доля от суммы всех источников денежных средств 2008	Доля от суммы всех источников денежных средств 2009	Доля от суммы всех источников денежных средств 2010
Поступления и источники денежных средств
Выручка от реализации	39216636	34662367	35811552	80,4%	76%	70%
Реализация ОС и иного имущества	123297	82026	185032	0,3%	0%	0%
Кредиты и займы	8249179	9492801	14346990	16,9%	21%	28%
Дивиденды, проценты по фин. вложениям	660358	472269	442102	1,4%	1%	1%
Всего поступлений денежных средств	48820369	45330491	51366128	100%	100%	110%
Использование денежных средств
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг	9835919	9315190	8729274	20%	20%	17%
Оплата труда	6879312	6225968	5866681	14%	14%	11%
Финансовые вложения	379500	1080360	68898	1%	2%	0%
Выплата дивидендов, процентов	645090	493190	1206424	1%	1%	2%
Итого использовано денежных средств	49125430	46072361	51430249	100%	100%	100%
Изменение денежных средств	-305061	-741870	-64121	-	-	-

В 2008 году общая сумма поступлений составила 48820369 тыс. руб., из которых набольший удельный вес занимает выручка от реализации 80,4%, вторую по величине долю занимают полученные кредиты и займы 21%. Всего направленно денежных средств 49125430 тыс. руб., среди которых оплата приобретенных товаров и услуг занимает 20%, оплата труда 14%.

В 2009 году общая сумма поступлений составила 45330491 тыс. руб., из которых набольший удельный вес занимает выручка от реализации 76%, вторую по величине долю занимают полученные кредиты и займы 28%. Всего направленно денежных средств 46072361 тыс. руб., среди которых оплата приобретенных товаров и услуг занимает 20%, оплата труда 14%.

В 2010 году общая сумма поступлений составила 51366128 тыс. руб., из которых набольший удельный вес занимает выручка от реализации 70%, вторую по величине долю занимают полученные кредиты и займы 16,9%. Всего направленно денежных средств 51430249 тыс. руб., среди которых оплата приобретенных товаров и услуг занимает 17%, оплата труда 11%.

В соответствии с данными денежными потоками, на протяжении трех лет сохраняется отрицательное изменение денежных средств, в частности в 2008 году -305061 тыс. руб., в 2009 году -741870 тыс. руб. и в 2010 году -64121 тыс. руб.

Таблица 17 – Движение денежных средств по видам деятельности

Показатель	Поступило 2008	Направлено 2008	Изменение за период	Поступило 2009	Направлено 2009		Изменение за период		Поступило 2010	Направлено 2010
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	1251275		-	958054		-		216184
Движение средств по текущей деятельности	39216636	31217483	-20%	34662367	25653340		-26%		35811552	25314586
Движение средств по инвестиционной деятельности	1346198	9577073	611%	1171893	5743446		390%		1203598	8127113
Движение средств по финансовой деятельности	8257535	8330874	1%	9496231	14675575		55%		14350978	17988550
Итого чистое изменение	48820369	49125430	1%	45330491	46072361		2%		51366128	51430249
Остаток денежных средств на конец отчётного периода	946214		-	216184		-		152063

В 2008 году остаток на начало года составляет 1251275 тыс. руб. Всего поступлений за период 48820369 тыс. руб. из них 39216636 тыс. руб. поступления по текущей деятельности, 1346198 тыс. руб. поступления по инвестиционной деятельности и 8257535 тыс. руб. поступления по финансовой деятельности. Направленно всего 49125430 тыс. руб. из них 31217483 тыс. руб. направленно по текущей деятельности 9577073 тыс. руб. направленно по инвестиционной деятельности и 8330874 тыс. руб. поступления по финансовой деятельности. При этом средства направленные превышают поступившие на 1%, в частности, по текущей деятельности средства поступившие превышают направленные на 20%, по инвестиционной деятельности средства направленные, превышают поступившие на 611% и по финансовой, средства направленные превышают поступившие на 1%. Остаток на конец года составляет 946214 тыс. руб.

В 2009 году остаток на начало года составляет 958054 тыс. руб. Всего поступлений за период 45330491 тыс. руб. из них 34662367 тыс. руб. поступления по текущей деятельности, 1171893 тыс. руб. поступления по инвестиционной деятельности и 9496231 тыс. руб. поступления по финансовой деятельности. Направленно всего 46072361 тыс. руб. из них 25653340 тыс. руб. направленно по текущей деятельности 5743446 тыс. руб. направленно по инвестиционной деятельности и 14675575 тыс. руб. поступления по финансовой деятельности. При этом средства направленные превышают поступившие на 2%, в частности по текущей деятельности средства поступившие превышают направленные на 26%, по инвестиционной деятельности средства направленные превышают поступившие на 390% и по финансовой средства направленные превышают поступившие на 2%. Остаток на конец года составляет 216184 тыс. руб.

В 2010 году остаток на начало года составляет 216184 тыс. руб. Всего поступлений за период 51366128 тыс. руб. из них 35811552 тыс. руб. поступления по текущей деятельности, 1203598 тыс. руб. поступления по инвестиционной деятельности и 14350978 тыс. руб. поступления по финансовой деятельности. Направленно всего 51430249 тыс. руб. из них 25314586 тыс. руб. направленно по текущей деятельности 8127113 тыс. руб. направленно по инвестиционной деятельности и 17988550 тыс. руб. поступления по финансовой деятельности. При этом средства направленные превышают поступившие на 2%, в частности, по текущей деятельности средства поступившие превышают направленные на 29%, по инвестиционной деятельности средства направленные превышают поступившие на 575% и по финансовой средства направленные превышают поступившие менее чем на один процент. Остаток на конец года составляет 152063тыс. руб.