- •Введение
- •1 Теоретические аспекты организации расчетов на предприятии
- •Дебиторская задолженность: понятие и сущность
- •1.2 Кредиторская задолженность: понятие и сущность
- •1.3 Методики анализа дебиторской задолженности
- •1.4 Методики анализа кредиторской задолженности
- •2 Анализ финансового состояния оао «сибирьтелеком»
- •2.1 Краткая характеристика предприятия
- •2.2 Анализ состава и структуры баланса
- •2.3 Анализ финансовой устойчивости
- •2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •2.5 Анализ рентабельности
- •2.6 Анализ деловой активности
- •2.7 Анализ финансовых результатов
- •Заключение
- •Список литературы
2 Анализ финансового состояния оао «сибирьтелеком»
2.1 Краткая характеристика предприятия
Макрорегиональный филиал «Сибирь» ОАО «Ростелеком» создан на базе ОАО «Сибирьтелеком», прошедшего процедуру реорганизации вместе с другими Межрегиональными компаниями связи ОАО «Связьинвест» и компанией ОАО «Дагсвязьинформ» путем присоединения к ОАО «Ростелеком».
Макрорегиональный филиал «Сибирь» ОАО «Ростелеком» - представитель крупнейшего телекоммуникационного оператора России, занимает более 34% совокупного объема рынка. Филиал предоставляет большинство известных телекоммуникационных услуг на третьей части России, а ее уникальные масштабные сети являются гарантом решения любых бизнес задач. Наиболее прочные позиции компания занимает на рынках традиционных услуг местной проводной телефонии и внутризоновой связи – 82% и 96% рынка соответственно, а также 66% рынка услуг доступа к сети Интернет и передачи данных.
Филиал ставит перед собой цель способствовать развитию научного, делового, творческого и личностного потенциала Сибири, обеспечивая жителей региона телекоммуникациями для бизнеса, образования и досуга.
«Ростелеком-Сибирь» объединяет всю Сибирь и делает все для того, чтобы жизнь ее абонентов была удобной, динамичной и радостной. Использует нестандартные решения и задает направление и темпы развития телекоммуникационной отрасли в Сибири – стремится всегда опережать рынок, предлагать клиентам все самые современные сервисы, такие как широкополосный Интернет, интерактивное телевидение, телефонию нового поколения, беспроводный и мобильный доступ в сеть, сотовую связь.
Среди множества других операторов связи Макрорегиональный филиал «Сибирь» выделяет развитая современная инфраструктура. Филиал завершил строительство мультисервисной сети, которая является основой реализации всех его проектов.
Стратегическим приоритетом компании «Ростелеком» является формирование единой современной информационно-коммуникационной среды России.
Видимые преимущества филиала: широкий охват рынка связи, самая протяженная в СФО цифровая сеть, опыт работы с альтернативными операторами, корпоративными клиентами и населением и большая собственная абонентская база, помогают ей планомерно следовать выбранной стратегии, а также сохранять лидерство в трех ключевых направлениях – традиционных и современных услугах связи, качество в области сервиса для абонентов и инновационное развитие бизнеса.
Учитывая значительный масштаб бизнеса компании, Макрорегиональный филиал «Сибирь» ОАО «Ростелеком» осознает свою роль, как представителя крупного бизнеса, участия в общественно-значимых процессах. «Ростелеком-Сибирь» признает необходимость осуществлять посильный вклад в формирование здорового общества, позитивного жизненного настроя населения, способствовать комфортному восприятию действительности гражданами, участвовать в развития общества и в процессах общественной консолидации.
2.2 Анализ состава и структуры баланса
Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса проводится для общей оценки имущественного потенциала предприятия.
Актив баланса |
2008 |
2009 |
2010 |
Абсолют отклонение 2008-2009 |
Темп роста 2008-2009 |
Абсолют отклонение 2009-2010 |
Темп роста 2009-2010 |
|||||
руб. |
% к итогу |
руб. |
% к итогу |
руб. |
% к итогу |
|||||||
Внеоборотные активы |
35757367 |
88% |
33071826 |
- |
34611558 |
91% |
-2685541 |
-8% |
1539732 |
5% |
||
НМА |
60126 |
0% |
68546 |
0% |
40245 |
0% |
8420 |
14% |
-28301 |
-41% |
||
Основные средства |
25930811 |
73% |
28125271 |
85% |
28822860 |
83% |
2194460 |
8% |
697589 |
2% |
||
Незавершенное строительство |
5017637 |
14% |
545113 |
2% |
924838 |
3% |
-4472524 |
-89% |
379725 |
70% |
||
Долгосрочные финансовые вложения |
947696 |
3% |
788437 |
2% |
2093830 |
6% |
-159259 |
-17% |
1305393 |
166% |
||
Прочие внеоборотные активы |
3544850 |
10% |
3272425 |
10% |
2268696 |
7% |
-272425 |
-8% |
-1003729 |
-31% |
||
Оборотные активы |
4857079 |
12% |
4115781 |
- |
3545017 |
30% |
-741298 |
-15% |
-570764 |
-14% |
||
Запасы и затраты |
753341 |
16% |
798981 |
19% |
639954 |
18% |
45640 |
6% |
-159027 |
-20% |
||
Дебиторская задолженность |
2948228 |
61% |
2318199 |
56% |
2568557 |
72% |
-630029 |
-21% |
250358 |
11% |
||
Краткосрочные финансовые вложения |
82938 |
2% |
728714 |
18% |
163139 |
5% |
645776 |
779% |
-565575 |
-78% |
||
Денежные средства |
946214 |
19% |
216184 |
5% |
152063 |
4% |
-730030 |
-77% |
-64121 |
-30% |
||
Прочие оборотные активы |
377 |
0% |
291 |
0% |
58 |
0% |
-86 |
-23% |
-233 |
-80% |
||
Всего активов |
40614226 |
100% |
37187607 |
- |
38156575 |
100% |
-3426619 |
-8% |
968968 |
3% |
Таблица 1 – Анализ состава и структуры актива баланса
Таблица 2 – Анализ состава и структуры пассива баланса
Пассив баланса |
2008 |
2009 |
2010 |
Абсолют отклонение 2008-2009 |
Темп роста 2008-2009 |
Абсолют отклонение 2009-2010 |
Темп роста 2009-2010 |
|||
руб. |
% к итогу |
руб. |
% к итогу |
руб. |
% к итогу |
|||||
Собственный капитал |
15954353 |
39% |
17776636 |
48% |
18722985 |
49% |
1822283 |
11% |
946349 |
5% |
Уставный капитал |
2387973 |
15% |
2387973 |
13% |
2387973 |
13% |
0 |
0% |
0 |
0% |
Добавочный капитал |
1639507 |
10% |
1549447 |
9% |
1515448 |
8% |
-90060 |
-5% |
-33999 |
-2% |
Резервный капитал |
119399 |
1% |
119399 |
1% |
119399 |
1% |
0 |
0% |
0 |
0% |
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) |
11807474 |
74% |
13719817 |
77% |
16220897 |
87% |
1912343 |
16% |
2501080 |
18% |
Заемный капитал |
22812601 |
56% |
17256612 |
46% |
16807773 |
44% |
-5555989 |
-24% |
-448839 |
-3% |
Долгосрочные кредиты и займы |
9941916 |
44% |
7779557 |
45% |
9660010 |
57% |
-2162359 |
-22% |
1880453 |
24% |
Краткосрочные кредиты и займы |
7958919 |
35% |
6267641 |
36% |
3597872 |
21% |
-1691278 |
-21% |
-2669769 |
-43% |
Кредиторская задолженность |
4860081 |
21% |
3171206 |
18% |
3525788 |
21% |
-1688875 |
-35% |
354582 |
11% |
Прочие краткосрочные обязательства |
51685 |
0% |
38208 |
0% |
24103 |
0% |
-13477 |
-26% |
-14105 |
-37% |
Всего пассивы |
40614446 |
100% |
37187607 |
100% |
38156575 |
100% |
-3426839 |
-8% |
968968 |
3% |
В анализируемом периоде структура актива баланса предприятия выглядит следующим образом. В 2008 году внеоборотные активы занимают долю в 88% , а оборотные 12% соответственно. Внеоборотные активы представлены следующими статьями: НМА, менее одного процента от раздела, основные средства 73%, незавершенное строительство 14%, долгосрочные финансовые вложения 3% и прочие внеоборотные активы 10%. Оборотные активы представлены статьями запасы и затраты 16%, дебиторская задолженность 61%, краткосрочные финансовые вложения 2% денежные средства 19% и прочие оборотные активы составляют долю менее одного процента от раздела. В 2009 году внеоборотные активы занимают долю в 89%, а оборотные 11% соответственно. Внеоборотные активы представлены следующими статьями: НМА, менее одного процента от раздела, основные средства 85%, незавершенное строительство 2%, долгосрочные финансовые вложения 2% и прочие внеоборотные активы 10%. Оборотные активы представлены статьями запасы и затраты 19%, дебиторская задолженность 56%, краткосрочные финансовые вложения 18%, денежные средства 5% и прочие оборотные активы составляют долю менее одного процента от раздела.
В 2009 году внеоборотные активы занимают долю в 91%, а оборотные 9% соответственно. Внеоборотные активы представлены следующими статьями: НМА, менее одного процента от раздела, основные средства 83%, незавершенное строительство 3%, долгосрочные финансовые вложения 6% и прочие внеоборотные активы 7%. Оборотные активы представлены статьями запасы и затраты 18%, дебиторская задолженность 72%, краткосрочные финансовые вложения 5%, денежные средства 4% и прочие оборотные активы составляют долю менее одного процента от раздела.
В динамике наблюдаются следующие изменения. В период с 2008 – 2009 года происходит снижение внеоборотных активов на 8%, связанное со снижением доли незавершенного строительства на 89%, уменьшением статьи долгосрочные финансовые вложения на 17% и прочих внеоборотных активов на 8%.Но помимо отрицательной динамики наблюдается повышение доли основных средств на 8%.
В разделе оборотные активы также наблюдается отрицательная динамика, его снижение составило 15%. Данное изменение произошло за счет снижения уровня дебиторской задолженности на 21%, денежных средств на 77% и прочих оборотных активов на 23%. Вместе с тем произошел рост запасов на 6%, а также в несколько раз возросли краткосрочные финансовые вложения. В период с 2009-2010 гг. наблюдается следующая динамика. Внеоборотные активы возросли на 5 %. Это связанно с ростом ОС на 2%, незавершенного строительства на 70% и долгосрочных вложений на 166%. Но помимо роста данных статей, наблюдается снижение доли НМА на 41%, а также прочих внеоборотных активов на 31%.
Оборотные активы по-прежнему имеют отрицательную динамику, и их снижение составило 14%. Данные изменения связаны с уменьшением запасов на 20%, краткосрочных финансовых вложений на 78%, денежных средств на 30% и прочих оборотных активов на 80%. Единственная статья, имеющая положительную динамику, это дебиторская задолженность, она возросла на 11%.
В соответствующий период пассив баланса предприятия имеет следующую структуру. В 2008 году собственный капитал предприятия составляет 39%, а заемный 56%. Собственный капитал представлен следующим образом: уставный капитал в сумме 2387973 тыс. руб. занимает 15% и на протяжении трех лет остается неизменным. Аналогично неизменным остается резервный капитал 119399 тыс. руб., что составляет 1%, добавочный капитал занимает 10% и наконец, наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль 74%.
Заемный капитал представлен статьями долгосрочные кредиты и займы 44%, краткосрочные кредиты и займы 35%, кредиторская задолженность 21% и прочие обязательства занимают менее процента.
В 2009 году собственный капитал предприятия составляет 48%, а заемный 46%. Собственный капитал представлен следующим образом: добавочный капитал занимает 9% и наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль 77%.
Заемный капитал представлен статьями долгосрочные кредиты и займы 45%, краткосрочные кредиты и займы 36%, кредиторская задолженность 18% и прочие обязательства занимают менее процента.
В 2010 году собственный капитал предприятия составляет 49%, а заемный 44%. Собственный капитал представлен следующим образом: добавочный капитал занимает 8% и наконец, наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль 87%.
Заемный капитал представлен статьями долгосрочные кредиты и займы 57%, краткосрочные кредиты и займы 21%, кредиторская задолженность 21% и прочие обязательства занимают менее процента.
В динамике имеют место следующие изменения. В период с 2008-2009 происходит увеличение собственного капитала на 11%,а в период с 2009-2010 год на 5%. Данное увеличение происходит за счет наращивания нераспределенной прибыли на 16% и 18% соответственно. Остальные статьи оказывают незначительное влияние на собственный капитал.
Заемный капитал напротив, имеет динамику снижения на 24% в период с 2008-2009 год и на 3% в период с 2009-2010 год соответственно. Данное изменение связанно с уменьшением всех статей раздела. В период с 2008-2009 год средний процент снижения составил 26,5%. В период с 2009-2010 год происходит следующее изменение на 24% увеличиваются долгосрочные вложения и на 11% увеличивается кредиторская задолженность, в тоже время краткосрочные кредиты и займы падают на 43% , а прочие обязательства на 37%.
В связи с вышеперечисленными изменениями периода валюта баланса претерпела следующие изменения в период с 2008-2009 год, происходит снижение на 8%, а в период с 2009-2010 год происходит рост на 3%. В целом же наблюдается отрицательная динамика и общее снижение за три года составило 6 %