3. Документы по залогу:

Копии документов, подтверждающих права собственности на предлагаемое в залог имущество (должны быть заверены печатью и подписью клиента):

оборудование (договоры, накладные, акты приема-передачи, платежные документы);

автотранспорт (копии ПТС, свидетельства о регистрации, паспорта собственника);

недвижимое имущество (свидетельство о государственной регистрации прав собственности, справка из БТИ о технической информации объекта недвижимости, документы-основания, указанные в свидетельстве о государственной регистрации прав собственности, иные документы по дополнительному требованию согласно юридическому заключению);

товар в обороте (складская справка, накладные, платежные документы).

Дополнительно могут быть запрошены документы:

для производства - калькуляция себестоимости производимой продукции (несколько основных позиций);

при финансировании проекта - данные по проекту (технико-экономическое обоснование проекта, данные анализа рынка по выбранному направлению деятельности);

в случае целевого финансирования - документы, подтверждающие расходование кредитных средств (договоры, смета и пр.).

Любые другие документы, которые могут способствовать принятию решения о предоставлении кредита (счета-фактуры, контракты, таможенные декларации, договоры поручительства и т.п.).

Для удостоверения копий предоставленных документов банк может запросить их оригиналы.

Анализ кредитоспособности возможного заемщика осуществляется на основе системы показателей. Кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая проценты) в установленные кредитным договором сроки.

По результатам анализа принимается решение о предоставлении кредита и условиях его предоставления (размер, срок, форма обеспечения, процентная ставка), или о прекращении кредитных отношений.

Оформление кредитной сделки происходит путем заключения кредитного договора между кредитором и заемщиком. В кредитном договоре фиксируют: цель, срок, размер, процентную ставку, режим использования ссудного счета, порядок погашения суммы основного долга и процентов по нему, виды и формы проверки обеспечения.

Договор о предоставлении кредита составляется только в письменной форме. Для контроля за выполнением условия договора и ходом погашения кредита формируется кредитное досье, содержащее всю информацию по кредитной сделке и необходимые сведения о заемщике.

Любая программа кредитования предусматривает кредитный мониторинг, направленный на снижение риска кредитора. Кредитный мониторинг включает в себя систему наблюдения за погашением кредитов, разработку и принятие мер, обеспечивающих решение поставленной задачи. При невыполнении заемщиком, гарантом или поручителем своих обязательств по возврату кредита, уплате процентов и (или) иных платежей, предусмотренных заключенным с ним договором, применяются меры по принудительному взысканию с заемщика, гаранта или поручителя просроченной задолженности, в том числе по обращению взыскания на предмет залога.

Лизинг

Лизинг с англ. "leasing" - брать, сдавать имущество во временное пользование. Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

В качестве предмета лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъекты лизинговой сделки:

лизинговая компания,

лизингополучатель,

поставщик (продавец) предмета сделки.

Лизинговая компания (лизингодатель или арендодатель), аккумулируя заявки различных лизингополучателей по большому количеству однородных видов оборудования, имеет значительно больше возможностей для согласования с поставщиками оборудования наиболее приемлемых цен.

Лизингополучатель - производственная, торговая и транспортная организация, физическое лицо.

Поставщик (продавец) предмета сделки - производственная (промышленная) и торговая организация.

Помимо основных участников лизинговой сделки, косвенными участниками являются:

финансовые структуры (коммерческий или инвестиционный банк, фонд, инвестиционная компания и пр.), кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок;

страховая компания, осуществляющая защиту имущественных интересов лизингодателя и лизингополучателя в случае повреждения, утраты объекта лизинга с момента поставки предмета лизинга продавцом (поставщиком) до окончания срока действия договора лизинга.

Лизинг может быть как внутренним (все участники являются резидентами Российской Федерации), так и международным.

В зависимости от срока основными типами лизинга являются:

краткосрочный - в течение 1,5 лет;

среднесрочный - от 1,5 до 3 лет;

долгосрочный - от 3 лет и более.

Как правило, лизинг предполагает долгосрочную аренду производственного оборудования (транспортное, сельскохозяйственное, строительное, оборудование связи), купленное арендодателем для арендатора с целью практического использования.

Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, как правило, соизмерим со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Если сторонами выбран срок договора меньше нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора.

Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Основные виды лизинга

Оперативный (сервисный) лизинг - это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого средства. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости предмета лизинга, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга - право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга - сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

В целом, условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить его более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Недостатки оперативного лизинга:

более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;

требования о внесении авансов и предоплаты;

наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;

прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

Финансовый (капитальный) лизинг - это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости.

В отличие от оперативного, финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают:

полное погашение стоимости оборудования (займа);

внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу - основная и процентная части);

право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства. Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды - возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий.

Прямой лизинг. При прямом лизинге арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. напрямую).

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Федеральному закону "О лизинге" переуступка лизингополучателем своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно быть письменное согласие лизингодателя.

При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю.

Левередж (кредитный, долевой, раздельный) лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств. Это наиболее сложный вид лизинга, так как он связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.

Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Другой особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Кредит берется без права обращения иска на активы лизингодателя. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

Для заключения лизингового соглашения, лизингополучателем предоставляется бизнес-план.

При осуществлении лизинговой операции определяется сумма лизингового (арендного) платежа. Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора. В его состав входят следующие элементы:

размер амортизационных отчислений (могут применяться ускоренные методы амортизации);

плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для проведения сделки;

комиссионное вознаграждение лизингодателю, т.н. лизинговая маржа, представляющая собой доход лизингодателя за оказываемые услуги (как правило, в размере 1 - 3% от стоимости передаваемого в пользование предмета лизинга);

рисковая премия лизингодателю;

плата за дополнительные услуги, осуществляемые лизингодателем. Возможные формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:

денежный платеж, когда платежи осуществляются в денежной форме;

компенсационный платеж, когда платежи ведутся поставками товаров, произведенных на арендуемом оборудовании;

смешанный платеж, когда расчеты осуществляются комбинированием денежного и компенсационного платежа.

По согласованию сторон, лизинговые платежи могут осуществляться как равномерными равными долями от годовой суммы лизинговых платежей (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода), так и с увеличивающимися или уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя).

Непосредственно расчет лизинговых платежей также может производиться по различным методикам и зависит от: вида лизинга; формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем; состава учитываемых элементов; периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные); срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа); способа уплаты.

В договоре лизинга стороны оговаривают порядок и объем сервисного обслуживания лизингового имущества. Так, по объему оказываемых услуг лизинг может быть чистым, полным или частичным.

Чистый лизинг предусматривает, что все расходы по эксплуатации, ремонту, страхованию объектов лизинга, ложатся на лизингополучателя (наиболее распространен).

Полный лизинг предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования объекта лизинга лизингодателем. Кроме того, условиями договора может быть предусмотрена профессиональная подготовка персонала лизингополучателя по обслуживанию объекта лизинга, а в некоторых случаях и реклама продукции лизингополучателя, выпускаемой на данном оборудовании.

Частичный лизинг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель (лизинговая компания) оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. В сущности, лизинг предполагает кредитование, не требуя немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового ухудшения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании кредита на покупку оборудования, предприятие уплачивает поставщику всю его стоимость, учитывает имущество на балансе, платит налог на имущество (при отсутствии льгот по данному налогу), амортизирует его в общеустановленном порядке и, помимо возврата самого кредита (займа), выплачивает проценты (в случае, если заем не беспроцентный).

Источники финансирования

Однако, в ряде случаев, лизинг менее выгоден, чем другие формы финансирования (например, банковское кредитование). Поэтому выбор лизинга как источника финансирования зависит от вида, условий лизинговой сделки и существующих альтернатив привлечения капитала.

Процедура оформления лизинговой сделки

Оформление заявки на лизинг и предоставление документов. В заявке на лизинг указывается минимальный объем информации о предприятии путем предоставления документов.

Перечень документов, предоставляемых для предварительного анализа:

юридические документы:

устав предприятия со всеми изменениями;

учредительный договор со всеми изменениями (в случае наличия);

выписка из ЕГРЮЛ (выданная не ранее 1 числа текущего месяца);

карточка с образцами подписей;

выписка из Протокола собрания учредителей (акционеров) о назначении руководителя предприятия (организации);

копии паспортов руководителя и главного бухгалтера;

приказы о назначении лиц, указанных в банковской карточке.

финансовые документы:

бухгалтерский баланс предприятия за последние 4 отчетные даты, отчет о прибылях и убытках за последние 4 отчетные даты;

расшифровки дебиторов и кредиторов на последнюю отчетную дату и 1 число текущего месяца (с указанием просроченной задолженности);

справка из налоговой инспекции об открытых счетах в банках (выданная не ранее 1 числа текущего месяца);

справки из обслуживающих заявителя банков об остатках средств и месячных оборотах по расчетным, валютным счетам за последние 6 месяцев, о наличии картотеки № 2, о кредитной истории и об остатке ссудной задолженности на 1 число текущего месяца.

Дополнительные документы, которые могут потребоваться - ТЭО лизингового проекта, свидетельство о государственной регистрации, свидетельство о постановке на налоговый учет; лицензии, патенты; Положение об учетной политике; заключение аудитора; расшифровка основных средств число текущего месяца; документы подтверждающие приобретение основных средств (договора, акты приемки-передачи, платежные поручения); договоры на поставку и реализацию продукции, работ, услуг (по основным контрагентам).

Анализ документов и окончательное решение, принимаемое лизинговой компанией.

Окончательное решение о финансировании принимается, как правило, в течение 3-х дней после предоставления полного пакета документов. При этом в ходе анализа могут потребоваться дополнительные документы для изучения.

На этой стадии согласовывается структура сделки, выносится решение о необходимости предоставления дополнительного обеспечения: залога, поручительства, увеличение аванса, в зависимости от финансового состояния лизингополучателя.

Заключение договоров

После принятия решения о финансировании лизингодатель приступает к работе непосредственно над договорами лизинга и поставки. Этот процесс может занимать два-три дня в зависимости от сложности проекта.

После подписания всех необходимых договоров, как правило, перечисляется аванс по договору лизинга и производится оплата поставщику предмета лизинга. В момент получения предмета лизинга между лизингополучателем и лизингодателем подписывается акт передачи в лизинг, после чего начинается эксплуатация предмета лизинга.

В целом весь процесс с момента обращения в лизинговую компанию до момента оплаты техники может занимать от 10 дней, в зависимости от сложности проекта.