Тема 25 . Кредиты и займы. Лизинг. Факторинг и форфейтинг.

Вам предстоит изучить следующие основные вопросы темы:

•

Кредиты и займы

Сторонами договора займа или кредита являются заимодавец (кредитор) и заемщик. Заимодавец передает, а заемщик получает некоторую сумму денежных средств или некоторое количество материалов, товаров с условием возврата этой денежной суммы или аналогичного количества аналогичных материалов, товаров и т. д. Кроме того, заемщик обязуется уплатить проценты за пользование этим имуществом. Стороны заключают договор, в котором согласованы все условия: сумма денежных средств или количество и характеристики передаваемого имущества, срок возврата, проценты и срок их уплаты и т.д.

О займах и кредитах можно прочитать в главе 42 Гражданского кодекса «Заем и кредит». Эти два понятия отличаются друг от друга.

Кредит может предоставить только кредитная организация, имеющая лицензию (обычно это банк). Кредит всегда подразумевает проценты за пользование денежными средствами, беспроцентного кредита не бывает.

Заем может предоставить любая организация или любое частное лицо: учредитель организации, его родственник даже директор организации или главбух. Лицензия при этом не нужна. Заем может быть предоставлен как денежными средствами, так и иным имуществом. В отличие от кредита, заем может быть беспроцентным. Правда, в этом случае необходимо написать в договоре, что заем является беспроцентным. Иначе будет считаться, что заем дан под процент, равный ставке рефинансирования. Как мы уже знаем, эта ставка устанавливается Центральным банком России.

Как договор займа, так и кредитный договор должны быть оформлены в письменной форме.

Есть такое понятие — коммерческий кредит. Это не предоставление денежных средств как таковое, а отсрочка или рассрочка платежа, то есть Вы приобрели некоторые материальные ценности, работы или услуги, но Вам разрешено до поры до времени за них не платить. Получается, что Вам разрешили пользоваться чужими денежными средствами, которые Вы уже должны были отдать. Такие отношения отражаются в бухгалтерском учете как расчеты с поставщиками.

Кредит (от лат. creditum - ссуда, долг, от credere - верить) - ссуда в денежной или товарной форме, выдаваемая на условиях возвратности, срочности и платности за использование.

Субъекты кредитных отношений - кредитор и заемщик.

Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Единицей измерения платы за использование ресурсов кредитора является годовой процент. На практике годовая процентная ставка делится на количество дней, месяцев на которые предоставляются средства.

Заемщик - лицо, испытывающее дополнительную потребность в финансовых ресурсах и гарантирующее возвращение временно ссуженной стоимости, при этом обязуется уплатить проценты по ней.

Кредитование - возникновение кредитных отношений между кредитором и заемщиком в случае подписания и реализации кредитного договора.

Основные принципы кредитования:

принцип возвратности означает необходимость своевременного возврата средств кредитору после завершения их использования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом и обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора;

срочность кредита означает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке свыше трех месяцев - взыскание в судебном порядке;

платность кредита выступает в форме ссудного процента;

обеспеченность кредита обусловлена необходимой защитой имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств;

целевой характер предполагает, что заемщик обязан использовать финансовые средства на цель, указанную в кредитном договоре.

Основные формы предоставления кредита

Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый продавцом покупателю в товарной форме при продаже и поставке товара с рассрочкой или отсрочкой платежа для ускорения реализации товаров и получения прибыли.

Субъекты кредитных отношений: кредитор - юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг, заемщик - организация (предприниматель).

Основные разновидности кредита:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за кредит, как правило, включается в цену товара.

Банковский кредит - кредит, предоставляемый специализированными кредитно-финансовыми организациями в виде денежной ссуды на основании заключения кредитного договора или соглашения.

Субъекты кредитных отношений: кредитор - кредитно-финансовые учреждения, имеющие лицензию Центрального Банка на осуществление подобных операций, заемщик - организация (предприниматель).

Основной целью для банка является получение дохода в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Разновидности банковского кредитования:

Срочный кредит - предусматривает предоставление кредита на определенный в договоре срок и последующее его погашение.

Контокоррентный кредит, при котором текущий счёт предприятия ведётся банком-кредитором с оплатой банком расчётных документов и зачислением выручки. Банк кредитует недостаточные для погашения внешних обязательств предприятия суммы, в пределах, оговоренных кредитным договором, с последующим возмещением со стороны предприятия-заёмщика.

Онкольный кредит - оформляется под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. Погашение онкольного кредита осуществляют со специального текущего счета за счет средств, поступивших на данный счет, или путем реализации залога (предупреждение заемщику о погашении онкольного кредита делается обычно за 2-7 дней).

Овердрафт - способ краткосрочного кредитования, который предполагает, что все платежные документы, предъявляемые к оплате с расчетного (текущего) счета, оплачиваются банком сверх остатка на счете в случае недостаточности средств.

Вексельный кредит предоставляется как:

учетный кредит и предполагает покупку (учёт) банком векселя предприятия до наступления срока платежа;

векселедательский кредит предоставляется в виде простых дисконтных векселей, выписанных от имени банка на имя клиента.

акцептный кредит используется, как правило, во внешней торговле и предоставляется путём акцепта банком выставленных на него экспортёром трат.

Бюджетный кредит - предоставляется Российской Федерации, субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу на основании договора, заключенного в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации, с учетом особенностей, установленных Бюджетным Кодексом РФ и иными нормативными правовыми актами бюджетного законодательства Российской Федерации, на условиях и в пределах бюджетных ассигнований, которые предусмотрены соответствующими законами (решениями) о бюджете.

Бюджетный кредит может быть предоставлен только субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу, которые не имеют просроченной задолженности по денежным обязательствам перед соответствующим бюджетом (публично-правовым образованием), а для юридических лиц - также по обязательным платежам в бюджетную систему Российской Федерации, за исключением случаев реструктуризации обязательств (задолженности).

При утверждении бюджета устанавливаются цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления бюджетных кредитов, бюджетные ассигнования для их предоставления на срок в пределах финансового года и на срок, выходящий за пределы финансового года, а также ограничения по получателям (заемщикам) бюджетных кредитов.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита юридическому лицу является проведение предварительной проверки финансового состояния юридического лица - получателя бюджетного кредита, его гаранта или поручителя.

Основные элементы кредитной сделки.

Срок погашения кредита:

краткосрочный кредит, предоставляется, в основном на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика;

среднесрочный кредит - для финансирования текущей (операционной) деятельности на срок от 6 месяцев до одного года;

долгосрочный кредит - для осуществления инвестиционной деятельности (например, при капитальных вложениях).

Способ погашения:

единовременный взнос (платеж) со стороны заемщика;

рассрочка в течение всего срока действия кредитного договора.

Конкретные условия (порядок) возврата определяются кредитным договором.

Способ взимания ссудного процента:

кредит с выплатой процентов вперед, когда сумма процентов выплачивается одновременно с получением кредита;

кредит с первоначальной оплатой суммы основного долга, а затем процентов (до истечения кредитного договора);

кредит с равномерной оплатой суммы основного и процентного долга.

Наличие обеспечения. В качестве обеспечения кредиторы принимают:

государственные ценные бумаги Российской Федерации;

ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

ликвидные ценные бумаги банков;

акции корпоративных эмитентов;

поручительства Министерства финансов Российской Федерации;

поручительства органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации;

банковские гарантии;

поручительства платежеспособных предприятий и организаций;

транспортные средства, товары в обороте, оборудование, другое имущество;

объекты недвижимости, права аренды недвижимости, права по инвестиционным контрактам, права на объекты незавершенного строительства;

средства на депозитном счете заемщика в банке.

С целью снижения кредитных рисков могут быть использованы одновременно несколько форм обеспечения возврата кредита, и сумма обеспечения может превышать сумму обязательств по договору.

Кроме того, заемщик должен застраховать в пользу кредитора переданное в залог имущество, кроме ценных бумаг и товаров в обороте, от рисков утраты, недостачи или повреждения на случаи, предусмотренные Правилами страхования страховщика.

Как правило, выбор страховщика осуществляется кредитором.

Целевое назначение:

ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах;

целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика

использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, кредит на пополнение оборотных средств).

Максимальный размер кредита и условия его предоставления (процентная ставка по кредиту, порядок погашения кредита) определяется на основании оценки кредитоспособности заемщика с учетом обеспечения возврата кредита.

Основные этапы принятия решения о кредитовании финансово-кредитной организацией (банком):

Рассмотрение заявки на кредит (образец кредитной заявки предоставляется банком) и прилагаемых к ней документов, а также личные контакты специалистов банка с предполагаемым заемщиком. Как правило, кредитная заявка должна содержать исходные сведения о требуемом кредите, в том числе: цель привлечения кредита; сумма и валюта кредита; вид и срок погашения кредита; порядок погашения кредита и уплаты процентов; предлагаемое обеспечение (залог имущества; гарантии физических, юридических лиц, располагающих денежными средствами для погашения кредита; поручительство; депозиты; ликвидные ценные бумаги и пр.).

Анализ кредитоспособности возможного заемщика.

Подготовка кредитного договора, оформление кредита.

Погашение кредита и контроль над выполнением условий кредитного договора.

Пример перечня основных документов, прилагаемых к кредитной заявке: