Тема 2. Горизонтальний та вертикальний аналіз

Тема 2. Горизонтальний та вертикальний аналіз

 

2.1. Горизонтальний аналіз (аналіз динаміки)

Суть горизонтального аналізу полягає в порівняні показників звітності попереднього і поточного року (чи ряду років, кварталів чи інших періодів). Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоби виявити абсолютні та відносні зміни величин різних статей фінансової звітності за певний період часу і дати оцінку цим змінам.

Аналізуючи динаміку валюти балансу, порівнюють її значення на початок і кінець року. Зменшення валюти балансу на кінець року, як правило, свідчить про скорочення підприємством обсягів його господарської діяльності.

Для визначення змін у господарській політиці підприємства не за два роки, а за декілька послідовних років застосовується аналіз тенденцій розвитку (аналіз тренду), який є варіантом горизонтального аналізу.Порівняння значень показника протягом якомога більшої кількості періодів забезпечує більш точний аналіз, оскільки при цьому виключається вплив випадкових факторів.

Аналіз тенденцій розвитку передбачає використання індексів (відносних показників). При цьому слід вибирати тільки значущі показники.

Можуть використовуватися як ланцюгові показники – коли значення показників в даному періоді порівнюються з їх значеннями в попередньому періоді, так і базисні показники, коли значення показників в даному періоді порівнюються з їх значеннями в базовому періоді (як правило це перший рік за який є доступні дані).

Ланцюгова зміна (ріст, зменшення) (абсолютне відхилення) показника розраховується за наступною формулою:

(2.1)

Ланцюговий ріст показує на скільки змінюється (зростає/спадає) показник в порівнянні з попереднім роком.

Ланцюговий темп росту (спадання, зміни) показника (%) розраховується за наступною формулою:

                                                  (2.2)

Ланцюговий темп росту показує скільки відсотків становить показник в порівнянні з попереднім роком.

Ланцюговий темп приросту (відносне віхилення) показника (%) розраховується за наступною формулою:

                                        (2.3)

Ланцюговий темп приросту (відносне відхилення) показує на скільки відсотків змінюється (зростає/спадає) показник в порівнянні з попереднім роком.

Базисна зміна (ріст, зменшення) показника розраховується за наступною формулою:

          (2.4)

Базисний ріст показує на скільки змінюється (зростає/спадає) показник в порівнянні з базисним роком.

Базисний темп росту (спадання, зміни)  показника (%) розраховується за наступною формулою:

                                                  (2.5)

Базисний темп росту показує скільки відсотків становить показник в порівнянні з базисним роком.

Базисний темп приросту (спадання) показника (%) розраховується за наступною формулою:

                                                      (2.6)

 

Базисний темп приросту (спадання) показє на скільки відсотків змінюється (зростає/спадає) показник в порівнянні з базовим роком.

Горизонтальний аналіз полягає в побудові однієї чи кількох аналітичних таблиць, в якій абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (спадання). Також, при цьому необхідно зробити висновки щодо збільшення (зменшення) окремих статей фінансового звіту та порівняння темпів їх зміни між собою.

Проводити горизонтальний аналіз можна як окремих абсолютних фінансових показників, так і для усіх показників фінансової звітності в комплексі.

Також, можна порівнювати (аналізувати динаміку) відносні показники (коефіцієнти), при цьому, як правило, темпи росту не розраховуються.

Цінність результатів горизонтального аналізу суттєво знижується в умовах інфляції.