Вимоги до маркетингових стратегій.
Основні вимоги до маркетингових стратегій на ринку цінних паперів:
1.Оператори ринку цінних паперів повинні орієнтуватись на обслуговування всього життєвого циклу цінних паперів, супроводжувати їх рух від моменту випуску до вилучення із обігу.
2.Споживчі властивості цінних паперів як товару виражаються перш за все у їх здатності приносити прибуток а також служити титулом власності на реальні активи. Відповідно люба маркетингова стратегія на ринку цінних паперів повинна створювати такі комбінації прибутковості, яка буде задовільняти споживчі сподівання тої чи іншої групи інвесторів.
3.Цінні папери являються продуктом, які мають багато модифікацій, кожна з яких може бути спрямована на задоволення інтересів певної групи інвесторів. Разом з тим,індивідуальність, модифікація цінних паперів як товару повинні поєднюватись з її стандартністю, правилами їх випуску та обігу та відповідним законодавством.
Таким чином, маркетингові стратегії повинні забезпечувати поєднання стандартності з індивідуальними властивостями цінних паперів.
4.Володіння товаром – цінним папером, в умовах української економіки зв”язано з дуже високим риском. Тому найбільш успішними будуть ті маркетингові стратегії, які дозволяють понизити риски для споживача.
5.В даний час у вітчизняній практиці найбільш виграшними повинні бути агресивні маркетингові стратегії. При цьому необхідно забезпечити жорстке фінансування та операційне саморегулювання, яке буде знижувати риск для операторів ринку цінних паперів та інвесторів.
6. Важливою вимогою до маркетингових стратегій на фондовому ринку є посилення універсальності в операціях з цінними паперами.
Типи маркетингових стратегій ( як по Ансоффу).
3.Особливості ситуаційного аналізу та сегментації на ринку цінних паперів.
Інформаційне забезпечення. Для ситуаційного аналізу використовують:
-біржову пресу та видання, які спеціалізуються на конкретних сегментах ринку цінних паперів;
-дані саморегулюючих організацій;
-підсистеми фінансового ринку національних та міжнародних інформаційних систем (типу “Рейтер”);
-дані аналізу та публікації рейтингових агенств;
-аналітична інформація, підготовлена власними дослідницькими відділами;
-інформація інвестиційних консультантів;
-власні публікації емітентів та інвестиційних інститутів;
-бази даних.
Традиційно склалось так, що ринок цінних паперів являється найбільш інформаціно та анлітично насиченим (дуже шкода але не у нас).
Розглянемо особливості ситуаціного аналізу.
1.Загальна макроекономічна обстановка. Цінні папери – це товар, який вимагає макроекономічної стабільності. На даному етапі аналізуються стахові, політичні, законодавчі, інфляційні та інші риски, які визначають чи варто вкладати кошти в цінні папери і чи вести з ними чкісь операції. Ситуаційний аналіз повинен враховувати на якій стадії економічного циклу знаходиться країна.
2.Ситуація на фондовому ринку. В сферу аналізу повинні входити: стадія розвитку фондового ринку; поточний стан фондового ринку; короткотермінові зміни; вплив та конкуренція ринків товарів-“замісників” (кредитний ринок); об”єми перерозподілу ресурсів через бюджет.
3.Галузевий розріз в аналізі фондового ринку. Об”єктом аналізу являється: стадія життєвого циклу галузі, оскільки вона прямо впливає на курс вартості цінних паперів; стійкість галузі по відношенню до макроекономічного циклу.
4.Регіональний розріз в ситуаційному аналізі фондового ринку. Область аналізу включає: стадію життєвого циклу економіки регіону; специфічні регіональні риски; вплив конкуренції суміжних регіонів.
5.Демографічні та соціально-культурні фактори в аналізі ринку цінних паперів. Найбільш складним питанням ситуаційного аналізу являється схильність населення до збереження коштів, які сильно відрізняються в екокоміках різних країн. Суттєво впливають традиції нашого народу на збереження капіталів (раніше гроші тримали в ощадкасах або перетворювали його в золото). Тепер це викликає лише недовіру. Старше покоління орієнтується на збереження коштів, при цьому мало думаючи про прибуток, а молодше покоління орієнтується іноваційні проекти, які приносять високий прибуток.
6.Технологічні фактори в аналізі ринку цінних паперів.
Ринок цінних паперів являється одним з найбільш технологічно насичених. Відповідно маркетинг цінних паперів не може не орієнтуватись на створення комп”ютеризованих фінансових продуктів, на більш глибоку персоналізацію обслуговування клієнтів, на повністю комп”ютеризовані ринки цінних паперів.
7. Інші аспекти ситуаційного аналізу. Дуже часто проводиться аналіз ринків та окремих їх сегментів по: видам цінних паперів; по регіонам; конкретним емітентам; сегментам ринку; типам фондового ринку.
8.Аналіз мікроекономічної ситуації. На цьому етапі вивчають клієнтів, конкурентів, власний фінансовий стан, якість послуг, управління персонало та іншими ресурсами та результати раніше вибраної маркетингової стратегії.
Особливості сегментації ринку цінних паперів.
Так само як і на інших ринках, сегментація (тобто виділення споживачів зі специфічними потребами) проводиться по географічному, демографічному, психографічному, галузевому критеріях а також за критерієм інтенсивності споживання продукту.
Наприклад, сегмент кваліфікованого інвестора, сегмент обережного інвестора (впевненість в збереженні грошей), сегмент інвестора, який цінить свій час (зручність), сегмент інвестора “дощового дня” (відложити кошти на “чорний” день).