33. Сущность и виды ссудного %та

Ссуд % - это плата, взимаемая кред-ром за предост-ные кредит рес-сы.

Под %-ми в фин расчетах понимают Σу дох-в от предост-ния в долг в люб форме (единоврем ссуда, помещение денег на депозит, покупка векселей, облигаций). Интервал, за кот-й начисляют %ы наз-ют периодом начисл-я. Ссжаемая ст-сть облад чертами товара, а % - предст собой плату за потребит ст-сть. Источником уплаты % явл-ся часть прибыли заемщика, полученная в рез-те использ-ния кредита. Кредитор продает во времен польз-ние деньги и приобретает рост их ст-сти. Заемщик покупая деньги во врмен польз-ние оплачивает их наращ-ем ст-сти при возврате Σы.

%ные ставки класс-ся по неск приз-кам:

1)по степ регулируемости: а)%ные ст подверженные непоср-му регул-нию (ст рефин-ния ЦБ, ставки по льготн кредитам ЦБ, предост-мым ком банкам), б)рыночные %ст делятся на аукционные и банковские.

2)в зав-сти от срочности: кратко- и долгосрочные.

3) по степени фиксации: а)фиксированные (неизменные) – заранее опр-ют дох-сть кредитуемого п/п-я, возм-ы потери от изм-ния ставки на денеж рынке, б)плавающие – ориент-ны на ситуацию на кредитн рынке и меняются в зав-сти от изм-ния ставок этого рынка. В этом случае кредитор стремится переложить риск на заемщика заранее оговаривая изм-ние ставок вслед за изм-ниями конъюнктуры рынка.

37. Методы вычисл-я ссудн %та

Наиб распр-ми СП-бами расчета ставок по кр-там явл-ся м-д годов %ой ст и м-д прост %ов. М-д годов %ой ст показ-ет отнош-е совокупн выплат по кр-ту к Σе кр-та, т.е. предст собой ставку дох-сти. Она учитыв наск-ко быстро погаш-ся кр-т и какую Σ фактически исп-ет заемщик в теч-е срока кред-ния. М-д прост %ов также предусм-ет коррект-ку на срок фактич использ-ния кр-та. М-д позволяет опр-ть снижение остатка задолж-сти и Σу уплачиваемых %ов. %ы выплач-ся кр-тору или по мере начисл-я или присоедин-ся к Σе долга.

Различают %ые и учетные ставки. %ые ст прим-ют при начисл-и и удержании %ов после выдачи кр-та: r_t=(S_t–S₀)/S₀, где S_t- Σ долга на конец срока ссуды, S₀- первонач Σ кр-та. Учетные ставки прим-ся при начисл-и удержании %ов из Σы кр-та в начале срока операции: d_t=(S_t–S₀)/S_t. Данный вид расчета прим-ся при покупке (учете) векселей и др краткосроч обязат-в. М/у этими ставками сущ-ет взаимосвязь: r_t= d_t/(1–d_t) d_t= r_t/(1+ r_t).

Σа долга при фиксир-й %ой ст опр-ся: S_t= S₀*(1+ r_t). Первонач-но предост-ная Σа опр-ся: S₀= S_t*(1– d*Т/К), где Т- срок с момента предъявления векселя до оконч-я срока его обращения, К- календарн число дней в году.

На практике исп-ют 3 схемы расчетов %ов: с пом прост %ов, с пом сложн %ов, комбинир схема.

Прост %ты прим-ся для краткосрочн кред-ния (<года) S_t= S₀*(1+ r*Т/К), где Т-период кред-ния, дн; К- продолжит-сть года. Прим-ют 3 м-да начисл-я прост %ов: 1)обыкн %ты с приближ числом дней ссуды и К=360 дн (схема 360/360); 2)обыкн %ты с точным числом дней ссуды и К=360 (365/360); 3)точные %ты с точным числом дней ссуды и точным числом дней в году (365/365).

Сложн %ты прим-ся для долгосрочн кред-ния для точного числа лет. S_t= S₀*(1+ r)^t, где t- срок кред-ния в годах.

Комбинир схема использ-ся если кредит >года, но не насчитывает точное число лет. В этом случае сложн %ты начисл-ся на целое число лет [T], прост %ты – на дробный остаток{T}: S_t= S₀*(1+ r)^[T]∙(1+r∙{T})

Может прим-ся схема, где начисл-е слож %тов осущ-ся неск-ко (m) раз в году: S_t= S₀*(1+ r/m)^T∙m.