7.3 Вопросы для самопроверки

1) Экономическая сущность и классификация капитала.

2) Собственный капитал, его составляющие, условия и источники формиро­вания, направления использования.

3) Формирование и использование резервов предприятия.

4) Источники формирования заемного капитала.

5) Каким образом взаимосвязаны показатели «чистые активы» и «уставный капитал» предприятия?

6) Цена капитала.

7) Оптимизация структуры капитала предприятия.

Тема 8 Инвестиции в оборотные активы

Содержание темы. Экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборот­ных средств. Общие задачи управления и контроля за состоянием оборотных акти­вов и контроля за их ликвидностью. Определение потребности в оборотном капи­тале. Эффективность использования оборотного капитала. Производственный и финансовый цикл.

Планирование величины потребности в оборотном капитале. Понятие норм и нормативов, их составляющих. Планирование отдельных элементов оборотного капитала. Модели оптимизации производственных запасов.

Дебиторская задолженность, ее правовое регулирование. Управление деби­торской задолженностью. Различные методы снижения дебиторской задолженно­сти, налоговые последствия. Влияние неденежных форм расчетов на дебиторскую задолженность. Проблема снижения взаимных неплатежей и ускорение расчетов.

Минимизация финансовых издержек, связанных с вложением средств в обо­ротные активы. Система показателей эффективности использования оборотных ак­тивов. Методы их расчета. Резервы ускорения оборачиваемости оборотных акти­вов.

8.1 Задания для самостоятельной работы

1) Укажите на отличия в понятиях «оборотные средства» и «оборотные фонды».

2) Представьте в виде таблицы классификацию оборотных средств.

3) Представьте в виде таблицы состав и структуру источников формирования оборотных средств.

4) Сформулируйте различия между денежным займом и кредитом.

5) Сформулируйте преимущества участников факторинговых операций.

6) Раскройте взаимосвязь производственного и финансового циклов предприятия.

8.2 Задачи

1. За год фирма реализовала продукцию на сумму 24 млн.руб., средний остаток оборотных средств в течении года составил 6 млн.руб. Определить эффективность использования оборотных средств фирмы (коэффициент оборачиваемости, период оборачиваемости, коэффициент загрузки).

2. Рассчитайте величину собственного оборотного капитала по данным агрегированного бухгалтерского баланса организации:

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.	ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
1. Внеоборотные активы	4220	3. Капитал и резервы
2. Оборотные активы	8335	4.Долгосрочные обязательства	1666
		5.Краткосрочные обязательства	6205
Итог валюты баланса	12555	Итог валюты баланса

3. Рассчитать показатели и динамику оборачиваемости оборотных средств акционерного общества за IV квартал предыдущего и отчетного года на основе данных, приведенных в таблице.

Розничный товарооборот АО за IV квартал предыдущего года составил 3600,0 тыс. руб., а за отчетный год – 4680 тыс. руб.

Показатели Период	Остаток запасов оборотных средств
	IV квартал предыдущего года	IV отчетного года
На 1 октября	860,0	1120,0
На 1 ноября	790,0	1027,0
На 1 декабря	796,0	1036,0
На 1 января	860,0	1140,0

4. Рассчитайте норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Время пребывания оборотных средств в текущем запасе – 10 дней, в страховом – 1 день, в транспортном – 3 дня, в технологическом – 6 дней. Среднедневной расход оборотных средств составляет 347 тыс. руб.

5. Рассчитайте периоды оборота дебиторской и кредиторской задолженностей по следующим данным в таблице:

№ п/п	Показатели	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Изменение (+,-)
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	2313625	2751134
2	Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	1285151	1660564
3	Дебиторская задолженность	216269	204044
4	Кредиторская задолженность	108944	125687
5	Число дней анализируемого периода	360	360
6	Период оборота дебиторской задолженности (стр.3*360/стр.1), дни
7	Период оборота кредиторской задолженности, рассчитанный по выручке от продажи, (стр.4*360/стр.1), дни
8	Период оборота кредиторской задолженности, рассчитанный по себестоимости реализованной продукции, стр.4*360/стр.2), дни