18.2.Финансовый план

Финансовый план вместе с планом маркетинговой деятельности является основой бизнес – плана.

Разработка финансового плана направлена на решение следующих задач:

обеспечение предприятия финансовыми ресурсами для гарантирования устойчивой, четкой, конкурентоспособной работы;

определение источников и направлений движения финансовых ресурсов;

формирование и развитие финансовых взаимоотношений предприятия с федеральным и местным органами управления, банками, инвестиционными фондами, поставщиками, потребителями.

Финансовому планированию необходимо уделять исключительно большое внимание, так как от его качества зависит будущий успех предприятия.

Автопредприятию финансовый план призван дать ответы на следующие вопросы:

из каких источников, за счет каких видов деятельности предприятие должно получать денежные средства;

на какие цели денежные средства будут потрачены;

какими суммами финансовых ресурсов будет располагать предприятие и как соотносится потребность в деньгах с денежной наличностью;

каково финансовое положение предприятия, ожидаемое к концу года.

Инвестора интересует в финансовом плане следующее:

имеет ли предприятие возможность в результате реализации бизнес-плана выполнить взятые на себя обязательства и вовремя вернуть долги;

какая прибыль будет обеспечена инвестору на вложенный капитал.

Финансовый план составляется, в основном, на три года и содержит следующие разделы:

1. План доходов и расходов;

2. План денежной наличности;

3. Балансовый план (прогноз активов и пассивов предприятия на конец года);

4. График безубыточности (прибыльности) /5/.

Рассмотрим особенности и порядок разработки перечисленных разделов финансового плана.

План доходов и расходов. Этот раздел финансового плана включает в себя: ожидаемый объем продаж, себестоимость транспортных и других услуг, статьи расходов, прибыль.

Объем продаж планируется на основании маркетингового исследования и зависит от спроса, цены, а также конкурентоспособности услуг. Таким образом, доход определяется объемом продаж и ценами.

Следует учитывать, что объем продаж, а следовательно, и доход изменяются по месяцам. Поэтому для первого года доходы и расходы планируются по месяцам первого года.

Существенное влияние на доходы оказывает сезонность перевозок, например сельскохозяйственных грузов.

Необходимо предусмотреть все статьи расходов и их динамику по месяцам с учетом изменения количества транспортных и других услуг. Так, в первые месяцы освоения, развития, продвижения новых услуг на рынок потребуется больше расходов на реализацию, связанных с рекламой.

В финансовом плане необходимо указать причины, по которым в определенные периоды увеличиваются затраты по тем или иным статьям. Так, в случае увеличения объема услуг, возможно, потребуется закупка новых автомобилей и оборудования для технического обслуживания и ремонта транспортных средств. Это должно найти отражение в увеличении амортизационных отчислений.

Прирост численности работающих, а также повышение их оплаты труда сказывается на статье "Заработная плата" соответствующих месяцев. Одновременно планируются более высокие суммы расходов на страхование, при этом условия страхования зависят от условий страховой компании и финансового состояния предприятия.

Для определения стоимости транспортной или другой услуги затраты вначале делят на прямые и косвенные, а затем подсчитывают каждую из составляющих этих затрат.

Заработная плата работающих на участке, в цехе, отделе исчисляется за месяц и год. Месячный заработок одного работающего определяется в соответствии с планируемой системой оплаты труда и укрупненно может быть принят с учетом доплат, надбавок, премий, резерва на оплату отпусков. Умножением месячной заработной платы на 12 (число месяцев в году) подсчитывают сумму денег, необходимых подразделению на оплату труда за год.

Далее подсчитывается количество рабочих часов подразделения за год и стоимость 1 ч работы, а затем — количество часов, необходимых для выполнения транспортной или другой услуги. Умножением общего количества часов, затраченных на одну услугу, на стоимость 1 ч работы рассчитывают стоимость труда, необходимого на выполнение единицы услуги.

Сумму прямых материальных затрат на осуществление транспортной услуги получают суммированием стоимости эксплуатационных и ремонтных материалов (в зависимости от вида услуги). Предварительно следует определить количество материалов, необходимых для оказания услуги на основании действующих в отрасли или разработанных для реальных производственно-экономических условий норм и нормативов.

Общая сумма прямых затрат на услугу складывается из стоимости труда и материальных затрат.

Косвенные затраты определяются в такой последовательности: составляется список косвенных затрат (арендная плата, страховые взносы, плата за электроэнергию, телефон и т. д.); определяются средства на каждую из статей (ориентируясь на уровень прошлого года, но с учетом инфляции); вычисляется доля косвенных затрат на каждый вид услуг на 1 ч работы.

В тех случаях, когда в течение первого года действия бизнес-плана прогнозируются существенные колебания расходов по месяцам, следует представить их расшифровку.

Для создания заинтересованности у потенциального инвестора в перспективности бизнеса прогнозируются доходы и расходы на второй и третий год. При этом поступают следующим образом: сначала определяют затраты по тем статьям, величина которых не изменится, затем по статьям, зависящим от объема оказания услуг, с учетом их прогнозируемого увеличения. Расчет доходов и расходов финансового плана на второй и третий годы проводится в тех пропорциях, которые складываются по отношению к доходам в первом году реализации бизнес-плана.

Следует учитывать, что в плане доходов и расходов не должно быть заниженных оценок, поскольку это искажает сущность и целевые установки прогнозируемого бизнеса.

Ключевым моментом при планировании доходов и расходов является определение прибыли: валовой, представляющей собой текущие доходы до уплаты налогов, и чистой после их уплаты. Для расчета чистой прибыли следует тщательно изучить действующую систему налогообложения для того, чтобы объективно отразить финансовый результат бизнеса.

Надо иметь ввиду, что в первые месяцы развития предприятия прибыль может быть отрицательной, но по мере роста объемов продаж доходы возрастут, предприятие станет безубыточным, а затем получит прибыль. Для представления зависимости между объемом выполнения услуг и их себестоимостью строится график определения точки самоокупаемости и определяется прибыль, приходящаяся на единицу услуги (см. приложение).

Прогнозы прибыли исключительно важны для потенциального инвестора, но не менее важным является планирование денежной наличности и выплат, представляющих реалистическую оценку возможных результатов работы.

План денежной наличности. Этот раздел финансового плана составляется для того, чтобы показать способность предприятия своевременно погашать свои финансовые обязательства.

В данном разделе производится оценка начальной денежной наличности, источников поступлений, а также платежей наличных средств с разбивкой по месяцам первого года и по кварталам следующих двух лет.

Денежная наличность представляет собой разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Причинами изменения объема денежной наличности являются фактическое получение платежей предприятием и фактические выплаты.

Необъективное планирование денежной наличности или пренебрежение этим разделом бизнес-плана может привести к банкротству, так как в нужный момент у предприятия может не оказаться денег для платежей.

Основа для планирования денежной наличности — это план доходов и расходов. Однако, следует учитывать разрыв во времени (лаг) между продажей и поступлением денег. На этот лаг и делают поправку при планировании денежной наличности по месяцам.

Доходы и расходы регистрируются в момент их возникновения, а не в момент фактического получения или выплаты денег. Предположим, средний срок оплаты по долгам 20 дней со дня продажи, а фактически клиенты рассчитываются через 50 дней, т. е. должники платят предприятию несвоевременно. Другой пример: аванс, полученный от заказчика услуг, может быть равен доходам, которые предприятие будет учитывать в течение последующих периодов.

Само же предприятие оплачивает счета также не в момент их поступления, а с определенной периодичностью.

Изменение соотношения между поступлениями и выплатами всегда связано с решением вопросов:

где взять деньги для покрытия платежей при отрицательной разнице поступлений и выплат;

куда вложить прибыль при положительной разнице.

Как правило, превышение выплат над платежами обуславливает необходимость использования в качестве дополнительного финансирования мобилизации капитала в виде выпуска акций, а также банковского кредита. Таким образом для инвестора и бизнесмена важно решить, как получить дополнительное финансирование, на каких условиях и как оно должно погашаться.

Если же предприятие с определенного момента времени при реализации бизнес-плана начинает получать "излишек" денег, то его можно направить либо на расширение производства, либо оставить на счету на случай превышения платежей над поступлениями.

Целесообразно проработать несколько вариантов планов доходов и расходов, поступлений и выплат с тем, чтобы обеспечить более высокую надежность бизнеса.

Балансовый план. Этот раздел представляет собой прогноз активов и пассивов предприятия на конец года. Исходной базой для разработки балансового плана служат план доходов и расходов, план денежных поступлений и выплат.

Прогноз баланса необходим для определения соотношений между собственными и заемными средствами, текущими активами и текущими пассивами предприятия, а также для оценки оборачиваемости товарных запасов и оборотного капитала. Это дает возможность судить о прогнозируемой структуре баланса предприятия, реализующего бизнес-план на начальных этапах.

Балансовый план состоит из актива и пассива. В активе фиксируются средства, которыми располагает предприятие, и их размещение. в пассиве — источники этих средств. Активы и пассивы должны совпадать, что является важнейшим условием составления баланса.

Актив баланса включает в себя: основные средства и прочие внеоборотные активы; запасы и затраты; денежные средства, расчеты и прочие активы.

В активе баланса следует обратить внимание на мобильные средства, способные быстро обратиться в деньги и образующие оборотный капитал, т. е. производственные запасы, счета дебиторов, ценные бумаги.

Если активы показывают средства, необходимые для поддержания прогнозируемого уровня финансирования, то пассивы характеризуют обязательства, посредством которых эти активы должны финансироваться. Пассив баланса включает в себя:

- источники собственных средств;

- расчеты и прочие пассивы.

Кратко- и долгосрочные кредиты банков соответствуют заемным средствам, а уставный капитал, резервы и фонды — собственному капиталу предприятия.

Инвесторов особенно интересуют обязательства предприятия и доля владельца в капитале, так как, например, владелец личного предприятия несет полную личную ответственность по всем обязательствам. Совладельцы общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Не менее важным является план по источникам и использованию средств, показывающий, из чего складываются денежные средства предприятия, на какие цели они расходуются и как отражается движение денежных средств на оборотном капитале предприятия.

В качестве источников средств могут использоваться ссуды (срочные и под недвижимость), собственные средства предприятия или партнеров, чистая прибыль, амортизация.

Средства расходуют на покупку подвижного состава, оборудования, прирост запасов, погашение ссуды.

Разница между средствами из разных источников и их использованием представляет собой чистый продукт оборотного капитала.

План по источникам и использованию средств помогает инвестору получить необходимую информацию об эффективности принятой финансовой политики и финансовом состоянии предприятия.

Планирование деятельности предприятия ведется по следующим экономическим показателям /3,4/:

- валовой доход;

- валовая продукция по себестоимости;

- превышение (уменьшение) выручки от реализации над себестоимостью;

- материальные затраты; финансовый результат от реализации услуг;

- выручка от реализации услуг; себестоимость услуг; финансовый результат (прибыль - +, убыток - -);

прочие прибыли и убытки.

Финансовый результат хозяйственно-производственной деятельности фиксируется в балансе доходов и расходов.