Тема 8. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства

1. Методика розрахунку показників фінансових результатів та показників рентабельності.

2. Методика оцінки прибутку від реалізації.

3. Методика факторного аналізу прибутку.

Методика розрахунку показників фінансових результатів та показників рентабельності.

Прибуток є найважливішим якісним показником ефективності діяльності підприємства і являє собою форму прибавочного продукту в умовах товарно-грошових відносин. Саме прибуток в умовах ринкових відносин складає основу економічного розвитку підприємства, забезпечуючи його життєздатність. Він виступає не тільки основним джерелом фінансування діяльності підприємств, але і найважливішою основою формування доходів державного і місцевого бюджетів.

Відповідно до П(С)БО 3 – прибуток – це сума, на яку доходи перевищують пов'язані з ними витрати. Для оцінки фінансового результату і ефективності діяльності підприємства використовують систему аналітичних показників прибутку:

- валовий прибуток (збиток) розраховується як різниця між чистим доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг);

- прибуток (збиток) від операційної діяльності визначається як алгебраїчна сума валового прибутку (збитку), іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат;

- прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування визначається як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від основної діяльності, фінансових та інших доходів (прибутків), фінансових та інших витрат (збитків);

- прибуток від звичайної діяльності визначається як різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування та сумою податків з прибутку. Збиток від звичайної діяльності дорівнює збитку від звичайної діяльності до оподаткування та сумі податків на прибуток;

- чистий прибуток (збиток) розраховується як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності та надзвичайного прибутку, надзвичайного збитку та податків з надзвичайного прибутку.

Техніку розрахунку абсолютних показників фінансових результатів підприємства та перелік способів виміру впливу факторів на будь які їх зміни наведено у таблиці 12.

Таблиця 12.

Техніка розрахунку абсолютних показників фінансових результатів підприємства

Назва показника	Техніка розрахунку	Способи факторного аналізу
Валовий прибуток	ВП = Дч - Ср = Др - ПДВ - А - В - Ср, де де Др – дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); Дч – чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); Ср – собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); ПДВ – податок на додану вартість; А – акцизний збір; В – інші вирахування з доходу (надані знижки, повернення товарів та інші суми, що підлягають вирахуванню з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).	Балансовий метод.
	ВП=К*(Цод.-Сод.ум.зм.) - Вум.пост. де К – кількість реалізованої продукції (шт. або інші натуральні одиниці); Цод. – оптова ціна одиниці продукції, грн./од.; Сод.ум.зм. – умовно змінні витрати на одиницю продукції, грн./од.	Спосіб ланцюгових підстановок.
	ВП = Дч * РВП/ 100 , де РВП – рівень валового прибутку, визначений у відсотках до величини доходу від реалізації.	Спосіб абсолютних різниць.
Фінансовий результат операційної діяльності	ФРод=ВП+ІОД-АВ-ВЗ-IОВ, де де ВП – валовий прибуток (ф. 2 стр. 050 / 055); ІОД – інший операційний дохід (ф. 2 стр. 060); АВ – адміністративні витрати (ф. 2 стр. 070); ВЗ – витрати на збут (ф. 2 стр. 080); ІОВ – інші операційні витрати (ф. 2 стр. 090).	Балансовий метод.
Фінансовий результат звичаної діяльності	ФРзд= ФРод +ДК+ ІФД+ІД-ФВ-ВК-IВ, де ФРод фінансовий результат від операційної діяльності, ДК – доход від участі у капіталі (р.110), ІФД – інші фінансові доходи (р.120), ІФ - інші доходи (р.130); ФВ – фінансові витрати (р.140), ВК – витрати від участі у капіталі (р.150), ІВ – інші витрати (р.160)	Балансовий метод.
Чистий прибуток (збиток)	ЧП = ФРзд +НП-НЗ-П, Де НП – надзвичайний прибуток (р.190), НЗ – надзвичайний збиток (р.195), П – податки з надзвичайного прибутку (р.210).	Балансовий метод.

Значення аналізу фінансових результатів випливає з основних функцій, які виконує прибуток підприємства:

- отримання прибутку є вихідним мотивом створення підприємства;

- його розмір визначає рівень віддачі (ефективність) авансованих коштів і прибутковість вкладень в активи підприємства;

- отриманий прибуток виступає індикатором успішності основної діяльності підприємства;

- він є основою прийняття інвестиційних рішень;

- прибуток виступає джерелом самофінансування підприємства і винагороди власникам капіталу.

Відповідно до цілі, перед аналізом фінансових результатів постають такі задачі:

систематичний моніторинг виконання планів одержання прибутку, оцінка їх обґрунтованості;

виявлення факторів формування показників прибутку та розрахунки їх впливу;

вивчення складових і оцінка динаміки фінансових результатів;

виявлення резервів збільшення суми прибутку (подолання збитковості – якщо це має місце в діяльності підприємства);

розробка заходів щодо освоєння резервів росту фінансових результатів підприємства в перспективі.

З усього спектра перерахованих задач випливає, що однією з основних задач аналізу фінансових результатів є оцінка основної діяльності з погляду максимізації прибутку і виявлення резервів його росту протягом поточного часу або в перспективі.

Оцінка виконання плану будь якого показника фінансового результату підприємства проводиться на підставі показників абсолютного відхилення від плану (∆ФР) та відсотку виконання плану (% вп):

,

.

де ФР_ф, – фінансові результати фактичні;

ФР_п – фінансові результати планові.

Оцінка динаміки фінансових результатів відбувається на підставі показників абсолютної зміни, темпу росту та темпу приросту:

1. Абсолютна зміна фінансових результатів:

,

де ФР_{1, ,}ФР₀ – фінансові результати звітного та базисного періоду відповідно.

2. Темп росту фінансових результатів підприємства:

.

3. Темп приросту фінансових результатів підприємства:

.

У сучасних умовах господарювання, яким властиві інфляйійні процеси, абсолютні показники не дають обєктивної оцінки фінансових результатів. Тому для оцінки ефективності господарювання та успішності результативності розраховують відності показники рентабельності (табл.13).

Таблиця 13.