Л

3.Техніка формування балансу ліквідності.

іквідність балансу - це ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, строк переутворення яких у грошову готівку відповідає строку погашення платіжних зобов’язань.

Ліквідність балансу є основою платоспроможності підприємства. Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів за активом, згрупованих за ступенем убування ліквідності, з короткостроковими зобов’язаннями за пасивом, які групуються за ступенем терміновості їх сплати.

Перша група (А1) включає абсолютно ліквідні активи, такі як грошові кошти, цінні папери та поточні фінансові інвестиції.

Друга група (А2) - це швидко реалізуємі активи: готова продукція, товари і дебіторська заборгованість (крім простроченої). Ліквідність цієї групи активів залежить від своєчасного відвантаження продукції, оформлення платіжних банківських документів, попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків і т.ін.

Третя група (А3) - повільно реалізуємі активи - виробничі запаси, незавершене виробництво, тому що для їх переходу у грошові кошти знадобиться більше часу.

Четверта група (А4) - це важко реалізуємі активи, до яких відносять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво, довгострокову дебіторську заборгованість.

На чотири групи відповідно розбиваються зобов’язання підприємства:

- найбільш термінові зобов’язання (П1) - кредиторська заборгованість і кредити банку, строки повернення яких не настали.

- середньотермінові зобов’язання (П2) - короткострокові кредити банку і кредиторська заборгованість, строки повернення яких не настав.

- довгострокові зобов’язання (П3) - довгострокові кредити і займи

- (П4) - власний капітал, який постійно знаходиться у розпорядженні підприємства.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

А1 більш П1; А2 більш П2; А3 більш П3; А4 менш П4.

Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів в динаміці дозволить встановити тенденції у структурі балансу підприємства.

Таблиця 8. Розрахунковий баланс ліквідності ТОВ “Шляхбудкомплекс”

за 2009рік.

Актив	Сума рядків ф.1. “Баланс”	Числове значення, тис. грн		Пасив	Сума рядків ф.1. “Баланс”	Числове значення, тис. грн		+/-, тис. грн
		На початок року	На кінець року			На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року
А1	220+ +230+240	587	228,5	П1	500* + 510* +∑(520-610)	2044,3	4256,8	-1457,3	-4028,3
А2	∑(130-210)	1481,5	4257,6	П2	500*+510*+ 430*+630*	0	0	1481,5	4257,6
А3	∑(100-120)+250	8,4	4,0	П3	480+ 430*+ 630*	0	0	8,4	4,0
А4	080+270	153,1	155,6	П4	380	185,7	388,9	-32,6	-233,3
БАЛАНС	280	2230,0	4645,7	БАЛАНС	640	2230,0	4645,7	-	-

* рядки позначені * приймаються до розрахунку, якщо строк сплати зобов’язань наступив (для П1), очікується у найближчий час (для П2), перевищує 12 місяців або операційний цикл (для П3).

Баланс вважають абсолютно ліквідним, якщо дотримується система таких рівняння:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

Дані стовпчиків 9 та 10 таблиці 8 свідчать, що баланс не виконується, бо порушується перше правило П1 > А1, а не навпаки. Підприємству бракує абсолютно ліквідних активів (грошових коштів на рахунках у банку та їх еквівалентів) для покриття кредиторської заборгованості, строк якої наступив, бо інше не оговорено у балансі. Якщо на початок 2009року підприємству не вистачало 1457,3 тис. грн., щоб мати абсолютно ліквідний баланс, то на кінець 2009року цей розрив збільшився до 4028,3 тис. грн.