- •Понятие экономического анализа и его место в системе управления организацией.
- •Метод, предмет и основные объекты экономического анализа.
- •Пользователи результатов анализа и объекты их интересов.
- •Характеристика видов экономического анализа
- •Моделирование в экономическом анализе. Виды и типы аналитических моделей.
- •Общая характеристика приемов анализа, позволяющих изучать детерминированные связи.
- •Правила применения, алгоритмы расчетов, достоинства и недостатки способов цепных подстановок и абсолютных разниц.
- •Правила применения, алгоритмы расчетов, достоинства и недостатки расчетов интегральным и индексным способами.
- •Понятие и классификация факторов и резервов в экономическом анализе.
- •Понятие и содержание методики экономического анализа.
- •Анализ показателей эффективности использования опф: показатели, причины изменений, факторный анализ, резервы повышения эффективности.
- •Анализ показателей использования материалов: показатели, причины изменение, факторный анализ, резервы экономии.
- •Анализ использования рабочего времени: показатели, факторные модели, резервы сокращения потерь.
- •Анализ производительности труда: показатели, факторы, влияющие на их изменение, факторные модели для анализа.
- •Измерители и показатели, характеризующие выпуск и реализацию продукции. Их отличие и взаимосвязь.
- •Характеристика факторов, влияющих на объем производства и реализации продукции.
- •Анализ состава продукции по номенклатуре, ассортименту и структуре. Причины их изменения.
- •Анализ качества и конкурентоспособности продукции.
- •Оценка влияния эффективности использования производственных ресурсов (труда, средств и предметов труда) на объем продукции. Определение величины комплектного резерва.
- •Классификация затрат и их роль для анализа.
- •Характеристика факторов, влияющих на себестоимость продукции предприятия.
- •Анализ обобщающих качественных показателей затрат: рентабельности затрат, возмещения затрат, затрат на рубль продукции.
- •Методика анализа влияния на себестоимость объема, структуры продукции и изменения цен (тарифов) по элементам и статьям затрат.
- •1) Материальных затрат:
- •2)Расходов на оплату труда:
- •Анализ прямых материальных затрат: состав затрат, причины изменения, факторные модели для анализа, резервы экономии.
- •Анализ прямых трудовых затрат: состав затрат, причины изменения, факторные модели для анализа, резервы экономии.
- •Анализ накладных расходов: состав расходов, их особенности, причины изменения, методы факторного анализа основных видов расходов.
- •Резервы экономии затрат и способы воздействия на них.
- •Сущность и содержание показателей финансовых результатов, механизм их формирования и взаимосвязь.
- •1. Валовая прибыль ( в торговле – валовой доход):
- •6. Реинвестированная прибыль – это не изъятая из хозяйственного оборота прибыль.
- •Анализ общей величины, структуры и динамики показателей финансовых результатов по данным отчетности.
- •Характеристика внешних и внутренних факторов, влияющих на показатели прибыли (убытков).
- •Методы внешнего анализа прибыли от продаж по данным отчетности.
- •1. Аддитивная:
- •2. Мультипликативная:
- •Методика внутреннего анализа влияния на прибыль от продаж изменений: физического объема продукции, ее структуры, цен на продукцию и ее себестоимости.
- •Анализ показателей рентабельности основной деятельности: затрат, продаж, производственных фондов.
- •1. Рентабельность продаж:
- •2.Рентабельность производст-венных фондов:
- •Сущность прямого метод анализа движения денежных потоков.
- •1. Поток денежных средств по видам деятельности:
- •2. Совокупный денежный поток:
- •3. Чистый денежный поток.
- •Сущность косвенного метода анализа движения денежных потоков.
- •37.Анализ политики распределения прибыли организации.
- •38.Безубыточность и маржинальный доход: понятие и методы определения их величины, роль этих показателей для принятия управленческих решений.
- •1. В денежном выражении (Вкр):
- •2. В натуральном выражении (Qкр):
- •39.Маржинальный анализ безубыточности и прибыли от продаж.
- •40. Маржинальный анализ и прогноз затрат. (см38)
- •41. Операционный рычаг: понятие, методы определения его величины, оценка его эффекта.
- •1. Показатели эффективности:
- •2. Экономический эффект от изменения уровня использования ок:
- •43. Методы оценки эффективности краткосрочных инвестиционных вложений.
- •44. Методы оценки эффективности долгосрочных инвестиционных вложений.
- •45.Анализ оборотного капитала (оборотных активов): состава, структуры, динамики, причин изменений.
- •46.Анализ эффективности использования оборотных активов: показатели, факторы, влияющие на их изменение, варианты факторных моделей для анализа.
- •47. Цели, задачи, основные объекты анализа финансового состояния, источники информации.
- •48.Анализ состава, структуры и динамики источников средств организации.
- •49. Собственный оборотный капитал: понятие, расчет, оценка его роли и участия в финансировании деятельности. (см50)
- •50. Определение типа финансовой устойчивости на основе оценки обеспеченности запасов и затрат источниками средств.
- •51. Расчет и оценка относительных показателей финансовой устойчивости.
- •52. Расчет, сущность и оценка эффекта финансового рычага.
- •53. Оценка ликвидности организации и ее платежеспособности на основе построения баланса ликвидности.
- •54. Анализ платежеспособности на основе расчета величины чистых активов и коэффициентов платежеспособности.
- •55.Анализ показателей, характеризующих деловую активность организации (отдачу ресурсов).
- •56. Анализ показателей экономической и финансовой рентабельности: расчет, причины изменений, факторные модели.
- •57. Банкротство: понятие, причины, признаки.
- •58. Характеристика скоринговых моделей диагностики и прогнозирования финансового состояния организаций ( не менее 2-х).
- •59. Характеристика дискриминантных моделей диагностики и прогнозирования финансового состояния организхации ( не менее 2-х).
- •60. Содержание «Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», согласно Постановления Правительства рф ( июнь 2003 г.)
- •61. Содержание методики учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий, проводимый Федеральной налоговой службой ( апрель 2007г.).
- •62. Методика выявления арбитражным управляющим признаков фиктивного и преднамеренного банкротства ( по постановлению Правительства от 27.12.2004г.)
- •63. Финансовое оздоровление организации: методическое обеспечение, содержание программы, мероприятия.
- •65. Рейтинговая оценка эффективности бизнеса: требования к разработке порядка рейтингования, методы оценок.
1. Показатели эффективности:
- ФОНДООТДАЧА (Фот) Фот = Впр / ВОА
- РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ (Rок) Rок = П / ВОА (Rок – рентабельность осн.капитала)
2. Экономический эффект от изменения уровня использования ок:
- ИЗМЕНЕНИЕ ОБЪЕМА ПРОДАЖ ∆Впр = ВОА1 · ∆Фот;
- УСЛОВНОЕ ВЫСВОБОЖДЕНИЕ ( ИЛИ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ВОВЛЕЧЕНИЕ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ) ВОА
∆ОКусл = ВОА1 - ВОА0 · I Впр.
- ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ ∆ П = ВОА1 · ∆ Фот · Rпр
ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ ИЗМЕНЕНИЯ ОБЩЕЙ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА И ЕГО СОСТАВА
- ИЗМЕНЕНИЕ МАСШТАБОВ ДЕЯТЕЛЬСТИ ( в.ч. реорганизация);
- ПОЛИТИКА РАСШИРЕНИЯ И УКРЕПЛЕНИЯ МТБ;
- ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ;
-ИЗМЕНЕНИЯ В СОСТОЯНИИ РАСЧЕТОВ С ДЕБИТОРАМИ И ИХ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.
43. Методы оценки эффективности краткосрочных инвестиционных вложений.
1.ФИНАНСОВЫЕ ( КОСВЕННЫЕ, ПОРТФЕЛЬНЫЕ): вложения в ценные бумаги;
2. КАПИТАЛЬНЫЕ (ПРЯМЫЕ, РЕАЛЬНЫЕ): вложения непосредственно в объекты материально-технической базы
Основная часть инвестиций осуществляется с целью получения доп.доходов. Но есть инвестиции в соц.сферу - не преследуют получение прибыли.
Группа инвестиций с целью получения дохода требует обоснования. Методы обоснования зависит от сроков вложения.
ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ КРАТКОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
СУММА ГОДОВОЙ ЭКОНОМИИ ЗАТРАТ:
∆З = Зб - Зн (Зб – затраты принятые за базу, Зн – затраты по новому варианту вложений)
СРОК ОКУПАЕМОСТИ ВЛОЖЕНИЙ:
Т = Квл / П (Квл – объем капитальных вложений, П – средняя величина прибыли)
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ:
Rвл = П / Квл
ЭКОНОМИЯ ПРИВЕДЕННЫХ ЗАТРАТ:
Зi = Сi + Ен · Кi → min (Сi – с/с продукции по i-тому варианту вложений, Ен – нормативный коэффициент эффективности вложений, Кi – объем капитальных вложений по i-тому варианту)
44. Методы оценки эффективности долгосрочных инвестиционных вложений.
ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ
1.ФИНАНСОВЫЕ ( КОСВЕННЫЕ, ПОРТФЕЛЬНЫЕ): вложения в ценные бумаги;
2. КАПИТАЛЬНЫЕ (ПРЯМЫЕ, РЕАЛЬНЫЕ): вложения непосредственно в объекты материально-технической базы
Основная часть инвестиций осуществляется с целью получения доп.доходов. Но есть инвестиции в соц.сферу - не преследуют получение прибыли.
Группа инвестиций с целью получения дохода требует обоснования. Методы обоснования зависит от сроков вложения.
Для оценки эффективности долгосрочных вложений обязательно нужно учесть 2 фактора:
Фактор времени
Фактор инфляции
С помощью этих факторов рассчитывается система показателей, главными из которых являются следующими:
1. Приведенных доход от инвестиций (PV) (накопленная величина дисконтированного дохода, текущая стоимость денежных потоков)
PV = ∑(Pi/(1+r)t) (Pi – объем ожидаемых поступлений доходов в каждом из периодов внедрения, r – ставка дисконтирования, t – кол-во периодов)
2. Чистый приведенный эффект (NPV) (чистая приведенная стоимость проекта, чистая текущая стоимость проекта)
NPV = PV – IC (IC – начальная исходная сумма вложений)
а) NPV > 0 – накопленный эффект больше чем первоначальное вложение, проект принимается к внедрению
б) NPV < 0 – прибыль не превышает вложения – проект отвергается
в) NPV = 0 – проект нейтрален
3. Внутренняя доходность (норма рентабельности) проекта (IRR)
Это минимальная величина рентабельности при которой вложенные средства окупятся за планируемый срок реализации проекта, т.е. это такое значение ставки дисконтирования (r) при которой мы имеем NPV = 0. И тогда данный показатель, т.е. норма рентабельности сравнивается с текущими значениями стоимости капитала (СС)
а) IRR > СС – проект рекомендуется внедрять
б) IRR < СС – проект отвергается
в) IRR = СС – проект нейтрален
4. Индекс уровня рентабельности (PI)
PI = PV / IC
В динамике показатель должен увеличиваться.
а) PI > 1 – проект внедряется
б) PI < 1 – отвергается
в) PI = 1 – нейтрален
5. Срок окупаемости проекта (PB)
Зависит от того насколько равномерно распределяются ожидаемые доходы
а) если доходы распределены по периодам примерно равномерно определяется = сумма вложений в проект / величина годовых поступлений доходов
б) если доходы распределяются неравномерно, то срок окупаемости определяется на основе оценки величины кумулятивного (накопленного) дохода, т.е. ∑Pi≥IC