3. Рынок капитала. Процентный доход и предпринимательская прибыль.
Капитал выступает в двух формах: как предпринимательский капитал, приносящий доход в форме предпринимательской прибыли, и какссудный капитал, приносящий доход в форме процента.
Оценить издержки несложно, когда ресурсы приобретаются на рынке факторов производства, где цены устанавливаются под влиянием рыночного механизма независимо от действия фирмы и при условии, что эти ресурсы сразу же вовлекаются в производство. Издержками в этом случае являются затраты, необходимые для отвлечения ресурсов от их альтернативного использования. Поэтому цена, которую заплатит предприниматель при покупке такого ресурса, и составит его явные (внешние, бухгалтерские) издержкипроизводства. Однако в процессе производства принимают участие и собственные ресурсы предпринимателя (например, его денежные средства). В этом случаеиздержки упущенных возможностей– доход, который мог бы быть получен фирмой при ином прибыльном использовании ее собственных ресурсов. Арендная плата, которая могла бы быть получена при сдаче капитального ресурса в наем другим фирмам, процент, который мог бы быть получен фирмой при помещении денег в банк и т.д. Поскольку подобного рода издержки носят внутренний характер, они не связаны с выплатами денег со счета фирмы и не учитываются в бухгалтерских отчетах, их называютнеявными (внутренними) издержками.
В экономической науке различают:
бухгалтерскую прибыль, которая является разницей между суммарной выручкой фирмы и ее явными издержками. Неявные издержки при этом не учитываются;
экономическую прибыль, которая является разницей между суммарной выручкой фирмы и ее экономическими издержками. Они равны сумме явных и неявных издержек упущенных возможностей.
Под термином «прибыль» в экономической науке понимают экономическую прибыль. Ее величина зависит от колебаний спроса и предложения на рынках товаров и услуг, вида рыночной структуры, степени эффективности производства, а также степени реализации предпринимательских способностей. Под последними понимаются способности предпринимателя принимать решение об использовании в производстве товаров и услуг других ресурсов; применять более прогрессивные способы управления фирмой; использовать инновации как в производственных процессах, так и в выборе форм реализуемого товара; идти на риск принятия всех подобных решений.
Денежный капитал может функционировать как ссудный. Ссудный процент– это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств в течение определенного периода времени.
Ставка процента устанавливается над воздействием спроса и предложения на денежном рынке. Спрос на заемные средства зависит главным образом от ожидаемой отдачи инвестиций. Предложение же определяется в основном величиной сбережений.
Различают номинальную и реальную ставку ссудного процента. Номинальная ставка– это ставка, по которой заемщик возвращает полученную сумму кредитору с учетом инфляции.Реальная ставка– это ставка процента, скорректированная на инфляцию, очищенная от инфляционной составляющей.
Реальная ставка процента определяется по формуле:
где rр– реальная процентная ставка,rн – номинальная процентная ставка,
i– уровень инфляции.
Номинальная процентная ставка определяется по формуле:
Вывод:спрос на экономические ресурсы: труд, землю и капитал формируется под воздействием ряда факторов, к важнейшим из которых можно отнести:
производительность ресурсов;
цены на товары, производимые с использованием этих ресурсов;
цены на иные ресурсы.
Предложение производственных ресурсов определяется активностью их собственников. На рынках производственных ресурсов формируются цены на ресурсы и доходы собственников труда (заработная плата), земли (рента), капитала (процент и предпринимательская прибыль).
БАЗОВЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ
Бухгалтерская прибыль -разница между суммарной выручкой фирмы и ее явными издержками.
Земельная рента– плата за использование природных ресурсов, предложение которых ограничено, т.е. абсолютно неэластично.
Землевладение – право собственности на землю.
Землепользование– пользование землей в установленном обычаем или законом порядке.
Неявные издержки (издержки упущенных возможностей)- денежные затраты, связанные с упущенными возможностями наилучшего использования ресурсов фирмы.
Номинальная заработная плата– количество денег, которое работники получают за свой труд.
Номинальная ставка процента– это ставка, по которой заемщик возвращает полученную сумму кредитору с учетом инфляции.
Реальная заработная плата- совокупность товаров и услуг, которые можно приобрести на полученные деньги при существующем в стране уровне налогов и цен.
Реальная ставка процента– это ставка процента, скорректированная на инфляцию, очищенная от инфляционной составляющей.
Ссудный процент– это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его денежных средств в течение определенного периода времени.
Цена земли– капитализированная земельная рента.
Экономическая прибыль -разница между суммарной выручкой фирмы и ее экономическими издержками, которые равны сумме явных и неявных издержек упущенных возможностей.
Явные издержки – денежные расходы фирмы на приобретение ресурсов у стороннего поставщика.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
В чем состоит специфика рынка производственных ресурсов? Какие факторы определяют спрос на ресурсы?
В чем состоит специфика предложения труда? Какое отражение это находит в графической модели?
Какие факторы определяют величину заработной платы?
В чем состоит специфика предложения земли? Какое отражение это находит в графической модели?
Каковы виды ренты?
Чем бухгалтерский подход к пониманию прибыли отличается от экономического подхода?
Какую роль в деятельности фирмы играет стремление к получению максимальной прибыли?
1 Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов (Текст) / А.Смит (пер. с англ.; предисл. В.С.Афанасьева).- М.: Эксмо, 2007. – С.419.
2 Хейне, П. Экономический образ мышления (Текст). – Пер. с англ. - М.: Изд-во Новости при участии Изд-ва Catallaxy, 1991. – С. 9.
3 Семенкова Т.Г., Карамова О.В. История русской экономической мысли: учебное пособие/ Семенкова Т.Г., Карамова О.В. – М. Финансовая академия при Правительстве РФ, 1997. –С.44.
4 Посошков И.Т. Книга о скудости и богатстве /. И.Т. Посошков. - М.,1951.- С.77.
5См. Курс экономической теории: учебное пособие/ Руководитель авторского коллектива и научный редактор профессор А.В. Сидорович.- М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, Издательство «ДИС», 1997. Часть 3.
6Подробности на сайте:http://www.kantorovich.icape.ru/.
7В 1931 г. переехал в США, подробности на сайте:http://www.wassily.leontief.net/kalyad.htm.
8 Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т.1. Кн. 1. Процесс производства капитала. – М.: Политиздат, 1978. С. 578.
9 Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т.1. Кн. 1. Процесс производства капитала. – М.: Политиздат, 1978. С. 189-190.
10 Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.1. - М.: Прогресс, Универс, 1993.
С. 208-209.
11 См.: Курс экономической теории / Под ред. проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А. – Киров, АСА, 2004. С. 49.
12См.: Конституция Российской Федерации. – Ст.7,8.
13Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т.1. Кн. 1. Процесс производства капитала. – М.: Политиздат, 1978. С. 771.
14Там же.
15Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т.1. Кн. 1. Процесс производства капитала. – М.: Политиздат, 1978. С.772-773.
16 назван так в честь английского юриста А. Оноре, впервые предложившего его в 1961 г.
17Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.2. - М.: Прогресс, Универс, 1993. С. 31-32.
18 Подробности на сайте Федеральной Антимонопольной Службы России: http://www.fas.gov.ru.