- •Тема 1. Основи фінансової діяльності суб’єктів підприємництва
- •Тема 2. Особливості фінансування суб’єктів підприємництва різних форм організації бізнесу
- •Тема 3. Формування власного капіталу підприємства
- •Тема 4. Внутрішні джерела фінансування підприємств
- •Тема 5. Дивідендна політика підприємства
- •Тема 6. Фінансування підприємства за рахунок запозичених ресурсів
- •2009 -2010 Роки.
- •Тема 7. Фінансова діяльність на етапі реорганізації підприємства
- •Тема 8.Фінансове інвестування підприємства
- •Основні форми фінансового інвестування, що здійснюються підприємством
- •Тема 9. Оцінка вартості підприємств
- •Тема 10. Фінансова діяльність підприємства у сфері зовнішньоекономічних відносин
- •Тема 11. Фінансовий контролінг на підприємстві
- •Список використаних джерел
2009 -2010 Роки.
тис. грн.
Показник |
Абсолютні величини |
Відхилення (+;-) |
||
За 2009р |
За 2010 р |
Абсолютне |
Відносне % |
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
25904 |
11291 |
-14613 |
-0,56 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: - з бюджетом |
61 |
- |
-61 |
-1 |
- з одержаних авансів |
239 |
1786 |
1547 |
6,47 |
- з оплати праці |
362 |
519 |
157 |
0,43 |
зі страхування |
311 |
392 |
81 |
0,26 |
ВСЬОГО |
26877 |
13988 |
-12889 |
-0,48 |
Проаналізувавши аналіз структури та динаміки кредиторської заборгованості Підприємства, оцінимо кредитоспроможність підприємства. Будемо використовувати інформацію фінансової звітності форми №1 „Баланс”, форми №2 „Звіт про фінансові результати”. Аналіз кредитоспроможності на основі фінансових коефіцієнтів проведемо на основі даних таблиці 6.3.
Таблиця 6.3
Аналіз кредитоспроможності ПАТ «Чернівецький хлібокомбінат» за 2009-2010 рр. на основі фінансових коефіцієнтів.
Показник |
Значення показника |
Відхилення (+,-) |
|
2009 |
2010 |
||
Коефіцієнт заборгованості |
1,546 |
2,128 |
0,582 |
Коефіцієнт ліквідності |
1,309 |
1,435 |
0,126 |
Коефіцієнти обіговості: Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
85,713 |
86,649 |
0,936 |
Коефіцієнт оборотності запасів |
60,110 |
136,127 |
76,017 |
Коефіцієнти прибутковості: Коефіцієнт витрат |
0,048 |
0,079 |
0,031 |
Окупність інвестицій (активів) |
0,119 |
0,027 |
-0,092 |
Окупність власного капіталу |
5,720 |
2,110 |
-3,61 |
З таблиці видно, що коефіцієнт фінансової заборгованості у 2010 році збільшився на 0,582, що є негативним для підприємства, це означає, що частка позичених коштів за рахунок яких фінансується діяльність підприємства зросла на 0,582. Це також говорить про підвищення фінансового ризику якого можуть зазнати кредитори. Здатність підприємства погасити короткострокові зобов’язання у 2010 році зросла на 0,126, про що свідчить коефіцієнт ліквідності. Коефіцієнт оборотності запасів та коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості збільшився, що є негативним для підприємства. Ефективність від використання капіталу вкладеного акціонерами зменшилась на 3,61 у 2010 році, про що говорить показник окупності власного капіталу.
Проаналізуємо кредитоспроможність за методикою НБУ (табл. 6.4).
Таблиця 6.4
Аналіз кредитоспроможності ПАТ «Чернівецький хлібокомбінат» за методикою НБУ у 2009-2010 рр.
Показники |
Значення показників |
Відхилення (+,-) |
|
2009 |
2010 |
||
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,012 |
0,009 |
-0,003 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
0,761 |
0,555 |
-0,206 |
Коефіцієнт загальної ліквідності |
1,308 |
1,435 |
0,127 |
Коефіцієнт маневреності |
0,477 |
0,304 |
-0,173 |
Коефіцієнт незалежності |
0,393 |
0,267 |
-0,126 |
Рентабельність активів |
13,040 |
3,327 |
-9,713 |
Рентабельність продажу |
6,229 |
2,083 |
-4,146 |
Як бачимо з таблиці, такі показники як коефіцієнт абсолютної ліквідності, швидкої ліквідності, загальної ліквідності, маневреності вже були розраховані вище. Коефіцієнт незалежності знаходиться у межах нижче 1, що свідчить про малу частку власного капіталу в активах підприємства. Частина чистого прибутку, що припадає на 1 грн. активів зменшилась у 2010 році на 9,713, що н є негативним для підприємства. Частка чистого прибутку, що припадає на 1 грн. виручки теж зменшилась у 2010 році на 4,146, що також є негативним.
Проаналізуємо кредитоспроможність на основі показників Бівера (табл. 6.5).
Таблиця 6.5
Аналіз кредитоспроможності ПАТ «Чернівецький хлібокомбінат» у 2009-2010 рр. на основі показників Бівера
Показник |
Спосіб розрахунку |
Значення показника |
Відхилення (+,-) |
|
2009 |
2010 |
|||
Коефіцієнт Бівера (оптим.знач.>0,4) |
Чистий прибуток-Амортизаційні відрахування Заборгованість підприємства |
0,131 |
-0,010 |
-0,141 |
Рентабельність активів, (%) |
Прибуток Середньорічна сума активів |
0,130 |
0,033 |
-0,097 |
Коефіцієнт фінансового ризику (заборгованості, фінансового лівериджу) (оптим.знач.<1) |
Позиковий капітал Власний капітал
|
1,546 |
2,128 |
0,582 |
Коефіцієнт покриття активів власними оборотними коштами (оптим.знач.>0,06) |
Власні оборотні кошти Середня сума оборотних активів
|
0,205 |
0,100 |
-0,105 |
Коефіцієнт покриття короткострокових зобов’язань оборотними активами |
Оборотні активи
Поточні зобов’язання
|
1,308 |
1,435 |
0,127 |
Як видно з таблиці у звітному році коефіцієнт Бівера зменшився на 0,141 і становив -0,010, що свідчить про низьку здатність підприємства погашати зобов’язання перед зовнішніми кредиторами. Рентабельність активів зменшилася на 0,097пункта. Відношення позикового капіталу до власного у 2009 р., збільшилось на 0,582, про що свідчить значення коефіцієнта фінансового ризику, таке збільшення негативно впливає на діяльність підприємства. Зменшилась частка ВОК в загальній сумі оборотних активів з 0,205 у 2009 р. до 0,100 у 2010 р. Паралельно з цим у зв’язку зі збільшенням оборотних активів збільшилась їх частка в загальній сумі поточної заборгованості на 0,127 пункти.