6.5. Оценка финансово-экономического состояния предприятия

В условиях перехода экономики Украины к рыночным отношениям, существенного расширения прав предприятий в отрасли финансово-экономической деятельности значительно вырастает роль своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятий.

Финансово-экономическое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое характеризуется степенью его прибыльности, оборачиваемости капитала, финансовой устойчивости, динамики структуры источников финансирования, способности рассчитываться по долговым обязательствам.

Для оценки финансово-экономического состояния предприятия необходима соответствующая информационная база. Такой может быть отчет о финансовых результатах деятельности и баланс – итоговый синтетический документ о составе средств деятельности предприятия и источниках их формирования в денежной форме на определенную дату.

С 1 января 2000 года в Украине введена в действие новая форма баланса предприятия, которое отвечает международным стандартам осуществления бухгалтерского учета субъектами ведения хозяйства.

В целом бухгалтерский баланс состоит из актива и пассива и свидетельствует о том, как на определенное время распределены активы и пассивы и как именно осуществляется финансирование активов посредством собственного и привлеченного капитала. При этом сумма средств по активу баланса должна равняться сумме средств по его пассиву.

В активе баланса предприятия по новой форме выделяют три раздела:

I Необоротные активы (нематериальные активы, незавершенное строительство, основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции);

II Оборотные активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, дебиторская задолженность, текущие финансовые инвестиции, денежные средства и их эквиваленты);

III Расходы будущих периодов.

Пассив баланса предприятия по новой форме состоит из пяти разделов:

I Собственный капитал (уставный капитал, паевой капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль);

II Обеспечение следующих расходов и платежей (обеспечение выплат персонала, другие обеспечения, целевое финансирование);

III Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банков, отсроченные налоговые обязательства);

ІV Текущие обязательства (краткосрочные кредиты банков, текущая задолженность по долгосрочным обязательствам, векселя выданные, кредиторская задолженность, другие текущие обязательства);

V Доходы будущих периодов.

Соотношения между отдельными группами активов и пассивов баланса имеют важное экономическое значение и используются для оценки и диагностики финансового состояния предприятия.

Отчет о финансовых результатах отображает эффективность (неэффективность) деятельности предприятия за определенный период. Если баланс показывает финансовое состояние предприятия на конкретную дату, то отчет о доходах и расходах дает картину финансовых результатов за соответствующий период (квартал, полугодие, год).

В отчете о финансовых результатах приводятся данные про:

• доход (выручку) от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

• другие операционные доходы;

• финансовые результаты от операционной деятельности (прибыль или убыток);

• доход от участия в капитале;

• другие доходы и финансовые доходы;

• финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения (прибыль или убыток);

• финансовые результаты от обычной деятельности (прибыль или убыток);

• чрезвычайные доходы или расходы;

• чистые прибыль или убыток.

Оценка финансово-экономического состояния предприятия осуществляется посредством многих показателей, которые можно соединить в несколько основных групп:

1. Показатели ликвидности и платежеспособности характеризуют способность предприятия своевременно рассчитываться с долгами. Они показывают, насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами. А поскольку текущие активы имеют различную ликвидность, то и вычисляются несколько коэффициентов ликвидности – общей, срочной и абсолютной.

2. Показатели финансовой стойкости характеризуют соотношение собственного и привлеченного капитала, которое должно обеспечивать финансовую стабильность и независимость предприятия.

3. Показатели деловой активности характеризуют практически все аспекты работы предприятия и включают показатели оборачиваемости активов, товарно-материальных ценностей, скорости погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

4. Показатели прибыльности и рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в абсолютном (денежном) и относительном (в процентах) выражении. Порядок их расчета приведено в разделах 6.2 и 6.3.