Раздел 4.2. «Финансовые результаты деятельности» – составляются основные отчетные и финансовые документы:

№ разд.

Структура раздела

№ подразд.

Описание-содержание раздела

1

Стадия жизненного цикла

1.1.

Создание и медленный рост

1.2.

Быстрый рост

1.3.

Устойчивый рост

1.4.

Застой  спад

2

Организационно-правовые формы собственности и деятельности

2.1.

Паевые товарищества (общества)

2.2.

Акционерное открытое общество

2.3.

Акционерное закрытое общество

2.4.

Объединения (холдинги, концерны, корпорации)

3

Размеры организации

3.1.

Малое предприятие

3.2.

Среднее предприятие

3.3.

Крупное предприятие

3.4.

Крупнейшее предприятие-объединение

4

Производимые продукты

4.1.

Монопродукт

4.2.

Мультипродукты

4.3.

Товарные линии

4.4.

Товарные комплексы

5

Отраслевые рынки и группы потребителей

5.1.

Монорынок и моногруппа

5.2.

Монорынок и мультигруппы

5.3.

Мультирынки и моногруппа

5.4.

Мультирынки и мультигруппы

6

Корпоративные стратегии организации

6.1.

Стратегия концентрированного роста

6.2.

Стратегия интегрированного роста

6.3.

Стратегия диверсифицированного роста

6.4.

Стратегия сокращения

7

Конкурентные стратегии организации

7.1.

Стратегия дифференцирования

7.2.

Стратегия лидерства по издержкам

7.3.

Стратегия фокусирования в комбинации с 7.1.или 7.2.

8

Структура организации

8.1.

Функциональная (линейная)

8.2.

Дивизиональная

8.3.

Матричная

8.4.

Проектная (командная) в сочетании с 8.1.-8.3.

9

Финансовые результаты

9.0.

Бюджеты организации

Финансовые результаты деятельности организации (балансы, отчеты о прибылях и убытках, о распределении прибыли)

10

Финансовый анализ

10.0.

Финансовые показатели ликвидности

Финансовые показатели рентабельности

Финансовые показатели структуры капитала

Финансовые показатели деловой активности

Финансовые инвестиционные показатели

11

Мероприятия целевого развития организации

11.0.

Реконкуренция – создание нового метода работы на отраслевом рынке

Реновация – создание нового товара-услуги

Расширение товарной линии и торговой марки

Ресегментирование – создание нового сегмента на отраслевом рынке

Репозиционирование на отраслевом рынке – создание новой ценности, статуса или качества товара-услуги

Реинжениринг– перестройка деятельности за счет стандартизации бизнес процессов и сокращения издержек

Реорганизация организационной структуры

Реструктуризация задолженности и капитала компании

Аутосорсинг – «решение делать самому или покупать»

Параметры

Варианты курсовых работ

Наименование

№

В1

В2

В3

В4

В5

В6

В7

В8

Стадия жизненного цикла

1.1.

1.2.

1.3.

1.4.

Организационно-правовые формы собственности и деятельности

2.1.

2.2.

2.3.

2.4.

Размеры организации

3.1.

3.2.

3.3.

3.4.

Производимые продукты

4.1.

4.2.

4.3.

4.4.

Отраслевые рынки и группы потребителей

5.1.

5.2.

5.3.

5.4.

Корпоративные стратегии организации

6.1.

6.2.

6.3.

6.4.

Конкурентные стратегии организации

7.1.

7.2.

7.3.

Структура организации

8.1.

8.2.

8.3.

8.4.

Финансовые результаты

9.0.

Финансовый анализ

10.0.

Параметры

Варианты курсовых работ

Наименование

№

В9

В10

В11

В12

В13

В14

В15

В16

Стадия жизненного цикла

1.1.

1.2.

1.3.

1.4.

Организационно-правовые формы собственности и деятельности

2.1.

2.2.

2.3.

2.4.

Размеры организации

3.1.

3.2.

3.3.

3.4.

Производимые продукты

4.1.

4.2.

4.3.

4.4.

Отраслевые рынки и группы потребителей

5.1.

5.2.

5.3.

5.4.

Корпоративные стратегии организации

6.1.

6.2.

6.3.

6.4.

Конкурентные стратегии организации

7.1.

7.2.

7.3.

Структура организации

8.1.

8.2.

8.3.

8.4.

Финансовые результаты

9.0.

Финансовый анализ

10.0.

№

п/п

Параметр

Индекс параметра

Содержание параметра

1

Стадия жизненного цикла

1.3.

Устойчивый рост

2

Организационно-правовые формы собственности и деятельности

2.3.

Открытое акционерное общество – ОАО

3

Размеры организации

3.3.

Крупное предприятие

4

Производимые продукты

4.4.

Товарные комплексы

5

Отраслевые рынки и группы потребителей

5.3.

Мультирынки и моногруппа

6

Корпоративные стратегии организации

6.3.

Стратегия диверсифицированного роста

7

Конкурентные стратегии организации

7.3.

Фокусирование + лидерство по издержкам или фокусирование + дифференцирование

8

Структура организации

8.4.

Проектная + дивизиональная

9

Финансовые результаты

9.0.

Бюджеты СБЕ и организации – по выбору преподавателя. Балансы, отчеты о финансовых результатах

10

Финансовый анализ

10.0.

Финансовые показатели – по выбору преподавателя

11

Мероприятия целевого развития организации

11.0.

Мероприятия – по выбору и обоснованию разработчика проекта

№ п/п

Стратегии

Продукты

Рынки

Развитие

1

Стратегии концентрированного роста

1.1.

Усиление позиций

Освоенный

Освоенный

Ресегментирование и репозиционирование

1.2.

Поиск новых рынков

Освоенный

Новый

Маркетинг новых рынков

1.3.

Освоение новой продукции

Новый

Освоенный

Инновационные разработки

2.

Стратегии интегрированного роста

2.1.

Вертикальная интеграция

Освоенный

Освоенный

Интеграция с поставщиками

2.2.

Горизонтальная интеграция

Освоенный

Освоенный

Интеграция с торговыми посредниками

3.

Стратегии диверсифицированного роста

3.1.

Центрированная диверсификация

Новый

Освоенный

Расширение старого производства для выпуска нового продукта

3.2.

Горизонтальная диверсификация

Новый

Освоенный

Освоение новой технологии на старом производстве для нового продукта

3.3.

Конгломератная диверсификация

Новый

Новый

Новые технологии на новом производстве для нового продукта и нового рынка

4.

Стратегии сокращения

4.1.

Ликвидация компании

Прекращение выпуска

Прекращение продаж

Продажа компании

4.2.

«Сбор урожая»

Освоенный

Освоенный

Сокращение запасов, распродажа продукции, избыточного оборудования

4.3.

Сокращение части компании

Освоенный

Освоенный

Продажа отдельных СБЕ, закрытие отделов

4.4.

Сокращение расходов

Освоенный

Освоенный

Реализация стратегии «Лидерство по издержкам"

Стратегии

Необходимые ресурсы и навыки

Требования к менеджерам

Стратегия дифференцирования (дифференциации)

Навыки к маркетинговой деятельности. Особое внимание и вложения в НИОКР. Творческие способности персонала.

Высокая торговая марка и репутация. Длительные традиции, налаженные связи с каналами распределения, глубокое знание рынка

Приоритет маркетинговым исследованиям рынка, а также качества над количеством.

Координация НИОКР.

Мотивационная среда для творческой деятельности.

Высокое позиционирование товара на рынке (элитность, качество-люкс)

Стратегия лидерства по издержкам

Значительные инвестиции. Наличие доступа к капиталу.

Наличие инжиниринговых навыков.

Эффективное нормирование работ, простота и легкость изготовления, низкозатратные системы распределения, сокращение издержек

Регулярный контроль над издержками, надежная оргструктура с системой распределения полномочий.

Стимулы для достижения высокого качества и повышения производительности

Стратегия фокусирования

Дополнительные вложения в точные исследования рынков, поиск новых сегментов и ниш, организация новых каналов распределения и сбыта

Способность находить новые рынки, новые сегменты и незанятые конкурентами рыночные ниши

Тип стратегии

Риски применения

Лидерство по издержкам

Опасность имитаций способов, методов, технологий и производственных процессов.

Появление новых, более эффективных технологий.

Пренебрежение маркетинговыми исследованиями.

Влияние инфляции на достижения стратегии.

Не сочетается со стратегией дифференцирования.

Вместе с фокусированием дает более низкие издержки

Дифференцирование (дифференциацияя)

Опасность имитаций со стороны товаров с более привлекательными свойствами.

Угроза появления новых технологий.

Пренебрежение к цене и скрытым в ней издержкам.

Снижение значимости товара для покупателей.

Не сочетается со стратегией лидерства по издержкам.

Вместе с фокусированием дает более выраженную дифференциацию

Фокусирование

Имитация фокусирования другими фирмами.

Потеря привлекательности товара для данного сегмента из-за размывания его границ и рынка в целом, или из-за исчезновения спроса на данный товар.

Опасность выделения конкурентами еще более локального сегмента рынка

№ п/п

Статьи бюджетов

Бюджет маркетинга

Бюджет НИОКР

Бюджет производства

Бюджет организации

1

2

1

2

1

2

1

2

1

1

Целевые показатели (усредненные)

1.1

Численность N персонала, чел/год

100

90

-10%

1.2

Выработка S на 1 сотрудника, млн. руб./год

1,4

1,6

+15%

1.3

Рентабельность R чистой прибыли, %

40

40

1.4

Зарплата C на 1 сотрудника, млн. руб./год

0,3

0,345

+15%

Итого по разделу 1

2

Расходы P=D/(1+R)

100

103

+3%

2.1

Зарплата Ф=NC·X₁

30

31

2.2

ЕСН =X₂·Ф

7,8

8,1

2.3

Накладные =X₃·Ф

3,0

3,1

2.4

Оборудование=X₄·Ф

6,0

6,2

2.5

Материалы, комп­лектующие=X₅·Ф

30,0

31,0

2.6

Арендные, комму­нальные транспорт­ные, телекоммуни­кационные расходы= X₆·Ф

9,0

9,3

2.7

Услуги сторонних организаций= X₇·Ф

3,0

3,1

2.8

Лицензии, патенты, ноу-хау=X₈·Ф

3,0

3,1

2.9

Прочие, в т.ч налоги=X₉·Ф

8,2

8,1

Итого по разделу 2

100

103

3

Доходы D=NS

140

144

3.1

От реализации продукции

120

125

3.2

По оказанию услуг сторонним организациям

10

9

3.3

Внереализационные

5

5

3.4

Прочие, в т.ч. возврат НДС

5

5

Итого по разделу 3

140

144

Столбец В

Наименование

Обозначение

Сумма, тыс.руб

1

2

1

Денежные средства

В1

2

Дебиторская задолженность

В2

3

Запасы

В3

4

Краткосрочные инвестиции

В4

5 = 1+2+3+4

Оборотные активы

В5

6

Внеоборотные активы (основные средства)

В6

7

Амортизационные отчисления

В7 = J5

8 = 6-7

Чистые внеоборотные активы (основные средства)

В8

9 = 5+8

Активы

В9

10

Кредиторская задолженность

B10

11

Прочая задолженность

В11

12

Краткосрочные займы

В12

13 = 10+11+12

Краткосрочные пассивы

В13

14

Долгосрочные пассивы

В14

15

Обыкновенные акции

В15

16

Привилегированные акции

В16

17

Акционерный капитал сверх номинала

В17

18

Прибыль/убытки после выплаты налогов (чистая прибыль)

В18 = J13

19

Другие резервы

В19 = P2

20=15+16+17+18+19

Суммарный акционерный капитал

В20

21 = 14+20

Суммарный привлеченный капитал

В21

22 = 13+21

Пассивы

В22 = B9

Столбец J

Наименование

Обозначение

Сумма, тыс.руб

1

2

1

Выручка от реализации

J1

2

Прямые издержки

J2

3 = 1-2

Валовая прибыль

J3

4

Операционные издержки

J4

5

Амортизация

J5

6 = 3-4-5

Операционная прибыль

J6

7

Прочие доходы

J7

8

Прочие расходы

J8

9 = 6+7-8

Балансовая прибыль (до выплаты налогов и %)

J9

10

Проценты по кредиту

J10

11 = 9-10

Налогооблагаемая прибыль

J11

12

Налог на прибыль

J12

13 = 11-12

Чистая прибыль

J13 = B18 = Р1

Столбец Р

Наименование

Обозначение

Сумма, тыс. руб.

1

2

1

Чистая прибыль

Р1

2

Нераспределенная прибыль предыдущего периода

Р2

3 = 1+2

Прибыль к распределению

Р3

4

Дивиденды по привилегированным акциям

Р4

5

Дивиденды по обыкновенным акциям

Р5

6

Отчисления в резервные фонды

Р6

7 = 3-4-5-6

Нераспределенная прибыль текущего периода

Р7

1

2

3

4

5

6

I

Показатели ликвидности

Ед.

измерения

Соотношение

Значения

1

2

Коэф. текущей ликвидности

%

В5/В13 = CR

Коэф. срочной ликвидности

%

(В5-В3)/В13 = QR

Чистый оборотный капитал

руб.

В5-В13 = NWC

II

Показатели деловой активности

Период оборачиваемости запасов

дни

(В3/J2)x365 = ST

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

дни

(В2/J1)х365 = CP

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

дни

(В10/J2)х365=CPR

Коэф. оборачиваемости рабочего капитала

раз

J1/(В5-В13) =NCT

Коэф. оборачиваемости основных средств

раз

J1/В8 = FAT

Коэф. оборачиваемости активов

раз

J1|В9 = TAT

Коэффициент привода (рычага)

Раз

B9/B20=GR

B22/B20=GR

III

Показатели структуры капитала

Суммарные обязательства к активам

%

(В13+В14)/В9=

=TD/TA

Долгосрочные обязательства к активам

%

В14/В9 = LTD/TA

Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам

%

В14/В8 = LTD/FA

Суммарные обязательства к собственному капиталу

%

(В13+В14)/В20=

=TD/EQ

Коэф.покрытия процентов

раз

J9/J10 = TIE

IV

Коэффициенты рентабельности

Коэф. валовой прибыли

%

J3/J1 = GPM

Коэф. операционной прибыли

%

J6/J1 = OPM

Коэф. чистой прибыли

%

J13/J1 = ROS

Рентабельность оборотных активов

%

J13/B5 = RCA

Рентабельность внеоборотных активов

%

J13/B8 = RFA

Рентабельность активов

%

J13/B9 = ROA

Рентабельность инвестиций

%

J13/B14 = ROI

Рентабельность собственного капитала

%

J13/B20 = ROE

Рентабельность суммарного привлеченного капитала

%

J13/B21 = ROCE

1

2

3

4

5

6

V

Инвестиционные показатели

Прибыль на акцию

руб.

(J13-P4)/N=

=EPOS

Дивиденды на акцию

руб.

Р5/N = DPOS

Коэф. покрытия дивидендов

раз

(J13-P4)/P5 = =ODC

Сумма активов на акцию

руб.

В9/N = TAOS

Соотношение цены акции и прибыли

раз

(В20/N/[(J13-Р4)/N] = P/E

№ п/п

Показатели

Соотношения

Текущий период

Целевой период

1

Коэффициент оборачиваемости активов, ТАТ

ТАТ =

2

Коэффициент привода (рычага), GR

= = =1+

GR 2 при (В13+В14) В20

3

Коэффициент чистой прибыли на продажи, ROS

ROS =

4

Рентабельность активов, ROA

ROA =

ROA = ROSхTAT

5

Рентабельность собственного капитала, ROE

ROE =

ROE = ROAхGR

ROE = ROSхGRхTAT

6

Рентабельность суммарного привлеченного капитала, ROCE

ROCE = =

ROCE=ROE/(1+ )

ROCE0,5ROE при В14В20

7

Рентабельность инвестиций, ROI

ROI =

ROI=ROE ⁄( )

ROI≥ROE при

В14≤ В20

Мероприятия

Содержание

1

2

1. Реконкуренция

Находка совершенного нового для данной отрасли метода работы, который позволяет компании занять лидирующее положение на рынке

2. Реновация

Создание новых не известных ранее товаров, технологии, услуг, которые позволяют радикально повысить их ценность для потребителей

3. Расширение товарной линии, расширение торговой марки

Процесс выпуска новой модификации товара, уже известного потребителям, дополняющего товарную линию и превосходящего товар конкурентов (под уже известной торговой маркой или с использованием ее элементов)

4. Ресегментирование на рынке – развитие бизнеса

Попытка создать новый сегмент на рынке или внедриться на существующий сегмент рынка с новым товаром

5. Репозиционирование на рынке

Попытка изменить восприятие товара потребителями на рынке, означающая стремление повысить ценность, статус или потребительские качества товара

6. Реинжиниринг бизнес-процессов

Переоценка состояния компании, перестройка ее деятельности с целью сокращения издержек и повышения эффективности за счет стандартизации основных бизнес-процессов, отказа от специализации и перехода к генерализации (т.е. отказ от принципа разделения труда), обеспечивающего успешное внедрение информационных технологий и систем

7. Реорганизация структуры компании

Изменение структуры подчиненности, переход от вертикальной иерархии к горизонтальной, от централизации к децентрализации властных полномочий и ответственности

1

2

8. Реструктуризация капитала компании

Финансовая реструктуризация – преобразование структуры капитала в целях преодоления кризиса путем выпуска дополнительной эмиссии акций для привлечения новых инвесторов или разделение структуры капитала для создания новых жизнеспособных структур

9. Решение «делать или покупать» - аутосорсинг

Решение о том, следует ли компании самостоятельно производить компоненты или их выгоднее покупать у внешних поставщиков (аутосорсинг), базируется на следующих принципах:

• компания должна сама производить компоненты, критически важные для ее основной деятельности, реализуя свои основные деловые способности

• менее важные компоненты (некритичные) необходимо закупать у внешних поставщиков по ценам ниже собственных затрат на их производство своими силами

• в противном случае производить некритичные компоненты самим