РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВ, УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА

Кафедра математических методов и информационных технологий в экономике.

Г.П. Герасимова

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

В ЭКОНОМИКЕ

Учебно-методическое пособие

для студентов экономических специальностей

заочного обучения

Издательство

Тюменского государственного университета

2008

Г.П. Герасимова. Информационные технологии в экономике. Учебно-методическое пособие для студентов экономических специальностей заочного обучения.

В пособии представлен систематизированный материал по теории и практике решения экономических задач при помощи стандартного офисного пакета MS Office. Подробные методические указания, и варианты контрольных работ позволяют использовать пособие для самостоятельного работы студентов заочной формы обучения и для проведения практических занятий.

© ГОУ ВПО Тюменский государственный университет, 2008.

© Издательство Тюменского государственного университета, 2008.

© Г.П. Герасимова, 2008.

СОДЕРЖАНИЕ

1 Обзор финансовых функций EXCEL

1.2 Функции для расчета стоимости денег во времени (ПС, БС, ПЛТ)

1.3 Возможности инструмента «Подбор параметров»

1.4 Функции для определения длительности операции и ставки процентов (КПЕР, СТАВКА)

1.5 Функции для расчета эффективности инвестиций (ЧПС, ВСД)

1.6 Функции для расчета равномерного погашения займа (ПЛТ, ПРПЛТ, ОСПЛТ)

2. Варианты контрольных работ

3. Список рекомендуемой литературы

1.1. Обзор финансовых функций в excel

В состав офисного пакета MS Office входит программа EXCEL, которая представляет собой электронные таблицы. Возможности электронных таблиц значительно расширяются за счет наличия в пакете маленьких программ – функций. Функции объединены в категории: математические, статистические, логические и др. В данной работе рассмотрена категория финансовых функций.

При установке программы EXCEL на вашем компьютере появляются встроенные функции всех выше перечисленных категорий. Если вы углубленно работаете с какой-либо категорией функций, то можно установить и дополнительные функции. В данной работе рассмотрены только встроенные функции, которые присутствуют на любом ПК.

Для вызова функции используйте пункт меню Вставка/Функции или одноименную пиктограмму. В левой части появившегося диалогового окна выберите категорию функций - финансовые. В правой части окна появятся все доступные финансовые функции (рис 1).

Рис.1

Учтите, что функция возвращает вычисленное значение в ту ячейку, из которой она была вызвана.

Рассматриваемые в данной работе финансовые функции можно в свою очередь разделить на несколько групп [в квадратных скобках указаны встроенные функции]:

1. Функции для расчета амортизационных платежей: АМР, АМГД, ДОБ, ДДОБ, ПДОБ; Данная группа функций в силу своей простоты не входит в наше рассмотрение.

2. Функции для расчетов по ценным бумагам – акциям, облигациям, векселям [ДНЕЙКУПОН, ЧИСЛКУПОН, ДАТАКУПОНДО, ДОХОД, ЦЕНА, НАКОПДОХОД…]. Данная группа функций в силу своей специфичности не входит в наше рассмотрение.

3. Функции для анализа инвестиционных проектов и определение скорости оборота инвестиций: встроенные - ПС, БС, КПЕР, СТАВКА, ЧПС, ВСД, МВСД; [дополнительные -БСРАСПИС, ЧИСТПС, ЧИСТВСД];

4. Функции для расчета по кредитам и займам: встроенные -ПЛТ,ПРПЛТ,ОСПЛТ; [дополнительные - ОБЩПЛТ,ОБЩДОХОД];

Рассмотрим 3 и 4 группы функций, которые применяются для анализа широкого круга общих финансовых операций и расширяют возможности пакета EXCEL для экономистов.

В основу финансовых расчетов, исполняемых функциями, положен принцип разной стоимости денег во времени. Для приобретения навыка решения подобных задач полезно нарисовать временную шкалу. По мере продвижения вперед по временной шкале стоимость денег увеличивается на величину процентов, при продвижении назад по временной шкале стоимость денег уменьшается на величину дисконта. При расчете финансовых операций помните, что сравнивать или складывать можно только те деньги, которые находятся в одной временной точке.

Первая схема содержит функции, которые определяют стоимость одной суммы, и (или) серии равномерных платежей на определенный момент времени.

1.2. Функции для расчета стоимости денег во времени (пс, бс, плт)

Далее будем пользоваться временной шкалой для рассмотрения любой финансовой операции во времени.

ПС ПЛТ БС

Временная шкала показывает длительность финансовой операции. Деньги в начале финансовой операции называются «текущая стоимость» или «начальная стоимость» или «приведенная стоимость». Деньги в конце финансовой операции называются «будущая стоимость» или «наращенная стоимость». Деньги, стоящие между началом и концом операции, называются «выплаты».

На схеме приведены функции, которые рассчитывают соответствующую стоимость денег. Функция ПС рассчитывает текущую стоимость будущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей. Функция БС рассчитывает будущую стоимость текущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей. Функция ПЛТ рассчитывает сумму фиксированных, периодических платежей.

Применение функций, а также значения их параметров рассмотрим на примере.

Пример 1. Сравните выгодность следующих инвестиций на 4 года:

В начале каждого года делается взнос в размере 300тыс.руб под 26% годовых, или ежегодный взнос в размере 300тыс.руб делается в конце каждого года под 38% годовых.

Решение: Сравним две суммы, получившиеся в результате инвестирования денег на разных условиях, для этого переведем те и другие платежи в конечный момент финансовой операции, используя функцию БС.

Функция БС рассчитывает будущую, наращенную стоимость вклада, или серии равномерных платежей с фиксированной процентной ставкой и сложным начислением процентов.

Аргументы функции:

Ставка- процентная ставка за расчетный период;

Кпер –количество периодов финансовой операции – число периодов начисления процентов за всю длительность финансовой операции.

Выплата – величина одного платежа из серии фиксированных периодических платежей

ПС – приведенная стоимость - сумма, стоящая в начальной временной точке финансовой операции.

Тип – по умолчанию значение аргумента 0 - постнумерандо (выплаты в конце периода финансовой операции), тип = 1 – пренумерандо (выплаты в начале периода финансовой операции. Учтите, что выплата, приходящаяся на начало финансовой операции, не считается начальным значением ).

Для решения занесите значения аргументов на лист EXCEL (рис.2)

Рис.2

Функция имеет балансовые свойства, поэтому выплаты указаны со знаком минус!

Поместите курсор в пустую ячейку, например в ячейку В6, и вызовите функцию БЗ. Диалоговое окно, закрывшее условие задачи, отодвиньте при помощи мышки. В поле аргументов мышкой укажите адреса, то есть ячейки, в которых записаны значения аргументов (Рис.3). Это единственно правильное оформление решения, которое позволяет Вам задать компьютеру программу для дальнейшего анализа финансовой операции.

Рис.3

При данном значении аргументов в ячейку В6 функция вернет значение 2210 (тыс.руб)

Такое оформление задачи позволит использовать написанную функцию для расчета и второго варианта инвестиций. Для этого достаточно поменять имеющееся значение аргументов в ячейках: норма – на 38%, тип – на 0 и функция вернет ответ 2073(тыс.руб). Сравниваем эти две суммы, рассчитанные на один и тот же момент времени, делаем вывод, что первый вариант инвестиций более выгоден, чем второй.

Пример 2. Выигрыш в 100тыс.руб. обязуются заплатить в течении 5 лет, ежемесячно выплачивая по 1660 руб. Оцените для себя выгодность или убыточность этой финансовой операции при средней стоимости капитала за данный период 36% годовых.

Решение:

100000 1660 1660 1660 1600 ……..

Начертим временную шкалу, на которой видно, что все известные суммы находятся в разных моментах времени. Для решения задачи необходимо сравнить стоимость всех будущих выплат с начальной стоимостью выигрыша. Для этого используем функцию ПЗ, которая пересчитает стоимость всех выплат на начальный момент времени. Сумму 100000 пересчитывать не надо, так как она уже находится в начале финансовой операции.

Функция ПС рассчитывает текущую стоимость вклада, займа или серии будущих фиксированных платежей. Аргументы функции те же, что и у предыдущей функции, с той разницей, что аргумент Начальное значение заменен соответственно на Будущую стоимость.

Решение задачи состоит в правильной подстановке аргументов функции. Итак, в данной операции есть одна возможность получить деньги – платежи по 1660 руб. Сумма 100тыс.руб. относится к начальному моменту времени, но вы не получите эти деньги на руки, значит сумма не может являться аргументом функции, а может служить только для сравнения с реальными деньгами, пересчитанными на текущий момент времени. Итак, применим функцию ПЗ (ПС), которая пересчитает все будущие платежи на текущий момент времени, путем дисконтирования каждого платежа определенное число раз, а именно, первый платеж функция дисконтирует один раз, второй платеж два раза и.т.д.

Запишем аргументы (Рис 4): период операции один месяц, поэтому годовые проценты 36% приводим к месячной норме (ставке) 26%/12 = 3%, тогда количество периодов (месяцев) равно 5лет*12месяцев = 60 месяцев, не задав тип, оставим его по умолчанию равным нулю.

Рис.4

Установите курсор в пустую ячейку, например в В6 и вызовите функцию ПЗ. Заполните поля аргументов как в предыдущем примере (Рис. 3), функция ПЗ вернет значение 45941(руб). Таким образом, все наши будущие платежи в пересчете на текущую стоимость, с учетом обесценивания денег составят сумму намного меньшую, чем 100тыс.руб.