- •Міністерство освіти і науки України Східноукраїнський національний університет імені в.І. Даля
- •Тема 1: Сутність інвестиційного кредиту
- •1.1.Поняття інвестиційного кредиту
- •1.2.Об'єкти інвестиційного кредитування
- •1.3.Суб'єкти (учасники) інвестиційного кредитування
- •1.4.Переваги кредитного методу фінансування інвестиційних проектів
- •Тема 2: Банківське і інвестиційне кредитування
- •2.1. Принципи банківського кредитування
- •2.2Види банківського інвестиційного кредитування
- •2.3.Вибір об'єктів для банківського інвестиційного кредитування
- •2.4.Ціна банківського інвестиційного кредиту та фактори, що її зумовлюють
- •Тема3: Організація процесу банківського
- •3.2. Розгляд заявки на інвестиційне кредитування
- •3.3. Вивчення кредитоспроможності та фінансового стану позичальника
- •3.4. Форми забезпечення банківського інвестиційного кредиту
- •3.5. Розрахунок сум погашення заборгованості за інвестиційними позичками
- •3.6. Визначення строку користування інвестиційною позичкою
- •3.7. Кредитна угода (договір), його призначення, склад і порядок складання
- •3.8. Контроль (моніторинг) у процесі банківського інвестиційного кредитування
- •Тема 4: Банкiвська експертиза I оцiнка
- •4.1.Експертиза документів обґрунтування інвестицій позичальника
- •4.2.Експертиза інвестиційного проекту
- •1. Попередній розгляд та аналіз інвестиційного проекту.
- •2. Поглиблений аналіз інвестиційного проекту.
- •4.3.Фінансово-економічна оцінка інвестиційного проекту
- •4.4.Розрахунок показників ефективності реальних інвестиційних
- •4.5.Оцінка інвестиційного проекту в умовах невизначеності
- •Тема5: Державне та споживче інвестиційне
- •5.1. Зміст і характеристика державного інвестиційного кредитування
- •5.2.Податкове інвестиційне кредитування
- •5.3.Характеристика споживчого інвестиційного кредитування
- •5.4. Державне інвестиційне кредитування фізичних осіб
- •Тема 6: Інвестиційне кредитування під заставу
- •Характеристика іпотечного інвестиційного кредитування
- •Принципи оцінки об'єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні
- •6.3. Методи оцінки об'єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні
- •6.3.1.Метод валової ренти
- •6.3.2. Метод прямої капіталізації
- •Метод відшкодування інвестованого капіталу
- •Використання фінансового левереджу та методу інвестиційної групи при іпотечному кредитуванні
- •Традиційна техніка іпотечно-інвестиційного аналізу як методу оцінки нерухомості
- •6.6. Особливості оцінки землі при іпотечному кредитуванні
- •Тема7: Лізинг.
- •7.1. Зміст, об'єкти та види лізингу
- •Фінансовий лізинг як джерело фінансування інвестиційних проектів, його ознаки та організація
- •7.3.Учасники лізингових операцій, їх взаємовідносини та регулювання
- •7.4.Порядок визначення розміру лізингового платежу. Графік лізингових платежів, його зміст і порядок складання
- •Лізингові контракти, їх призначення, види та склад
- •7.6. Лізинг в Україні: стан і перспективи розвитку
- •Тема 8: Міжнародний і інвестиційний кредит
- •8.3. Інвестиційне кредитування в Україні міжнародним банком реконструкції та розвитку
- •8.3. Інвестиційне кредитування в Україні міжнародним банком реконструкції та розвитку
- •8.5. Інвестиційне кредитування в Україні іншими фінансово-кредитними організаціями
- •2. Фонд Євразія. Програма позик малому бізнесу України.
- •8.6. Ефективність залучення іноземних інвестиційних позик
- •Динаміка та структура зовнішнього державного боргу україни (млрд дол. Сша)
- •Контрольні запитання і завдання до теми 8:
- •Тема 9: Управління ризиками при інвестиційному кредитуванні
- •Класифікація проектних ризиків і методи їх пониження
- •9.2. Оцінка проектів за методами аналізу ризику інвестицій
- •9.3. Визначення кредитних ризиків
- •9.4. Управління кредитними ризиками
- •Рейтинг якості кредиту за аналізом фінансових коефіцієнтів
- •9.5. Управління відсотковими ризиками
- •9.6. Заходи щодо зниження ризиків
- •Додатки
- •Заявка на кредитування інвестиційного проекту
- •Придбання обладнання або товарів (сировини, матеріалів).
- •Виготовлення продукції.
- •Реалізація товарів.
- •Економічний ефект від реалізації кредитного проекту.
- •Рекомендації банку щодо структури підготовки бізнес-плану
- •Опис та концепція.
- •2. Право власності та менеджмент:
- •Постачальники обладнання та технічна допомога:
- •4. Маркетинг.
- •5. Характеристика продукції, персоналу, сировини та комунальних послуг (включаючи споживання електроенергії, газу, води і т. Д.) і та інші засоби, необхідні за проектом:
- •Інвестиційні вимоги, фінансування проекту та прибутки:
- •Договір застави №__________
- •Предмет договору
- •Права та обов'язки Сторін
- •Строк і порядок звернення стягнення на предмет застави
- •Відповідальність Сторін
- •Строк дії Договору
- •Інші умови
- •Реквізити Сторін
- •Договір поруки №__________
- •Терміни, що застосовуються в Договорі
- •Предмет Договору
- •Порядок пред'явлення претензій за порукою та розрахунків
- •Відповідальність Сторін
- •Інші умови
- •Страхова сума
- •Страхова премія
- •Страхове відшкодування
- •Терміни, що застосовуються в Договорі
- •Предмет Договору
- •Умови кредитування
- •Права та обов'язки Сторін
- •Відповідальність Сторін
- •Інші умови
- •Реквізити Сторін
- •Кредитний договір №__________
- •Глосарій
- •Предмет Договору
- •Умови кредитування
- •Права та обов'язки Сторін
- •Відповідальність Сторін
- •Інші умови
- •Реквізити Сторін
- •Валютної самоокупності
- •Коштів державного бюджету
8.5. Інвестиційне кредитування в Україні іншими фінансово-кредитними організаціями
Крім згаданих вище міжнародних фінансово-кредитних організацій, які займаються кредитуванням інвестиційних проектів на Україні, варті уваги також інші міжнародні інвестиційні інституції, які здійснюють інвестиційну та кредитну підтримку вітчизняного підприємництва.
1. Німецько-український фонд «Міжнародний консультаційний проект» заснований у межах програми TRANSFORM для фінансування розвитку малого та середнього бізнесу в Україні через комерційні банки. Допомога здійснюється через відкриті три кредитні лінії:
мікрокредити до 15 млн DM терміном до 1-го року для малих підприємств (не більш ніж 25 співробітників) з переважною часткою приватної власності, зайнятих у виробництві, обслуговуванні або торгівлі;
кредити до 50 тис. DM терміном до 2-х років для малих підприємств (не більш ніж 250 співробітників) з переважною часткою приватної власності, зайнятим у виробництві або обслуговуванні;
кредити розміром до 500 тис. DM і терміном також до 2-х років для середніх підприємств (не більш ніж 500 співробітників) з переважною часткою приватної власності, які мають партнерство та спільний бізнес із середніми підприємствами у Німеччині.
Усі позики можуть бути використані для фінансування оборотного капіталу або капіталовкладень.
2. Фонд Євразія. Програма позик малому бізнесу України.
Мета фонду:
надання кредитів в іноземній валюті з низькою відсотковою ставкою підприємствам, що працюють у сфері виробництва або надання послуг, мають життєздатні, перспективні з економічної точки зору проекти та потребують позичкового капіталу;
сприяння фінансовому та економічному розвитку підприємств, які створюють нові робочі місця;
навчання спеціалістів банків-партнерів прийнятим у розвинутих країнах Заходу принципам кредитного аналізу та управління кредитним портфелем. t
Види послуг або підтримки, обсяги та умови їх надання:
максимальний розмір індивідуальної позики не перевищує 100 000 дол. США;
максимальний період надання — 2 роки;
періодичність погашення основної суми боргу залежить від конкретного проекту;
застава дорівнює щонайменше 100% суми позики (оцінка проводиться на ліквідаційній основі);
гарантія або порука є можливими варіантами забезпечення поруки.
Фінансування в межах даної програми надається на закупівлю обладнання, сировини та матеріалів.
3. Програма інвестування ОПІК. ОПІК здійснює свою програму фінансування шляхом надання безпосередніх позик, позикових гарантій, а також обслуговування операцій з капіталами, що забезпечує середньо- та довгострокове фінансування і постійний капітал для підприємств зі значною участю в їхній власності та управлінні американського бізнесу. Надаючи позики, ОПІК може покривати до 50 % загальної вартості нового виробництва, а якщо мова йде про розширення успішно діючого виробництва — до 75 % загальної вартості проекту.
Фінансування невеликих проектів здійснюється шляхом реалізації програми надання прямої позики з власних коштів ОПІК. Розміри таких позик становлять від 500 тис. до 6 млн дол. США. Це джерело фінансування може бути використане, якщо проект фінансується або здійснюється зі значною участю американського малого бізнесу чи кооперативів.
Великі корпорації, які не можуть розраховувати на отримання безпосередніх позик, можуть скористатися програмою позикових гарантій ОПІК. Хоча малі фірми та кооперативи, що здійснюють інвестиції у великі проекти, можуть також користуватися цим видом фінансування. Типовий розмір позикових гарантій ОПІК становить від 2 млн до 25 млн дол. США, проте може досягати і 50 млн дол. США. У рамках програми гарантій позичальник, як і у випадку програми надання позики, звертається до ОПІК на предмет оцінки проекту та структури його фінансування. Відсоткові ставки на гарантовані позики відповідають відсотковим ставкам за гарантованими урядом США цінними паперами з аналогічним строком повернення.
4. Фонд малих кредитів як частина Western NIS Enterprise Fund було засновано, щоб фінансувати приватні компанії та підприємців в Україні шляхом надання позик і кредитів. Умови надання кредитів:
* фінансування (кредит) надається у розмірі від 500 до 100 000 дол. США;
* строки повернення кредиту можуть бути від кількох місяців до трьох років;
* кредити надаються за ринковим курсом;
* фонд не вимагає ніяких фінансових гарантій від страхових компаній або банків, хоча забезпечення заставою обов'язкове, при цьому вартість та форма застави встановлюється на індивідуальній основі.
Фонд зацікавлений у фінансуванні сільського господарства, ремонтних майстерень, невеличких крамниць, виробництва взуття, тканин тощо.
5. Фонд підтримки підприємств у нових західних незалежних державах. Його мета — підтримка розвитку малих і середніх приватних підприємств в Україні, Молдові і Білорусі шляхом вкладення прямих інвестицій. Фонд здійснює фінансування у формі часткової участі у статутному фонді та у формі позик у розмірі від 500 тис. до 5 млн дол. США залежно від специфічних потреб проекту. Позики надаються на період від кількох місяців до п'яти років залежно від мети проекту. Відсоткові ставки на позики встановлюються на базі домінуючих комерційних відсоткових ставок, до уваги береться облікова ставка НБУ та певний ризик. Фонд не вимагає офіційних гарантій від банків або страхових компаній, хоча може подати запит на персональні гарантії від керівництва чи власників підприємства. Фонд кредитує проекти в усіх галузях промисловості, хоча має особистий інтерес до проектів в агробізнесі, виробництві меблів та будівельних матеріалів.
Ще однією організаційною формою залучення іноземних інвестиційних кредитів можна вважати міжнародні агенції експортного кредиту. В Україні діє кілька таких агенцій. Як приклад можна навести Агентство США з міжнародного розвитку, яке має за мету створити можливості для зростання малого бізнесу в Україні за рахунок створення мережі «бізнес-інкубаторів», тобто освітньо тренінгових закладів, а також надає кредитну підтримку інвестиційним проектам на конкурентній основі для високотехнічних виробництв до 60 тис. дол. США та мікрокредити до 5 тис. дол. США.