Тема 7. Фінансово-інвестиційний аналіз

План

1. Цілі, завдання та аналіз моделі фінансово-інвестиційного аналізу.

2. Модель реалізації інвестиційного проекту.

3. Визначення інвестиційних потреб підприємства по проекту.

4. Вибір і пошук джерел фінансування інвестиційних потреб.

5. Оцінка вартості капіталу, залученого для реалізації інвестиційного проекту.

6. Фактори інвестиційної привабливості підприємства. враховані за кредитування проектів.

Література []

Тема 8. Урахування ризику і невизначеності інвестиційних проектів

План

1. Загальні поняття невизначеності і ризику.

2. Природа ризику.

3. Методи аналізу та оцінку ризику окремого інвестиційного проекту.

4. Врахування впливу інфляції та ризику.

5. Рівень інвестиційного ризику.

6. Методи без ризикового еквіваленту.

7. Імітаційна модель врахування ризику.

Література []

Тема 9. Аналіз ринку фінансових інвестицій

План

1. Сутність інвестиційного ринку та характеристика його видів.

2. Учасники інвестиційного ринку, їх функції.

3. Механізм функціонування інвестиційного ринку.

4. Кон’юктура інвестиційного ринку і принципи її дослідження.

Література []

Тема 10. Оцінювання інвестиційних якостей фінансових інструментів

План

1. Оцінка ефективності інвестування в окремі фінансові інструменти.

2. Моделі оцінки вартості облігацій.

3. Базисна модель.

4. Модель оцінки вартості облігацій з виплатою всієї суми процентів при її погашенні.

5. Модель оцінки вартості облігації, яка реалізується з дисконтом.

6. Очікувана норма валового інвестиційного прибутку (дохідності).

Література []

Змістовий модуль 4. Оцінювання стратегії та аналіз портфеля інвестування

Тема 11. Оцінювання стратегії фінансового інвестування

План

1. Процес стратегічного управління інвестиційною діяльністю.

2. Стратегічне планування.

3. Визначення пріоритетних напрямів інвестування.

4. Організація управління інвестиційним портфелем.

5. Реалізація інвестиційної стратегії підприємства.

6. Стратегічний контроль.

Література []

Тема 12. Аналіз інвестиційного портфеля

План

1. Поняття інвестиційного портфеля.

2. Принципи формування інвестиційного портфеля.

3. Головна мета формування інвестиційного портфеля.

4. Система локальних цілей формування інвестиційного портфеля підприємства.

5. Типи інвестиційних портфелів підприємства.

6. Портфель доходу (прибутку).

7. Портфель росту і прибутку.

Література []

6. методичні рекомендації до виконання ІНДИВІДУАЛЬних завдань

7. Підсумковий контроль

8. Список Рекомендованої літератури Обов’язкова література

1. Господарський кодекс України від 16.01.2003 № 436-ІV (із змінами та доповненнями) // ВВРУ. – 2003. - №№ 18, 19-20, 21-22.

2. Конституція України. Затверджена ВРУ 28.06.96 р. № 254/96-ВР // Відомості ВРУ. – 1996. - № 30.

3. Положення про валютний контроль: Постанова КМУ від 08.02.2000. - № 49 (із змінами та доповненнями) // Нормативні акти з фінансів, податків, страхування. – 2000. - № 11.

4. Положення про процентну політику НБУ. Затверджене постановою Правління НБУ від 08.08.2004 № 389 // Казна. – 2004. - № 10. – с. 11-13.

5. Правила використання готівкової іноземної валюти на території України. Затверджені постановою Правління НБУ від 30.05.2007 № 168 // Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності, 2007. - № 6. – с.7-11.

6. Про інвестиційну діяльність: Закон України // Голос України. - 1991.- 18 березня.

7. Про цінні папери та фондову біржу: Закон України // Голос України. - 1992. - 14 травня.

8. Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні: Закон України від 30.10.1996 № 448/96-ВР (із змінами та доповненнями) // ВВРУ. – 1996. - № 51.

9. Про додаткові заходи щодо розвитку фондового ринку в Україні: Указ Президента України від 26.03.2001р. №198/2001 // Урядовий кур‘єр. – 2001. - № 60.

10. Про Національний банк України: Закон України від 20.05.1999 № 679-ХІV(із змінами та доповненнями) // ВВРУ. – 23.07.99. - № 29.

11. Про національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні: Закон України від 10.12.1997 № 710/97-ВР (із змінами та доповненнями) // ВВРУ. – 13.04.98. - № 15.

12. Про обіг векселів в Україні: Закон України від 05.04.2001 № 2374-ІІІ (із змінами та доповненнями) // ВВРУ. – 2001. - № 24.

13. Про фінансовий лізинг: Закон України від 16.12.1997 № 723/97-ВР (із змінами та доповненнями) // ВВРУ від 17.04.98. - № 16.

14. Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг: Закон України від 12.07.2001 № 2664-ІІІ // ВВРУ. – 2002. - № 1.

15. Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23.02.2006. - № 3480 // ВВРУ. – 2006. - № 31.

16. Цивільний кодекс України від 16.01.2003 № 435-IV (із змінами та доповненнями) // ВВРУ. – 2003. - №№ 40-44.

17. Воркут Т.А. Проектний аналіз: Навч. посібник.. – К.: Український центр духовної культури. 2000. – 440 с.

18. Балацький О.Ф., Теліженко О.М., Соколов М.О. Управління інвестиціями: Навчальний посібник. – 2-ге вид., перероб. і доп. - Суми: Університетська книга, 2004. – 232 с.

19. Бланк І.О., Гуляєва Н.М. Інвестиційний менеджмент: Опорний конспект лекцій. - К.: КДТЕУ, 1998.

10. Гойко А.Ф. Методи оцінки ефективності інвестицій та пріоритетні напрямки їх реалізації. - К.: ВІРА-Р, 1999.

10. Лудченко Я. Оцінка економічної ефективності інвестиційних проектів: Навчальний посібник. – К.: Ельга Ніка-Центр, 2004. – 208 с.

10. Пересада А.А, Онікієнко С.В., Коваленко Ю.М. Інвестиційний аналіз: Навч.-метод. посібник для самостійного вивчення дисципліни. – К.: КНЕУ, 2003. – 134 с.

11. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.А. Анализ и разработка инвестиционных проектов: Учеб. Пособие. – К.: Абсолют-В, Эльга, 1999. – 236с.