Міністерство фінансів України

Дніпропетровська державна фінансова академія

Навчально-методичний посібник

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ АНАЛІЗ

Дніпропетровськ – 2010

МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ УКРАЇНИ

Дніпропетровська державна фінансова академія

ФІНАНСОВИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ФІНАНСІВ

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ АНАЛІЗ

Навчально-методичний посібник

для студентів заочної форми навчання, які навчаються

за галуззю знань 0305 „Економіка та підприємництво”

за напрямом підготовки 6.030508 „Фінанси і кредит”,

які навчаються за напрямом 0501 «Економіка і підприємництво»

за спеціальністю «Фінанси»

Дніпропетровськ – 2010

ББК

УДК

К-67	Олійник В.М.
	Інвестиційний аналіз: навчально-методичний посібник для студентів заочної форми навчання, які навчаються за галуззю знань 0305 „Економіка та підприємництво” напряму підготовки 6.030508 „Фінанси і кредит”, які навчаються за напрямом 0501 «Економіка і підприємництво» за спеціальністю «Фінанси» . – Дніпропетровськ. – Дніпропетровська державна фінансова академія, 2010. – 60 с.

Навчально-методичний посібник для студентів заочної форми навчання з дисципліни “Інвестиціцний аналіз” складений відповідно до програми навчальної дисципліни, затвердженої ректором академії у 2009 р. Мета даної роботи – надання допомоги студентам заочної форми навчання навчання у вивченні дисципліни.

Навчально-методичний посібник містить: програму дисципліни, методичні рекомендації по виконанню самостійної роботи, індивідуальних завдань, типових задач, рекомендовану літературу.

Автор-укладач:	В.М.Олійник	– старший викладач кафедри фінансів Дніпропетровської державної фінансової академії
Рецензенти:
	С.А.Корнієнко	– к.е.н., доцент кафедри економічної теорії Дніпропетровської державної фінансової академії
	Л.Ю. Мельник	– д.е.н., професор кафедри менеджменту організацій Дніпропетровського державного аграрного університету

Відповідальний за випуск: П.І.Коренюк – завідувач кафедри фінансів Дніпропетровської державної фінансової академії

Розглянуто та схвалено

Вченою радою фінансового факультету

Протокол № ___ від ____________2009 р.

Розглянуто та схвалено

на засіданні кафедри фінансів

Протокол № ___ від ____________2009 р.

ЗМІСТ

	Передмова	4
1.	Програма навчальної дисципліни	6
2.	Розподіл балів, що присвоюються студентам	14
3.	Методичні рекомендації до самостійної роботи	15
4.	Методичні рекомендації до практичних занять	46
5.	Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань	50
6.	Домашня контрольна робота
7.	Питання для підготовки до заліку
8.	Підсумковий контроль
9.	Список рекомендованої літератури

Передмова

Розвиток ринкових відносин в Україні супроводжується глибокою кризою всіх ланок фінансової системи.

Для виходу економіки із кризового стану необхідна обґрунтована інвестиційна політика держави, створення сприятливого інвестиційного клімату.

Причина сучасного спаду економіки полягає в тому, що крім спаду дохідність слабо працюють фактори належного виробничого розвитку. Створення нової економічної системи, спроможної стимулювати економічне зростання можливе при дії саморегулюючих цін, досягненні фінансової стабілізації здійсненні структурної перебудови, приватизації, створенні ринку капіталів.

При переході до нових умов економіки, виході держави із кризи, що перебуває економічне зростання галузей народного господарства, значне місце набуває інвестиційна діяльність.

Інвестиції потрібні підприємствам і організаціям для переходу на нові технології, переозброєнні виробництва, що передбачає збільшення випуску продукції (робіт, послуг), підвищення її якості, створення необхідної маси чистих грошових потоків, які мають забезпечити формування ресурсного потенціалу підприємств і створити необхідні умови для їх подальшого розвитку.

У період переходу до ринкової економіки суб’єктами інвестиційної діяльності можуть бути державні, кооперативні, акціонерні та інші установи і приватні особи, які мають однакові права й соціально-економічні гарантії.

Навчально-методичний посібник призначений для підготовки бакалаврів фінансового та економічного факультетів та слухачів Центру післядипломної освіти, а також для економістів та фінансистів підприємства, банків інвестиційних та фінансових компаній, які здійснюються розробку та експертизу інвестиційних проектів, спеціалістів, які приймають рішення щодо інвестування в ті чи інші проекти.

Лекційний курс відповідає навчальній програмі.

Практичні заняття проводяться за тематичним планом на базі практичної фінансової звітності конкретних підприємств та спеціальної наведеної інформації. На заняттях закріплюються теоретичні знання, засвоюються методи і прийоми обробки інформації, методика обґрунтування необхідності здійснення інвестиційних проектів та ефективність їх використання.

Мета практичних занять передбачає набуття навичок по поглибленому вивченню фінансових відносин, що виникають при підготовці інвестиційного проекту та його впровадженні.

Семінарські заняття проводяться на стаціонарі і спрямовані на засвоєння, систематизацію теоретичних основ інвестиційного аналізу.

Самостійна робота студенів і слухачів забезпечується підручниками, посібниками, фінансовою звітністю конкретних підприємств та спеціальною наведеною звітністю для з’ясування конкретних ситуацій.

Домашня контрольна робота передбачена для заочної форми навчання . Її ціль закріпити, поглибити і систематизувати теоретичні знання та набути необхідні практичні навички з «Інвестиційного аналізу».

Індивідуальні завдання передбачають поглиблене вивчення конкретних ситуацій інвестиційного аналізу.

Підсумковий контроль з дисципліни «Інвестиційний аналіз» здійснюється при здачі модулей та заліку.

1. Програма навчальної дисципліни

1.1. Опис навчальної дисципліни

«ІНВЕСТИЦІЙНИЙ АНАЛІЗ»

Мета дисципліни – вивчення теоретико-методологічних і практичних питань аналізу інвестиційних проектів.

Після вивчення дисципліни студенти повинні оволодіти певними компетенціями, які необхідні висококваліфікованому фахівцю, а саме:

Інструментальні компетенції:

• здатність аналізувати та систематизувати інформацію з основних питань програмного матеріалу навчальної дисципліни з різних джерел (монографій, статистичних щорічників, наукових статей, електронних джерел інформації тощо);

• вміння оптимально організовувати свій час за «золотим принципом» «час – гроші».

Міжособистісні компетенції:

• здатність виробляти навички управління на індивідуальному, міжособистісному та груповому рівнях.