Часть 1

Денежное обращение – движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах. Объективной основой денежного обращения является общественное разделение труда и развитие товарного производства. Деньги находятся в постоянном движении между 3 субъектами: физическим лицом, юридическим лицом и органами власти.

Часть 2

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ* – экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения, как произведение количества продаваемых за год товаров на их среднюю цену, деленное на скорость обращения. Закон стоимости и закон денежного обращения (форма проявления закона стоимости в сфере обращения) характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Закон денежного обращения открыл К. Маркс в ходе анализа путей развития форм стоимости и денежного обращения. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Сущность закона состоит в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц.

Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения; «Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро)».

Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет — бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесцениванию.

Часть 3

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Сформировалась в XVI-XVII вв. с утверждением централизованного государства и национального рынка.

Различают денежные системы двух типов:

система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все 5 функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги (золото и серебро);

система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные, либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяют два вида денежных систем: биметаллизм; монометаллизм

Биметаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами: золотом и серебром. Предусматривается неограниченное обращение и свободная чеканка, установление двух цен на один товар. Эта система существовала в XVI - XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовало и в XIX в. Система не обеспечивала устойчивости денежного обращения.

Монометаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за одним металлом. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852 гг.), Индии (1852-1893 гг.), Китай (до 1935 г.). Золотое обращение России -с 1897 г.

Различают три разновидности, т.е. стандарта золотого монометаллизма: золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.

Золотомонетный стандарт характеризовался свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, не запрещенным движением золота между странами. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

После Первой мировой войны в Великобритания и Франция введен золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на золотые слитки; в Германии, Австрии, Дании, Норвегии - золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на девизы, т.е. платежные средства в иностранной валюте, разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг. утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами стран.

Элементы денежной системы

Элементами денежной системы являются: денежные единицы; масштаб цен; виды денег, являющихся законным платежным средством; эмиссионная система; государственный аппарат регулирования денежного обращения.

36.

Денежная масса — совокупность наличных денег, находящихся в обращении и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Денежная база — сумма выпущенных в оборот наличных денег и резервов коммерческих банков. Они составляют пассив в балансе Центрального банка. Размеры Д. б. регулируются Центральным банком страны путем операций на открытом рынке: продажи и покупки банком государственных ценных бумаг.

СПРОС НА ДЕНЬГИ - количество денег, которое хотело бы иметь население и государство для удовлетворения своих потребностей. Спрос на деньги включает: 1) текущий спрос - потребность покрытия текущих расходов, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности субъектами экономики; 2) отложенный спрос, обусловленный необходимостью покрытия будущих затрат за счет накопления и сбережения денег. Отложенный спрос обусловлен периодичностью получения денег и необходимостью покрытия расходов, превышающих текущие доходы; 3) спекулятивный спрос, обусловленный ожиданием изменения доходности альтернативных денежных инструментов.

Уравнение Фишера — уравнение, описывающее связь между темпом инфляции, номинальной и реальной ставками процента:

i=r+pi

где i — номинальная ставка процента;

r — реальная ставка процента;

pi — темп инфляции.

Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может измениться по двум причинам:

1)из-за изменений реальной ставки процента;

2)из-за темпа инфляции.

Например, если субъект положил на банковский счёт сумму денег, приносящую 10 % годовых ежегодно, то номинальная ставка составит 10 %. При уровне инфляции 6 % реальная ставка составит только 4 %.

Предложение денег — количество денег, находящихся в обращении в экономике страны. Размер предложения денег выступает важнейшим фактором, определяющим масштабы расходов в народном хозяйстве.

37.

ПОКУПАТЕЛЬНАЯ СПОСОБНОСТЬ ДЕНЕГ - количество товаров и услуг, которое может быть куплено на определенную денежную единицу. Покупательная способность денег отражает соотношение стоимости денег и стоимости товаров. Она зависит от колебания цен. Чем выше цены товаров, тем ниже покупательная способность денег, т. к. на одну денежную единицу можно купить меньшее количество товара.

Инфляция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги утратили часть своей реальной стоимости.

В экономической науке различают следующие причины инфляции:

-Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.

-Сверхплановое расширение денежной массы за счёт массового кредитования.

-Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.

-Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.

-Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

Формы проявления инфляции:

-рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению денег, снижению их покупательной способности;

-понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной. Например, в 1991 г. 1 долл. США приравнивался к 0,90 руб., а на 10.03.2004 г. 1 долл. США был равен 28 руб. 51 коп.;

-увеличение цены золота, выраженной в национальной денежной единице.

38.

В зависимости от темпов роста цен на рынке различают следующие виды инфляции:

-ползучая – при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%. Такая инфляция характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор;

-галопирующая – при среднегодовых темпах прироста цен на 10-50% (иногда до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;

-гиперинфляция – при ежегодных темпах прироста цен свыше 100% - свойственна странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

Типы инфляции:

-Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства(дефицит товара).

-Инфляция предложения (издержек) — рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

-Сбалансированная инфляция — цены различных товаров остаются неизменными друг относительно друга.

-Несбалансированная инфляция — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.

-Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

-Непрогнозируемая инфляция — становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

-Адаптированные ожидания потребителей — изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

ИНФЛЯЦИОННЫЙ НАЛОГ — потери реальных доходов населения вследствие инфляции, поскольку имеющиеся у него деньги теряют свою стоимость по мере роста цен.

39.

Кривая Филлипса — графическое отображение предполагаемой обратной зависимости между уровнем инфляции и уровнем безработицы.

Последствия инфляции.

1. В условиях инфляции реальные доходы населения сокращаются.

2. При инфляции уменьшаются реальные накопления, осуществляемые в форме бумажных денег, кроме того, уровень инфляции чаще всего гораздо выше, чем номинальная ставка процента в кредитных учреждениях. Таким образом, личные сбережения населения обесцениваются.

3. Особенно быстро идет социальное расслоение. Большая часть населения нищает, переходя черту бедности.

4. «Бегство» от денег — ускоренная материализация денежных средств населения и бизнеса. В условиях обесценивания денег субъекты рыночных отношений стараются как можно быстрее избавиться от них, переводя деньги в товары и услуги. В период устойчивой инфляции люди, чтобы не обесценились их сбережения и текущие доходы, вынуждены тратить деньги сейчас. Предприятия поступают точно также — вместо того чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности (золото, драгоценные металлы, недвижимость).

5. Отставание процентной ставки, выплачиваемой банками и другими кредитными учреждениями, от уровня инфляции вплоть до отрицательных значений реальной процентной ставки. Здесь следует различать номинальную и реальную процентную ставку. Номинальная процентная ставка — ставка процента по кредитам, существующая в данный момент времени в данной стране. Реальная процентная ставка — номинальная процентная ставка за вычетом уровня инфляции.

6. Потери обычно несут кредиторы (кредитодатели), а выигрывают дебиторы (кредитополучатели), в случае если в договоре кредита не предусматривается изменение ставки процента в соответствии с изменением уровня цен в экономике. Из-за инфляции получателю кредита дают «дорогие» деньги, а он возвращает его «дешевыми» деньгами. Становится невыгодным давать деньги в долг, что приводит к кризису кредитной системы. Практически исключено получение долгосрочных кредитов, следовательно, отсутствуют инвестиционные вложения- в экономику.

7. Цены в период открытой инфляции растут быстрее номинальных доходов. У предпринимателей издержки на заработную плату растут медленнее затрат на приобретение средств производства, что делает более выгодным сохранение устаревшего и Сравнительно дешевого оборудования, чем замена его новым и более дорогим. Из-за опережающего роста цен самая трудоемкая технология может приносить больше прибыли, чем новая. Это обстоятельство отрицательно влияет на техническое состояние производства, тормозит освоение новых технологий.

8. Нестабильность экономической ситуации и экономической информации. В условиях рыночной экономики основную информацию о ситуации на рынке несут иены. Именно на пены ориентируются производители и потребители, принимая решение о продаже или о покупке того или иного товара. Если же цены подвержены постоянным изменениям, производители оказываются дезориентированными: В инфляционной экономике цены перестают давать точные сигналы инвесторам относительно эффективности вложений в ту или иную отрасль или сферу экономики. В результате возникают неизбежные отраслевые и региональные диспропорции. Поскольку предугадать движение цен и издержек практически невозможно, предприниматели предпочитают воздерживаться от крупных капитальных затрат с длительными сроками окупаемости.

Антиинфляционная политика-это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики — дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов.

Дефляционная политика — это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления. Поэтому большинство правительств при ее проведении в 60-х — 70-х гг. проявляло сдержанность или даже отказывалось от нее.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко. В то же время опыт использования политики доходов в США при президенте Никсоне, в Великобритании при лейбористских правительствах, в Скандинавских странах свидетельствует об ограниченности ее результатов. Во-первых, замедление роста цен вызывало дефицит на некоторые товары, во-вторых, рост цен сдерживался лишь на определенное время, а с отменой ограничений снова ускорялся.

40.

Кредитные отношения - это обособленную часть экономических отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и возвратом ее вместе с определенным процентом.

В современном хозяйстве значительно расширяются границы кредитных отношений. Кредит обслуживает все большую долю товарных потоков, заменяя традиционные товарно-денежные отношения обмена. Кредит необходим как важное средство обеспечения финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов.

Кредитные отношения объединяют в себе две подсистемы:

1) кредитно-денежные отношения;

2) кредитно-товарные отношения.

Функции кредитных отношений

В настоящее время нет единства во взглядах на количество и содержание функций кредита, но проявление сущности кредита всегда связано с перераспределительной функцией и функцией замены действительных денег кредитными деньгами (кредитными орудиями обращения).

Перераспределительная функция представляет собой перераспределение временно высвободившейся стоимости на возвратной основе. Она проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям, организациям и гражданам для удовлетворения их потребностей в денежных средствах.

Замена действительных денег кредитными деньгами – связано с возникновением банковской системы. Действие этой функции проявляется при замещении наличных денег безналичными расчетами и создании новых форм активов для сбережения и соответствующие им финансовые инструменты (векселя, облигации, пластиковые карточки, сберегательные книжки и т.д.).

Формы кредита

Кредит выступает в двух основных формах: коммерческого и банковского кредита, которые различаются по составу участников, объектам ссуд, динамике, величине процента и сфере функционирования.

-Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием, средством коммерческого кредита служит в е к с е л ь. Впервые он стал использоваться в Италии в XII—XIII вв. Векселя делятся на простые и переводные. П р о с т о й в е к с е л ь представляет собой вексельное обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора, с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы последнего, места и времени платежа. П е р е в о д н о й в е к с е л ь, или тратта - это письменный приказ одного лица (кредитора) другому (заемщику) об оплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Лицо, выдающее переводной вексель, именуется т р а с с а н т о м ; лицо, обязанное совершить платеж, — т р а с с а т о м, а лицо, которому передается право получения денег, — р е м и т е н т о м . Объект переводного векселя — товарный капитал.

Цель коммерческого кредита — ускорить реализацию товаров и получение заключенной в них прибыли. Процент по нему, входящий в цену товара и в сумму векселя, ниже, чем, по банковскому кредиту, цель которого — получение прибыли по ссудам (займам, кредитам). Размеры этого кредита ограничены величиной резервных (свободных) капиталов, имеющихся у предпринимателей.

-Банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств — банками, специальными кредитными учреждениями — заемщикам в виде денежные ссуд. Объект банковского кредита — денежный капитал. Банковский кредит обслуживает и накопление капитала, превращая в него сбережения всех слоев общества.

Для современной рыночной экономики характерно переплетение коммерческого и банковского кредитов. Это проявляется при кредитовании не только предприятий, но и потребителей.

-Потребительский кредит предоставляется частным лицам. Его объектами являются обычно товары длительного пользования (мебель, автомобили, холодильники, телевизоры и др.), разнообразные услуги.

Потребительский кредит выступает в форме кредита коммерческого (продажа товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины) и банковского (предоставление ссуд кредитными учреждениями на потребительские цели). В ряде случаев банки заключают соглашения с магазинами, которые продают товары в кредит клиентам банков. При этом банки сразу оплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары, а покупатели постепенно погашают ссуду банка. Максимальный срок потребительского кредита — три года. Разновидностью потребительского кредита являются долгосрочные (на очень длительный срок) ссуды частным лицам на приобретение или строительство жилищ (ипотечный, жилищный кредит). В России потребительский кредит только начинает развиваться, прежде всего в продаже автомобилей, приобретении и строительстве жилья.

-Государственный кредит — совокупность кредитных отношений, в которых и заемщиками, и кредиторами выступают государство и местные органы власти. Они заимствуют средства на рынке ссудных капиталов путем выпуска займов через финансово-кредитные учреждения. Доходы от внутренних займов стали вторым после налогов источником 'финансирования государственных расходов. Одновременно государство является кредитором, особенно низкорентабельных, но необходимых для воспроизводства отраслей (жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т.д.).

Международный кредит — движение и функционирование ссудного капитала между странами. Кредитные отношения существуют не только внутри каждой страны, но и между государствами, их компаниями и банками как одна из форм международного движения капитала (см. гл. 36).

41.

Кредитная система - совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода отношения.

Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения - банки, и парабанковские учреждения.

Банки - кредитные учреждения, выполняющие большинство кредитно-финансовых услуг и поэтому являющиеся универсальными (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т.д.).

Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определённого типа клиентуры (ломбарды, страховые и инвестиционные компании, лизинговые, факторинговые фирмы, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые палаты). Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.

Функции кредита: перераспределительная; создания кредитных орудий обращения, воспроизводственная и стимулирующая.

Благодаря перераспределительной функции происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости. Она может осуществляться на уровне предприятий, отрасли, государства (национальной экономики), мирового хозяйства (мировой экономики). Перераспределение идёт на условиях возврата стоимости.

Функция создания кредитных орудий обращения связана с возникновением банковской системы. Благодаря возможности хранения денежных средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились кредитные средства обращения и платежа.

Стимулирующая функция кредита проявляется в возможности развития производства без наличия собственных денежных средств. Благодаря кредиту предприятия получают мощный стимул для дальнейшего развития.

Структура кредита.

Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются прежде всего субъекты его отношений. Пространственно они могут быть удалены друг от друга на разные расстояния, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик.

Становление кредитора и заемщика происходит прежде всего на базе товарного обращения. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их денежного эквивалента, покупатель не всегда имеет возможность сразу заплатить за товар, оплата производится только по истечении определенного срока. Так, продавец становится кредитором, покупатель - должником.

Товарное обращение не представляет собой единственную базу возникновения кредитора и заемщика. Кредитор и заемщик появляются во всех случаях, когда на одном полюсе (у одного субъекта) отсрочено получение эквивалента; на другом - его уплата.

Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

42.

Банк - финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно

свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное

пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных

платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными

лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию)

новых денег.

Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит

государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом

(США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония -

55%), центральный банк выполняет функции государственного органа.

Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение

(эмиссию) банкнот - основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит

официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику,

регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк

участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-

расчетное обслуживание бюджета государства.

Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Они выполняют

практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися

функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета,

краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий,

осуществление расчетов между ними. В современных условиях коммерческим

банкам удалось существенно расширить прием срочных и сберегательных

вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, создать систему кредитования

населения (потребительского кредита).

Инвестиционные банки (в Великобритании - эмиссионные дома, во Франции -

деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. По

поручению предприятий о государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и

прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя

определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а

также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения.

Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг,

приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские

синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля

инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика,

они благодаря их информированности и учредительским связям играют в

экономике важнейшую роль.

Сберегательные банки (в США - взаимосберегательные банки, в ФРГ -

сберегательные кассы) - это, как правило, небольшие кредитные учреждения

местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно

контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные

операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на

текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и

ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных

ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки - учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под

залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих

банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

Функции банков.

-Исторически первой функцией банков было безопасное хранение денег клиентов.

-Так как у банка есть много клиентов, которые хранят в нем свои деньги, то банк становится способен переводить деньги от одного из них другому путем изменения записей в банковских счетах (безналичные расчеты). Безналичные расчеты возможны и между клиентами различных банков благодаря системе корреспондентских счетов.

-Банки выдают кредиты. При этом фактически создаётся дополнительная денежная масса.

Банковские операции.

Банковские операции делятся на пассивные и активные. Пассивными называются операции, посредством которых банки образуют ресурсы денежного капитала, активными – операции, посредством которых они используют эти ресурсы с целью извлечения прибыли[3].

К банковским операциям относятся:

-привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады и депозиты (до востребования и на определённый срок);

-размещение привлечённых средств от своего имени и за свой счёт;

-открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

-осуществление расчётов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

-инкассация денежных средств, векселей, платёжных и расчётных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

-купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме;

-привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

-выдача банковских гарантий;

-осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Кредитная организация, кроме перечисленных, вправе осуществлять следующие операции:

-выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

-приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

-доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

-осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

-предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

-лизинговые операции;

-оказание консультационных и информационных услуг.

Банки, выдавая кредиты, могут создавать деньги. Процесс создания денег называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией

43.

Основными функциями Центрального банка являются:

-денежно-кредитное регулирование экономики;

-эмиссия кредитных денег;

-контроль за деятельностью кредитных учреждений;

-аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений;

-кредитование коммерческих банков (рефинансирование);

-кредитно-расчетное обслуживание правительства;

-хранение официальных золотовалютных резервов. Главной функцией центрального банка является кредитное регулирование.

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

нструменты кредитно-денежной политики

Инструменты.

Банк России регулирует денежное предложение путем воздействия на денежную базу. Денежная база в широком определении включает в себя: наличные деньги в обращении и кассах кредитных организаций, обязательные резервы и средства на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России, депозиты кредитных организаций, размещенные в Банке России и облигации Банка России у кредитных организаций. Указанные средства составляют значительную сумму. Так, на 1.01.2000 г. размер денежной базы России оценивался в 425,8 млрд.руб. (величина денежной массы (денежный агрегат М2) на ту же дату составляла 704,4 мдрд. руб.). Воздействие на денежную базу включает мультипликационные механизмы, посредством которых происходит кредитная эмиссия в рамках деятельности коммерческих банков.

Основными инструментами, с помощью которых Банк России воздействует на денежную базу, а через нее и на все денежное предложение являются:

а) изменение нормы обязательных резервов;

б) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

в) операции на открытом рынке.

-Изменение нормы обязательных резервов напрямую определяет величину банковского мультипликатора. Как известно, m = 1/ rr , где rr норма резервирования, т.е. коэффициент (или процент), показывающий, какую долю своих депозитов коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Банке России.

-Операции на открытом рынке — третий способ контроля за денежной массой. Этот инструмент денежного регулирования предполагает куплю продажу центральным банком государственных ценных бумаг (обычно на вторичном рынке, так как деятельность центрального банка на первичных рынках во многих странах запрещена или ограничена законом). Чаще всего это бывают краткосрочные государственные облигации.

44.

Финансовая система — это совокупность финансовых отношений, охватывающих формирование и использование первичных, производных и конечных денежных потоков.

С точки зрения структуры финансовую систему можно рассматривать как совокупность сфер, звеньев, опосредствующих формирование и использование доходов, а так же как систему финансовых учреждений

В свою очередь строение финансов властных структур можно представить следующим образом

Финансы (от лат. financia — наличность, доход) — совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Функции финансов

-Распределительная — посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распоряжение государства, муниципалитета;

-Контрольная — заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета;

-Регулирующая — вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;

-Стабилизирующая — обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

Финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта

Сущность финансовой системы

Процесс распределения и перераспределения стоимости совокупного общественного продукта представляет собой финансовый механизм, который включает в себя систему организации, регулирования и планирования финансов, способов формирования и использования финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов, наёмных работников, государства и органов местного самоуправления.

В процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта у субъектов экономических отношений (государства, хозяйствующих субъектов, наёмных работников и органов местного самоуправления) накапливаются различные фонды денежных доходов.

Структура финансовой системы

В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято разделять на две сферы:

-централизованные финансы;

-децентрализованные финансы.

Финансовая система также подразделяется на четыре подсистемы:

-Финансы хозяйствующих субъектов (предприятий и организаций различных форм собственности и сфер деятельности)

Финансы домашних хозяйств

-Государственные финансы

-Муниципальные финансы

Первые две подсистемы относятся к сфере децентрализованных финансов, а вторые две - к сфере централизованных (публичных) финансов.

Более подробное содержание указанных подсистем содержатся в соответствующих статьях.

45.

Государственный бюджет — важнейший финансовый документ страны. Он представляет собой совокупность финансовых смет всех ведомств, государственных служб, правительственных программ и т. д. В нём определяются потребности, подлежащие удовлетворению за счёт государственной казны, равно как указываются источники и размеры ожидаемых поступлений в государственную казну.

Деятельность государства по формированию, рассмотрению, утверждению, исполнению бюджета, а также составлению и утверждению отчёта об его исполнении (формулировка касается бюджетов всех уровней, входящих в бюджетную систему РФ) называется бюджетный проце?сс.

В бюджетную систему Российской Федерации входят бюджеты следующих уровней:

-Федеральный бюджет

-бюджеты субъектов Российской Федерации (региональные бюджеты)

-бюджеты муниципальных образований (местные бюджеты)

-бюджеты государственных внебюджетных фондов.

Фискальная (налогово-бюдже?тная) поли?тика (англ. Fiscal policy) — правительственная политика, один из основных методов вмешательства государства в экономику с целью уменьшения колебаний бизнес-циклов и обеспечения стабильной экономической системы в краткосрочной перспективе[1]. Основными инструментами фискальной политики являются доходы и расходы государственного бюджета, то есть: налоги, трансферты и государственные закупки товаров и услуг. Фискальную политику в стране проводит правительство государства

Основные цели фискальной политики

Фискальная политика, помимо монетарной политики, является исключительно важной составляющей работы государства как распределителя в экономике. Будучи инструментом правительства, фискальная политика имеет несколько целей. Первая цель — стабилизация уровня валового внутреннего продукта и, соответственно, совокупного спроса. Затем, государству необходимо поддерживать макроэкономическое равновесие, что может быть успешным только в том случае, когда все ресурсы в экономике эффективно использованы. В итоге, вместе со сглаживанием параметров государственного бюджета, стабилизируется и общий уровень цен. Под влияние фискальной политики попадает как совокупный спрос, так и совокупное предложение.

46.

Налог — обязательный, индивидуально безвозмездный платёж, взимаемый органами государственной власти различных уровней с организаций и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. Налоги следует отличать от сборов (пошлин), взимание которых носит не безвозмездный характер, а является условием совершения в отношении их плательщиков определённых действий.

Налоги выполняют такие основные функции:

-Фискальную

-Регулирующую

-Социальную.

Субъект налогообложения

Субъект налогообложения - это лицо, на котором лежит юридическая обязанность уплатить налог за счет собственных средств.

С понятием "субъект налогообложения" тесно связано понятие "носитель налога" - лицо, которое несет тяжесть налогообложения в итоге.

Налог уплачивается за счет собственных средств субъекта налогообложения. Однако, от имени налогоплательщика налог может быть уплачен и иным лицом (представителем).

Важную роль в налоговом праве играют экономические связи налогоплательщика с государством, строящиеся на основе принципа постоянного местопребывания (резидентства). Налогоплательщиков подразделяют на резидентов (имеющих постоянное местопребывание в определенном государстве) и нерезидентов (не имеющих в нем постоянного местопребывания). У резидентов налогообложению подлежат доходы, полученные как на территории данного государства, так и вне его (полная налоговая обязанность), у нерезидентов - только доходы, полученные из источников в данном государстве (ограниченная налоговая обязанность).

Для юридических лиц существенное влияние на порядок и размеры налогообложения имеют организационно-правововая форма предприятия, форма собственности, численность работающих на предприятии, а также вид хозяйственной деятельности.

Объект налогообложения - это те юридические факты (действия, события, состояния), которые обуславливают обязанность субъекта заплатить налог.

Понятию "объект налогообложения" близок по значению термин "предмет налогообложения", который означает признаки физического характера (а не юридического), которые обосновывают взимание соответствующего налога.

Масштаб налога представляет какую-либо физическую характеристику предмета налогообложения, какой-либо параметр измерения, выбранный из множества возможных для исчисления налога.

Под единицей налогообложения понимают единицу масштаба налогообложения, которая используется для количественного выражения налоговой базы.

Налоговая база в свою очередь служит для того, чтобы количественно выразить предмет налогообложения.

Источник налога - это средства, за счет которых может быть уплачен налог.

Выделяют всего два источника налога - доход (основной источник) и капитал налогоплательщика (резервный источник).

47.

ЭЛЕМЕНТЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ — установленные в законодательном порядке государственными органами принципы организации и действия налоговой системы, охватывающие следующие ее части: субъекты налога (налогоплательщики), объекты налога (облагаемый доход, имущество), единица обложения (единица измерения объекта налога), налоговая ставка (норма налогообложения), налоговый оклад (сумма налога с одного объекта), налоговые льготы.

Принципы построения налоговой системы

Принципы построения налоговой системы государства обсуждаются практически с тех пор, как возникло государство. Ещё Адам Смит в своей книге «Исследование о природе и причинах богатства народов» в 1776 г. сформулировал четыре правила («максимы»):

-налоги должны уплачиваться в соответствии со способностями и силами подданных;

-размер налогов и сроки их уплаты должны быть точно определены до начала налогового периода;

-время взимания налогов устанавливается удобным для налогоплательщика;

-каждый налог должен быть задуман и разработан так, чтобы он брал из карманов народа возможно меньше сверх того, что он приносит казначейству государства.

В современных условиях могут быть сформулированы следующие принципы построения налоговой системы:

-Обязательность. Этот принцип означает, что все налогоплательщики обязаны своевременно и полно уплатить налоги.

-Справедливость. Принцип справедливости означает, что, с одной стороны, все налогоплательщики, находящиеся в равных условиях по объектам налогообложения, платят одинаковые налоги, а, с другой стороны, справедливым должны быть налоги, которые платят разные по доходам налогоплательщики. Богатые платят больше, чем бедные.

-Определённость. Нормативные акты до начала налогового периода должны определить правила исполнения обязанностей налогоплательщиком.

-Удобство (привилегированность) для налогоплательщика. Процедура уплаты налогов должна быть удобной прежде всего для налогоплательщика, а не для налоговых служб.

-Экономичность. Издержки по собиранию налогов не должны превышать сумму собираемых налогов, а должны быть минимальны.

-Пропорциональность. Предполагает установление ограничения (лимита) налогового бремени по отношению к валовому внутреннему продукту.

-Эластичность. Подразумевает быструю адаптацию к изменяющейся ситуации

-Однократность налогообложения. Один и тот же объект налогообложения должен облагаться налогом за установленный период один раз.

-Стабильность. Изменение налоговой системы не должно производиться часто и очень резко.

-Оптимальность. Цель взимания налога, например, фискальная, или природоохранная и т. д., должна достигаться наилучшим образом с точки выбора источника и объекта налогообложения.

-Стоимостное выражение. Налоги должны уплачиваться в денежной форме.

-Единство. Налоговая система действует на всей территории страны для всех типов налогоплательщиков.

Реализация принципов налогообложения в разных странах осуществляется с учётом особенностей развития, существующей социально-экономической ситуации.

Наличие собственной, независимой от других государств налоговой системы является одним из признаков суверенного государства.

48.

Классификация налогов - группировка налогов по методам взимания и некоторым другим характеристикам. Основными категориями налогов являются:

- прямые налоги: реальные и личные;

- косвенные налоги: акцизы и таможенные пошлины.

49.

Народно хозяйственный кругооборот - процесс движения экономических благ и денег между субьектами экономикиБ

обеспечивающий поддержание существования каждого и всей системы в целом.

Модель народно-хозяйственного кругооборота:

_______рынок ресурсов_______

/ / \ \

предприятия домашнее хозяйство

\ \ / /

___рынок товаров и услуг__

,где / и \ - это движение благ

Экономика функционирует постоянно. Она сама себя воспроизводит (т.к. люди не перестанут производить

и потреблять).

Типы общественного воспроизводства:

1. Расширенный (экономика воспроизводит в увеличенных масштабах)

2. Постоянные (в одних и тех же масштабах)

3. Суженные (в суженных масштабах)

Система национальных счетов (СНС) - это способ упорядочения информации об экономических операциях,

совершаемых всеми хозяйственными предприятиями.

Кривая Лаффера.

Кривая Лаффера — графическое отображение зависимости между налоговыми поступлениями и динамикой налоговых ставок. Концепция кривой подразумевает наличие оптимального уровня налогообложения, при котором налоговые поступления достигают максимума. Зависимость выведена американским экономистом Артуром Лаффером, хотя сам он признавал, что её идея присутствует уже у Кейнса и даже у средневекового арабского учёного Ибн Хальдуна.

50.

Основные макроэкономические показатели :

1.темп инфляция

2.ВВП

3.Уровень безработицы

4.% ставка

5.ВНД (валовый национальный доход)

1. Темп инфляции - это, Выраженный в процентах годовой темп роста общего уровня цен.

2. ВВП - это денежный показатель, считается в рыночных ценах

, которые не используются для купле продажи.

ВВП - это совокупная стоимость товаров и услуг, конечног назначения,

производственных резидентами данной страны на её территории за определенный период. (за год)

3. Уровень безработицы- отношение числа безработных к общему числу занятых в хозяйстве.

4. % ставка - это Процентная ставка

Норма доходности финансово-кредитных сделок; отношение суммы процентов, выплачиваемых

за фиксированный отрезок времени (месяц, год), к величине ссуды. От П.с. во многом зависит

прибыль кредитора. В условиях инфляции П.с. увеличивается, так как включает в себя полностью

или частично ожидаемый уровень инфляции. Временной интервал, за который начисляются проценты,

называется периодом начисления.

Виды % ставки:

---декурсивная ставка — норма доходности, исчисленная по отношению к начальной сумме кредита.

Доход на процент выплачивается в конце периода одновременно с выплатой суммы кредита;

---оптисипативная ставка — норма доходности, определяемая по отношению к конечной сумме долга.

Доход на процент выплачивается в начале периода, в момент предоставления кредита;

---действительная (эффективная) ставка определяет ту норму доходности, которая соответствует

получению дохода на процент один раз в год;

---номинальная ставка определяет доход на процент при наращивании его кратное число раз в год;

---"сила роста" определяет тот же доход при предположении, что периоды наращивания дохода на процент

(число раз роста) стремятся к бесконечности;

--- плавающая, размер которой не фиксируется на весь срок кредита.

5. Валовой национальный доход (ВНД) выражается суммой первичных доходов, полученных резидентами

данной страны за соответствующий период, как в пределах национальной территории, так и за границей, за вычетом доходов, переданных за границу.

ВНД = ВВП + Сальдо первичных доходов

, полученных из-за границы или переданных за границу

(к таким первым доходам обычно относят

оплату труда, доходы от собственности в виде дивидендов и т. п.)

В качественном отношении различия между ВВП и ВНД состоят в том, что ВВП представляет собой

объём конечных товаров и услуг или вновь возданную стоимость, а ВНД — поток первичных доходов,

полученных резидентами данной страны вследствие их участия в создании ВВП данной страны и ВВП

других стран.

51.

Макроэкономическое равновесие – это такое состояние экономической системы, когда достигнута

совокупная сбалансированность, пропорциональность между экономическими потоками товаров,

услуг и факторов производства, доходов и расходов, спросом и предложением, материально вещественными

и финансовыми потоками и пр.

Виды:

краткосрочным (текущим) и долгосрочным

Выделяют также идеальное (теоретически желаемое) и реальное равновесие. Предпосылки достижения

идеального равновесия – это наличие совершенной конкуренции и отсутствие побочных эффектов.

Оно может быть достигнуто, если все индивиды находят на рынке предметы потребления,

все предприниматели – факторы производства, весь годовой продукт реализован. На практике эти условия нарушаются. В действительности стоит задача достижения реального равновесия, которое существует в условиях несовершенной конкуренции и при наличии внешних эффектов.

Различают частичное, общее и полное экономическое равновесие.

---Частичное равновесие – это равновесие, установившееся в отдельных отраслях и сферах экономики.

---Общее равновесие – это равновесие экономической системы в целом.

---Полное равновесие – это оптимальная сбалансированность экономической системы, ее идеальная

пропорциональность – высшая цель структурной политики общества.

Экономическое равновесие может быть устойчивым и неустойчивым.

---Равновесие называется устойчивым, если в ответ на внешний импульс, разрушающий равновесие,

экономика самостоятельно возвращается в устойчивое состояние.

---Если после внешнего воздействия экономика не может восстановиться самостоятельно,

то равновесие называют неустойчивым.

В самом общем виде экономическое равновесие выступает как соответствие между ресурсами

и потребностями,как способ использования ограниченных ресурсов для создания рыночных товаров и услуг

и их перераспределения между членами общества.

Равновесие отражает тот выбор, который устраивает всех в обществе.

Нарушение равновесия означает, что в сферах, секторах, отраслях экономики отсутствует

сбалансированность. Это приводит к потерям валового продукта, снижению доходов населения,

появлению инфляции, безработицы. Чтобы достигнуть равновесного состояния экономики,

не допустить нежелательных явлений, специалисты используют макроэкономические

модели равновесия, выводы из которых служат для обоснования макроэкономической политики государства.

53.

Совокупный спрос ( AD – aggregate demand )

– это сумма всех видов спроса или суммарный спрос на всю конечную продукцию и услуги, произведенные в обществе. В структуре совокупного спроса выделяют:

• ; спрос на потребительские товары и услуги (C);

• ; спрос на инвестиционные товары ( I );

• ; спрос на товары и услуги со стороны государства ( G );

• ; чистый экспорт – разница между экспортом и импортом (X).

Совокупное предложение (aggregate supply) — общее количество товаров и услуг, произведённых в

экономике (в стоимостном выражении). Часто используется как синоним ВНП (или ВВП).

Состояние совокупного предложения в первую очередь зависит от состояния издержек производства

на единицу продукции, что оказывает прямое воздействие на величину цен товаров и услуг.

В свою очередь, это оказывает огромное воздействие на деловую активность самых различных отраслей

производства, поскольку речь идет о величине прибыли и соответствующей рентабельности производства.

Конечно, факт снижения издержек производства на единицу производимой продукции для объяснения

изменений в росте производства не вызывает сомнений. Однако за этим фактом скрывается огромная

творческая работа на самых различных уровнях экономической жизни страны. Снижение издержек возможно

только при росте общественной производительности труда, что в свою очередь предполагает использование

более совершенной технологии производства, организации и управления бизнесом, существование

рациональной отраслевой производственной структуры, гармоничное взаимодействие производственной и

внепроизводственной сфер деятельности, стабильное социально-экономическое положение в стране.

Кривая совокупного предложения (AS) показывает, какой объём совокупного выпуска может

быть предложен производителями при разных значениях общего уровня цен. Форма кривой по-разному

интерпретируется в кейнсианской и классической экономических школах.

54.

СБЕРЕЖЕНИЯ, ПОТРЕБЛЕНИЯ И ИНВЕСТИЦИИ.

4.1. Кейнсианская модель потребления

С точки зрения Кейнса главным фактором, определяющим решение субъекта о

выделении необходимой суммы на потребление, является располагаемый доход. Связь

между потреблением и располагаемыми доходами называют функцией потребления. При

этом вводят понятие средней склонности к потреблению (АРС), которое показывает

какую часть располагаемого дохода субъект тратит на потребление.

Введено понятие предельной склонности к потреблению (МРС), которое отражает

какую часть дополнительного дохода субъект тратит на потребление.

При этом МРС находится в пределах от 0 до 1, так как прирост располагаемого

дохода распадается на прирост потребления и прирост сбережений.

При анализе потребления выделяют два компонента: автономное потребление, которое

не зависит от величины располагаемого дохода и направлено на поддержание

жизнедеятельности человека, и стимулированное потребление, величина которого

зависит от величины располагаемого дохода.

Функция потребления показывает планируемый или желаемый уровень потребительских

расходов для каждого определенного уровня личного располагаемого дохода. При

этом Кейнс для анализа потребления вводит основной психологический закон: “…

люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но в

меньшей степени, чем увеличение дохода… ”

С учетом этих показателей можно выразить функцию потребления:

где С – объем потребления;

Са - автономное потребление;

МРС – предельная склонность к потреблению;

Yd – располагаемый доход, Yd = Y - T;

Рис.4.1 Функция потребления

Д.М. Кейнс формулирует четыре правила, характеризующих совокупное потребление:

1) потребление является функцией располагаемого дохода;

2) MPC находится в интервале от 0 до 1; это объясняется тем, что доход

распадается на потребление и сбережение, а приращение дохода распадается на

приращение потребления и приращение сбережения; если приращение дохода берем за

1, то MPC=1-MPS, т.е. в интервале от нуля до единицы.

3) по мере роста располагаемого дохода APC убывает. Это связано с тем, что MPC <

APC и математической зависимостью между средними и предельными величинами.

4) по мере роста располагаемого дохода МРС падает.

При анализе потребления выделяют два периода:

а) краткосрочный (до 15 лет). Потребление в этом периоде описывается уравнением

Кейнса:

б) долгосрочный (примерно 50 лет). В долгосрочном периоде рассматривается весь

период сознательной жизни человека, включающий как трудовой, так и пенсионный. И

весь заработанный доход тратится на потребление на протяжении всей сознательной

жизни. Потребление в этом периоде описывается функцией Саймона Кузнеца:

Функция Кузнеца подтверждает первых два правила Кейнса, а 3 и 4 отвергает.

В рамках кейнсианства была рассмотрена подоходная функции потребления, которая

анализировала потребительское поведение различных слоев в зависимости от их

дохода в данный момент времени.

Анализ позволил выявить, что домохозяйства с низкими доходами практически весь

доход направляют на потребление и даже живут в долг. Чем выше доход домохозяйств,

чем больше сберегается. Таким образом, был подтвержден основной психологический

закон Кейнса и четвертое правило: о падении МРС по мере роста располагаемого

дохода.

Если проанализировать поведение функции потребления в долгосрочном периоде и

подоходной функции с учетом четырех правил Кейнса, то мы можем прийти к

следующим выводам, которые изложены в таблице:

Таблица 4.2 Закономерности поведения функции потребления

Потребление зависит не только от величины располагаемого дохода. Существуют

факторы, которые приводят к изменению объема потребления при неизменном

располагаемом доходе. К этим факторам относят:

1) изменение размера богатства (прямая зависимость);

2) изменение уровня цен в экономике (обратная зависимость);

3) изменение ожиданий потребителей;

4) изменение величины потребительской задолженности (обратная);

5) изменение налогов (обратная);

Существуют подоходные налоги, величина которых зависит от величины

налогооблагаемого дохода. Они приводят к неодинаковым изменениям величины

потребления по мере роста дохода, т.к. по мере роста дохода величина налога

растет в большей степени.

Существуют автономные налоги, величина которых не зависит от величины дохода. В

этом случае кривая потребления сдвигается вниз на величину автономных налогов.

Рис. 4.2 Влияние автономных налогов на функцию потребления

4.2. Развитие теории потребления

В 50-60 г. ХХ века экономисты, неудовлетворенные теорией Кейнса, начали

разработали новые подходы к объяснению данного явления.

Теория относительного дохода

Дьюзенберри утверждал, что потребление индивида в данный момент зависит от его

текущего дохода в сравнении с доходами его соседей и его собственными прошлыми

доходами. Данная теория означает, что если два субъекта имеют одинаковые доходы,

но живут в разных районах, при этом субъект А живет в районе, в котором соседи

имеют относительно более высокие доходы, а субъект В живет в районе, где соседи

имеют относительно более низкий доход, то у первого субъекта потребление будет

больше. Это связано с тем, что субъект А в своем потреблении будет

ориентироваться на доходы соседей, их уровень потребления, стараясь выглядеть не

хуже их. Важным моментом этой теории является положение о "демонстрационном

эффекте".В тоже время субъект В будет сам являться примером для своих соседей, и

поэтому в потреблении он будет ориентироваться на величину своего дохода.

Данная теория подтверждает основные правила Кейнса в краткосрочном и

долгосрочном периодах. Однако теория имеет «слабое место», т.к. не применяется в

случае резкого роста дохода у субъекта и не может теоретически обосновывать

сокращения потребления в период кризиса.

Теория перманентного дохода Фридмена

Фридмен вводит понятие перманентного дохода, под которым понимается устойчивый

доход, который субъект ожидает получать в течение длительного времени.

Перманентный доход определяется всем богатством субъекта, связанным как с его

деловыми качествами, так и располагаемыми средствами (акциями, облигациями,

недвижимостью). Часть перманентного дохода тратится на потребление. Причем эта

величина остается постоянной для всего периода времени, в течение которого

субъект предполагает получать данный стабильный перманентный доход. А раз так,

то функция потребления по Фридмену схожа с функцией Кузнеца и описывается

уравнением:

Однако у каждого субъекта кроме перманентного дохода есть случайные доходы. Они

могут объяснить колебания потребления в краткосрочном периоде, но практически не

оказывают воздействие на потребление в долгосрочном периоде.

Фактически М. Фридмен, пытаясь опровергнуть теорию потребления Кейнса, пришел к

аналогичным выводам, т.к. потребление зависит от величины перманентного дохода;

МРС больше нуля, но меньше единицы.

Определенной заслугой Фридмена можно считать то, что, рассматривая доход, он

включил в него не только текущие денежные средства, но и элементы реального

богатства, воплощенные в ценные бумаги, недвижимость, товары длительного

пользования и т.д., отразил влияние ожидаемого уровня инфляции.

Вместе с тем Фридмен делает вывод, что попытки государства воздействовать на

совокупный спрос за счет увеличения дохода населения не имеет эффекта в виду

устойчивости функции потребления.

Теория перманентного дохода Фридмана получила дальнейшее развитие в теориях

адаптивных и рациональных ожиданий. Теория адаптивных ожиданий утверждает, что

субъекты ожидают, что в будущем их доходы будут такими же, как и в текущем

периоде времени. Поэтому расходы на потребление является постоянной величиной, т.к.

субъекты стремятся поддержать потребление на неизменном уровне. Если выяснится,

что они ошиблись в своих ожиданиях и доход изменился, то субъекты признают свою

ошибку, изменят свои потребительские расходы и в дальнейшем будут

ориентироваться на новый уровень дохода и потребления.

Теория рациональных ожиданий утверждает, что потребители владеют полной

информацией обо всех процессах, происходящих в экономике, понимают законы, по

которым развивается экономика, всегда стремятся максимизировать свое

благосостояние на основе этой информации. А раз так, то потребление субъекта

будет стабильно, ориентировано на средний доход на протяжении всей жизни.

Поэтому в начале своего жизненного пути они занимают деньги, рассчитывая вернуть

долг в зрелом возрасте, когда доход увеличится.

Теория жизненного цикла Мольдильяни

Мольдильяни сознательную жизнь человека разбил на два этапа:

1) активная трудовая деятельность;

2) пенсионный этап.

Каждый субъект стремится так организовать свое потребление, чтобы не допустить

снижение уровня потребления на всем протяжении жизненного цикла. Поэтому в

первом периоду часть дохода он сберегает, причем столько, чтобы потребление во

втором периоде не снизилось. С учетом этого функция потребления Мольдильяни

имеет вид:

где , , – MPC соответствующих форм дохода;

– реальные богатства, которыми располагает субъект;

– доход, который получает в течении трудовой деятельности;

– доход на пенсии.

Данную теорию разберем на примере: предположим, что человек работает 40 лет.

Средний годовой заработок 30 тысяч $. После ухода на пенсию он полагает жить 20

лет. Сколько он будет ежегодно потреблять?

Исследования современных экономистов показывают, что существуют два пути в

определении потребления в будущем:

1) использовать теорию жизненного цикла или теорию перманентного дохода.

Сложность данных подходов заключается в том, чтобы правильно определить величину

перманентного дохода или продолжительность жизни.

2) уравнение функции потребления Кейнса возможно использовать в краткосрочном

периоде.

Модель «сбережения-инвестиции».

В модели закрытой экономики фирмы нанимают факторы производства у домохозяйств и

производят столько продукции, сколько необходимо домохозяйствам при условиях

максимально эффективного использования факторов производства и наилучшей

технологии. В данной модели домохозяйства тратят все свои доходы на покупку

товаров и услуг. Тем самым фирмы реализуют все производимые товары и возмещают

все свои затраты. В такой экономике производство возможно только в неизменном

масштабе, т.к. у фирм нет средств для расширения производства. Для того чтобы

был возможен процесс расширения воспроизводства необходимо, чтобы население

часть своих доходов сберегало и направляло их на рынок капитала, на котором они

превращались бы в инвестиции для фирм.

Рис.4.3 Движение сбережений и инвестиций в замкнутой экономике

В экономической теории существуют несколько объяснений, почему домохозяйства

сберегают.

1) классическая теория сбережений. В рамках данной теории используется закон Сэя,

согласно которому предложение создает свой собственный спрос. Это означает, что

домохозяйства предлагают такое количество услуг своих факторов производства,

которое необходимо для производства товаров и услуг, предназначенных для

удовлетворения потребностей этих домохозяйств. Поэтому AS всегда равен AD. Из

этого закона вытекает, что домохозяйства будут отказываться от потребления и

будут сберегать часть своих доходов, если на рынке денег существует высокая

ставка процента. При этом, чем выше ставка процента, тем большую часть своих

доходов домохозяйства будут сберегать. Поэтому функция сбережений в классической

теории есть прямая зависимость от ставки процента.

Рис.4.4 Функция сбережений в классической традиции

Фирмы принимают решения об инвестициях также в зависимости от r. При этом

зависимость будет обратной, т.к. процент является альтернативной стоимостью

инвестиций. Тем самым r является ценовым механизмом, обеспечивающим равновесие

между сбережениями и инвестициями в рамках национальной экономики.

Рис. 4.5 Равновесие сбережений и инвестиций в классической теории

2) кейнсианская теория сбережений. Кейнс выдвинул идею, что домохозяйства

осуществляют сбережения не только из-за ставки процента. Они сберегают для того,

чтобы приобрести товары длительного пользования, на которые у них в данный

момент не хватает доходов, для обеспечения себя на случай старости, для того,

чтобы дать образование детям и т.д. Они определяются объемом располагаемого

дохода, и поэтому функция сбережений в кейнсианской модели является функцией от

располагаемого дохода.

Рис.4.6 Функция сбережений в кейнсианской теории

Причиной увеличения или роста инвестиций в экономике является прибыль. Каждая

фирма, принимая решения об инвестициях, сравнивает ту прибыль, которую принесут

инвестиции c уровнем процента по вкладам и инвестируют, если прибыль оказывается

больше ставки процента. Это приводит к тому, что функция инвестиций отрицательна

по отношению к ставке процента.

Рис. 4.7 Функция инвестиций

На инвестиции влияет не только ставка процента. Существуют неценовые факторы,

которые изменяют объем инвестиций при той же ставке. К ним относят:

а) издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования (обратная

зависимость);

б) налоги на прибыль предпринимателей (обратная);

в) скорость технологических изменений (прямая);

г) наличный основной капитал и степень его использования (прямая);

д) ожидание предпринимателей (прямая).

Инвестиции зависящие от ставки процента и по отношению к ВНП являющиеся

независимыми называются автономными.

Рис. 4.8 Автономные инвестиции

Кроме автономных инвестиций существует понятие стимулируемые инвестиции. Их

величина зависит от изменения величины ВНП. При чем существует прямая

зависимость: чем больше изменяется объем ВНП, тем больше желание

предпринимателей вкладывать деньги в производство, т.к. у них растет прибыль и

они ожидают, что и в будущем также будет расти ВНП и прибыль.

Рис.4.9 Функция стимулированных инвестиций

Инвестиции в экономику вкладывается неравномерно. Это связано со следующими

обстоятельствами:

1) различная продолжительность срока службы различных видов капитала;

2) нерегулярность результатов НТР, внедряемых в производство;

3) неравномерность получения прибыли;

4) изменчивость ожиданий предпринимателей.

Таким образом, в рамках кейнсианской теории решение о сбережениях и инвестициях

принимается различными субъектами по разным причинам. Поэтому возможна ситуация,

когда равенство сбережений и инвестиций не будет гарантировать равновесие в

масштабах национальной экономики соответствующего потенциальному объему ВНП, т.е.

ситуации полной занятости.

Рис. 4.10 Равновесие сбережений и инвестиций в кейнсианской теории

Зависимость между сбережениями, инвестициями и равновесным ВНП Кейнс назвал

моделью «сбережения – инвестиций».

продолжение

55.

ВВП как основной макроэкономический показатель

Становление показателя ВВП как основного макроэкономического показателя

экономической ситуации в стране происходило в результате апробирования и

использования различных измерителей национального производства.

Работы по измерению объёма национального производства начались в 30-ые годы XX

века экономистом Саймоном Кузнецом в Департаменте Коммерции США[3,с.768].

Первые оценки национального дохода Кузнецом сделаны в 1934 году. В этой работе

впервые появились счета национального дохода и национального продукта. Кузнец

пересчитал счета национального дохода США до 1986 года. Впервые доклад о

национальном доходе и производстве за период 1929-1935. был представлен США в

1939 году. До этого никто не имел детальных представлений об экономической

деятельности страны. В 1971 году Саймон Кузнец получил Нобелевскую премию за

введение в экономику понятия национального дохода.

До 1991 года базовым показателем в макроэкономических исследованиях был валовой

национальный продукт. Валовой внутренний продукт стал основным индикатором для

совместимости с системой национальных счетов Организации Объединённых Наций.

Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой конечный результат

производственной деятельности резидентных единиц- производителей в течение

данного периода времени и исчисляется в рыночных ценах. Он предназначен для

характеристики взаимосвязанных аспектов экономического процесса: производства

товаров и оказания услуг, распределения доходов, конечного использования товаров

и услуг. В зависимости от направлений исследования показателя валового

внутреннего продукта его оценка проводится в текущих и сопоставимых ценах, а

также может рассчитываться в постоянных ценах базового периода.

ВВП является показателем произведенного продукта, который представляет собой

стоимость произведенных конечных товаров и услуг. Это означает, что стоимость

промежуточных товаров и услуг, использованных в процессе производства (таких,

как сырье, материалы, топливо. энергия, семена, корма, услуги грузового

транспорта, оптовой торговли, коммерческие и финансовые услуги и т. п.), не

входит в ВВП. В противном случае, ВВП содержал бы повторный счет.

Валовой внутренний продукт, общепринятое сокращение — ВВП — рыночная стоимость

всех конечных товаров и услуг (то есть предназначенных для непосредственного

употребления), произведённых за год во всех отраслях экономики на территории

государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от

национальной принадлежности использованных факторов производства[4].

ВВП является главным индикатором национальной экономики. Ранее , как мы уже

отмечали, таким индикатором считался валовой национальный продукт (ВНП).

Значительное влияние ВВП оказывает на фондовые индексы и денежно-кредитную

политику центрального банка и правительства.

Валовой внутренний продукт различается:

§ номинальный (абсолютный) — выражен в текущих ценах года его расчёта.

§ реальный (с поправкой на инфляцию) — выражен в ценах предыдущего или любого

другого базового года. В реальном ВВП учитывается, в какой степени рост ВВП

определяется реальным ростом производства, а не ростом цен.

ВВП страны может быть выражен как в национальной валюте, и при необходимости

справочно пересчитан по биржевому курсу в иностранную валюту, так и может быть

представлен по паритету покупательной способности (ППС) (для более точных

международных сравнений).

Для целей сопоставительного и структурного анализа, обобщения различных

характеристик социально-экономической ситуации за определенный период времени

рассчитывается номинальный валовой внутренний продукт - объем ВВП в текущих

ценах рассматриваемого периода.

Для анализа изменения валового внутреннего продукта за определенный период (в

первую очередь - год) рассчитывается темп реального ВВП. При этом темп реального

ВВП по отношению к предыдущему периоду (году) рассчитывается в сопоставимых

ценах предыдущего периода (года).

Кроме того, для анализа и прогнозирования макроэкономических процессов в течение

продолжительного периода могут разрабатываться динамические ряды реального ВВП в

постоянных ценах базового периода (года).

Не менее важным и, в то же время, более полно отражающим уровень жизни в той или

иной стране мира по сравнению с ВВП является показатель валового внутреннего

продукта, рассчитанный на душу населения. Данный показатель рассчитывается как

отношение ВВП к численности населения страны и показывает какое количество

валового продукта, произведенного в стране за год и выраженного в стоимостном

выражении, приходится на 1 жителя данной страны. данный показатель используется,

в первую очередь, для определения уровня жизни населения в том или ином

государстве.

Не мало важно и понятие, применяемое по отношению к ВВП, и валового дохода –

вычисленного в денежном выражении суммарного годового дохода предприятия, фирмы,

полученного в результате производства и продажи продукции, товаров, услуг[6,с.64].

Кроме ВВП весьма распространенным аналогичным показателем измерения

экономического потенциала страны может являться национальный доход, который

также отражает как и ВВП объем произведенных товаров и услуг в рамках страны.

Поэтому важно при изучении и использовании показателя ВВП выделить в его составе

показатель национального дохода.

Национальный доход(НД) - стоимость, вновь созданная в течение определенного

периода (обычно года) в народном хозяйстве той или иной страны (или отрасли),

часть валового общественного продукта, которая остается за вычетом материальных

затрат, израсходованных на его производство (фонда возмещения). Национальный

доход выражает весь объем чистой продукции страны (отрасли). В национальный

доход включают продукцию сферы материального производства, а также стоимость

продукции сферы услуг. По методологии международной статистики количественная

разница между валовым внутренним продуктом и национальным доходом равна

стоимости амортизационных отчислений. Национальный доход делится на

произведенный и используемый на потребление и накопление. Используемый

национальный доход меньше произведенного на величину потерь в результате

стихийных бедствий, военных действий, в процессе транспортировки и хранения и на

величину незавершенного строительства.

Система национальных счетов, которая принята в мировой практике и переход к

которой осуществляется в России, позволяет применять статистическую информацию

для сопоставления и оценки макроэкономических показателей состояния страны.

ВВП как основной макроэкономический показатель призван харктеризовать

экономическую эффективность производства, финансовое положение и состояние

денежного обращения в стране, степень интегрированности национальной экономики в

мировое хозяйство[7,с.75], а главным образом состояние экономики как по

сравнению с прошлым и в свою очередь ставить собой цель для будущего развития

экономики. Развитие же экономики, в свою очередь, выражается в экономической

теории через понятие экономического роста, который основывается на показателе

ВВП.

Под экономическим ростом обычно понимают увеличение реального дохода в экономике

(ВНП, ВВП или НД), а также рост реального выпуска в расчете на душу населения (Иногда

выделяют и рост дохода в расчете на одного занятого. Этот показатель может

отличаться от показателей роста дохода в расчете на душу населения, поскольку

отражает уровень и динамику экономической активности населения.). Соответственно,

для измерения экономического роста используются показатели абсолютного прироста

или темпов прироста реального объёма выпуска в целом или на душу населения.

Рост ВВП, очевидно, происходит сразу по двум направлениям: количественному и

качественному. Долгое время у нас главное внимание уделялось лишь

количественному аспекту увеличения ВВП, однако из сказанного выше явственно

следует, что одним лишь количественным ростом производства проблемы увеличения

ВВП не решишь.

Расчет ВВП в сопоставимых ценах осуществляется по двум направлениям: в разрезе

отраслевого происхождения (производственный метод) и с позиций использования.

Динамический ряд (ряд показателей ВВП за определенные годы, то есть в динамике)

рассчитывается и представляется в ценах предыдущего года. Такое представление

обусловлено необходимостью в современных условиях активных структурных изменений,

частой смены базового периода.

По мере поступления более надежных данных и новых источников информации текущие

статистические оценки ВВП должны пересматриваться. Для этих целей разработан "Регламент

разработки и представления данных по валовому внутреннему продукту".

В целях обеспечения адекватности оценок ВВП формируется на основе принципа

циклического рассмотрения: поэтапно уточняется в соответствии с порядком и

сроками получения наиболее важных массивов базовой информации. Расчеты

начального этапа опираются на данные текущей отчетности и предварительные

расчеты. Соответствующие результаты предназначены для оперативной оценки общего

объема и тенденции изменения показателя ВВП. В дальнейшем расчеты проверяются на

основе более широкой информационной базы и уточненные результаты могут

применяться в целях более подробного анализа развития экономики.

Другим принципом построения показателя валового внутреннего продукта является ,как

видно из приложения 1, сбалансированное сочетание вложенных оценок различной

периодичности: годовой, квартальной и месячной. Основным показателем ВВП

является годовая оценка.

С учетом внутригодовой сезонности важнейших экономических процессов в годовой

оценке достигается наибольшая согласованность показателей производства по

различным отраслям экономики, использования продуктов и услуг на потребление и

накопление, а также процессов формирования доходов.

Существенное значение для определения годовой оценки в качестве главной имеет

многоаспектность и различия в периодичности информации, необходимой для расчета

показателя ВВП.

Квартальные оценки ВВП разрабатываются в целях предварительного определения

ожидаемых результатов года, а также для характеристики текущей экономической

динамики; являются внутригодовым показателем, значения которого уточняются в

ходе построения годовых оценок на основе более детальной информации.

Месячные оценки ВВП разрабатываются в целях оперативной оценки текущей динамики.

В силу ограниченности исходной информации, доступной для их расчета в режиме

реального времени, они не могут непосредственно интегрироваться в квартальные и

годовые оценки.

Важнейшим условием формирования показателя валового внутреннего продукта

является совместная реализация указанных принципов: годовые, квартальные и

месячные оценки ВВП пересматриваются во взаимной связи и в определенном порядке.

Соответствующие оценки и окончательные отчетные показатели ВВП публикуются по

мере их формирования. Данные публикуются в регулярных докладах страны, в

специальных статистических сборниках и бюллетенях, а также непосредственно

сообщаются правительственным ведомствам и органам государственной власти.

Итак, как видно из всего выше сказанного, понятие ВВП многозначно, и можно

выделить основные ключевые моменты определения ВВП:

· недопущение двойного (повторного) счёта;

· учёт только того, что изменяет величину совокупного выпуска, а не является

результатом перераспределения доходов;

· отражение только стоимости продукции, произведённой в данном году.

2

Методы измерения ВВП

ВВП может быть рассчитан тремя методами: производственным (по добавленной

стоимости), использования (по расходам) и методом формирования ВВП по источникам

доходов[4].

Использование этих методов даёт одинаковый результат, поскольку, как следует из

модели кругооборота, в экономике совокупный доход тождественно равен величине

совокупных расходов, а величина добавленной стоимости тождественно равна

стоимости конечной продукции, при этом величина стоимости конечной продукции

есть не что иное, как сумма расходов конечных потребителей на покупку товаров и

услуг (совокупного продукта).

ВВП при расчете производственным методом получается как разность между выпуском

товаров и услуг в целом по стране, с одной стороны, и промежуточным потреблением

- с другой, или как сумма добавленных стоимостей, создаваемых в отраслях

экономики. При этом обьемы добавленной стоимости по отраслям рассчитываются в

основных ценах, то есть не включающих налоги на продукты(например, налог на

продажи, НДС и т.п.), но включающих субсидии на них. Для расчета ВВП в рыночных

ценах необходимо добавить чистые (за вычетом субсидий) налоги на продукты и на

импорт.

При расчете производственным методом ВВП исчисляется путем суммирования валовой

добавленной стоимости всех производственных единиц – резидентов, сгруппированных

по отраслям или секторам.

Такой подход позволяет более точно измерить вклад каждой отрасли в создание ВВП.

Надо отметить, что взаимосвязь между валовой добавленной стоимостью и ВВП

принимает следующий вид:

GDP = D + N – U, (1)

где D – добавленная стоимость всех отраслей экономики в основных ценах;

N – налоги на продукты;

U – субсидии на продукты.

Валовой внутренний продукт, рассчитанный методом использования, представляет

собой сумму расходов всех экономических секторов на конечное потребление,

валовое накопление и чистого экспорта.

Расходы на конечное потребление подразделяются на расходы домашних хозяйств,

государственных учреждений (организаций бюджетной сферы) и некоммерческих

организаций (НКО), обслуживающих домашние хозяйства. С другой стороны, в

расходах на конечное потребление выделяются расходы на товары, индивидуальные

услуги и коллективные услуги. Товары и индивидуальные услуги всегда могут быть

куплены и проданы на рынке, либо могут быть предоставлены в качестве трансфертов

в натуральной форме. Коллективные услуги - это услуги, предоставляемые

одновременно всем членам общества или его части (например, государственное

управление и обеспечение безопасности). Конечное потребление домашних хозяйств

является потреблением товаров и индивидуальных услуг. В системе национальных

счетов считается, что все услуги, которые оказываются некоммерческими

организациями домашним хозяйствам, являются индивидуальными. Органы

государственного управления (государственные учреждения) могут оказывать как

индивидуальные, так и коллективные услуги.

Согласно кейнсианской модели развития экономики, ВВП в простейшем случае

представляется в виде суммы 4-х основных компонент - это объем потребления C,

объем инвестиций I, правительственные расходы S и чистый экспорт, т.е. полный

экспорт минус полный импорт Ex-Im:

GDP = C + I + S + (Ex - Im) (2)

В структуре потребления (C) обычно различаются 3 подкласса: потребление товаров

длительного (более 3 лет) пользования (автомобили, мебель и т.п.),

краткосрочного (менее 3 лет) пользования (одежда, еда, лекарства и т.д.) и услуг.

Так, например, в США в процентном отношении товаров длительного пользования

составляют около 15% всего потребления, товары краткосрочного пользования -

около 31%, а услуги - около 54%. В целом потребление определяет, в настоящее

время, около 56% ВВП США и является, таким образом, его важнейшей компонентой.

Инвестиции (I) отвечают примерно за 14% ВВП, расходы правительства (S) -

социальные выплаты, вооружение, проценты по государственным облигациям и т.п. -

за 17%, и, наконец чистый экспорт (Ex - Im) - примерно за 13%. Отметим, что для

США последнюю компоненту ВВП было бы логичнее назвать чистым импортом, поскольку

эта страна ввозит несравненно больше товаров и услуг, чем экспортирует (т.е.

величина Ex - Im отрицательна)[10].

В соответствии с данным методом расчета ВВП (по расходам) он включает следующие

статьи:

1. Конечные потребительские расходы домашних хозяйств. Это товары повседневного

спроса, предметы потребления длительного пользования, расходы на потребительские

услуги и др.

2. Конечные расходы органов государственного управления (государственных

учреждений). Это расходы государственных и муниципальных органов управления на

покупку экономических ресурсов и произведенной продукции для нужд государства,

что выражается суммой затрат на выплату заработной платы государственным и

муниципальным служащим (работникам так называемой бюджетной сферы), на закупку

для государственных нужд товаров и услуг.

3. Конечные расходы некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.

Это расходы профсоюзов, политических партий и религиозных организаций,

общественных объединений на услуги обществу в целом и отдельным домашним

хозяйствам.

4. Валовое накопление основного капитала (валовые капиталовложения), которое

состоит из так называемых чистых капиталовложений, т. е. финансируемых не за

счет амортизационных отчислений, и амортизационных отчислений (они также идут на

финансирование капиталовложений).

5. Изменения в запасах материальных оборотных средств, которые являются

составной частью всего валового накопления.

6. Чистый экспорт товаров и услуг, рассчитываемый во внутренних ценах.

Метод формирования ВВП по источникам доходов является одним из трех методов

исчисления ВВП. Однако он не является основным, поскольку в соответствии с

принятой методологией не все показатели доходов получаются путем прямого счета,

часть из них исчисляется балансовым методом.

Формирование валового внутреннего продукта по источникам доходов отражает

первичные доходы, получаемые единицами, непосредственно участвующими в

производстве, а также органами государственного управления (организациями

бюджетной сферы) и некоммерческими организациями, обслуживающими домашние

хозяйства. В этом расчете валовая прибыль или валовой смешанный доход является

балансирующей статьей и определяется как разница между валовым внутренним

продуктом, рассчитанным производственным методом, в рыночных ценах и оплатой

труда наемных работников и чистыми налогами на производство и на импорт.

Расчет ВВП по доходам отражает первичные, т.е. еще не перераспределенные, доходы

домашних хозяйств, предприятий и государственных учреждений. Эти доходы можно

разбить на оплату труда (заработную плату наемных работников, доходы

самостоятельных работников, доходы от индивидуальных и семейных товариществ и

кооперативов), валовую прибыль (ренту, ссудный и банковский процент,

предпринимательскую прибыль, амортизационные отчисления, различные виды

смешанного дохода), а также чистые налоги.

При определении распределительным методом ВВП включает следующие виды первичных

доходов: оплату труда наемных работников, чистые налоги на производство и импорт

(налоги на производство и импорт минус субсидии на производство и импорт),

валовую прибыль и валовые смешанные доходы.

GDP = W + Q + R + P + T, (4)

где GDP – валовой внутренний продукт

W – заработная плата, выплаченная предприятиями и организациями данной страны

своим рабочим и служащим, независимо от того, являются ли они резидентами или

нерезидентами данной страны;

Q – отчисления на социальное страхование;

R – валовая прибыль;

P – валовой смешанный доход;

T – налоги на производство и импорт (за вычетом субсидий).

Для исчисления индексов физического объема ВВП и его компонентов показатели ВВП,

первоначально оцененные в текущих ценах, должны быть переоценены в постоянные

цены, в качестве которых обычно используются текущие цены какого-либо периода,

принятого за базу сравнения, т.е. базисного периода. Существует несколько

методов исчисления ВВП и его компонентов в постоянных ценах, наиболее важными из

которых являются:

1) метод дефлятирования с помощью индексов цен;

2) метод двойного дефлятирования;

3) метод экстраполяции показателей базисного периода с помощью индексов

физического объема;

4) метод переоценки элементов затрат.

Например, метод экстраполяции предполагает исчисление показателей в постоянных

ценах путем умножения стоимости в текущих ценах в базисном периоде на индекс

физического объема, выражающий отношение физического объема в текущем периоде к

физическому объему в базисном. Эта процедура расчета описывается с помощью

следующего равенства:

q0p0 * Iq = q1p0, (5)

где q0p0 – показатель в базисном периоде в текущих ценах базисного периода;

Iq – индекс физического объема;

q1p0 – показатель в текущем периоде в постоянных ценах (ценах базисного периода).

Следует отметить, что, несмотря на то что ВВП рассчитывается с охватом обеих

сфер: материального и нематериального производства, в этот показатель не

попадают многие операции и услуги, которые трудно или невозможно учесть:

- работа домохозяек в своем домашнем хозяйстве;

- работа ученых "на себя", не воплощенная в виде готовой продукции: книг,

образцов и т.д.;

- бартерный обмен;

- доходы теневого бизнеса;

- оплата в виде чаевых и т.п.

При всех методах подсчета ВВП в него не включаются так называемые

непроизводственные сделки, в частности трансфертные платежи. Объем этих платежей,

как правило, достаточно велик, но они представляют собой просто

перераспределение созданного ВВП.

К числу трансфертных платежей относятся:

- государственные трансфертные платежи (выплаты по социальному страхованию,

пособия по безработице, стипендии, пенсии, выплаты процентов по государственному

долгу и т.п. );

- частные трансфертные платежи (разовые выплаты из частных фондов, стипендии

частных лиц и организации и т. п. );

Не включаются в состав ВВП и чисто финансовые операции (например, купля-продажа

ценных бумаг), так как они не увеличивают текущее производство.

Таким образом, можно заключить, что измерение ВВП является одним из ключевых

моментов, от которого зависит его величина. Однако важно подчеркнуть, несмотря

на различные подходы будь то метод исчисления по доходам или по расходам,

конечная величина должна быть одинаковый, то есть совпадать, что лишний раз

проверяет его правильный расчет.

56.

Валово́й вну́тренний проду́кт (англ. Gross Domestic Product), общепринятое

сокращение — ВВП (англ. GDP) — рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг

(то есть предназначенных для непосредственного употребления), произведённых за

год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления,

экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности

использованных факторов производства. Впервые это понятие было предложено в 1934

году Саймоном Кузнецом.

номинальный (англ. nominal GDP) (абсолютный) — выражен в текущих ценах данного

года.

реальный (англ. real GDP) (с поправкой на инфляцию) — выражен в ценах

предыдущего или любого другого базового года. В реальном ВВП учитывается, в

какой степени рост ВВП определяется реальным ростом производства, а не ростом

цен[1].

отношение номинального ВВП к реальному ВВП называется дефлятором ВВП.

фактический ВВП — это ВВП при неполной занятости — это ВВП, который отражает

реализованные возможности экономики.

потенциальный ВВП — это ВВП при полной занятости. Это ВВП, который будет

отражать потенциальные возможности экономики. Потенциальные возможности

экономики могут быть намного выше реальных.

ВВП страны может быть выражен как в национальной валюте, и при необходимости

справочно пересчитан по биржевому курсу в иностранную валюту, так и может быть

представлен по Паритету покупательной способности (ППС) (для более точных

международных сравнений). Сегодня так называемая «рыночная стоимость» не может

считаться определённой или стабильной величиной, следовательно ВВП и прочие

подобные понятия и категории являются просто некой общепринятой абстракцией.

Методы расчёта

ВВП рассчитывается 3 методами:

По доходам

ВВП = Национальный доход + амортизация + косвенные налоги — субсидии — чистый

факторный доход из-за границы (ЧДиФ) (или + чистый факторный доход иностранцев,

работающих на территории данной страны (ЧДФ)), где:

Национальный доход = заработная плата + арендная плата + процентные платежи +

прибыль корпораций

Данная формула характеризует ВВП по доходам в Системе национальных счетов ООН,

версия 2008 года.

Операционная разница измеряет излишек или дефицит, полученный от производства до

выплаты любых процентов, ренты или сходных платежей, выплачиваемых по финансовым

или материальным непроизведённым активам, заимствованным или арендованным

предприятием, а также до получения любых процентов или ренты, полученных по

финансовым или материальным непроизведённым активам, принадлежащим предприятию (для

некорпорированных предприятий, принадлежащих домашним хозяйствам, данный

показатель называется «смешанным доходом»).

По расходам

, где

ВВП = Конечное потребление + Валовое накопление капитала (инвестиции в фирму(покупка

станков, оборудования, запасов, места производства)) + Государственные расходы +

Экспорт — Импорт

Конечное потребление включает в себя расходы на удовлетворение конечных

потребностей индивидов или общества, произведённые следующими институциональными

секторами: сектор домашних хозяйств, сектор органов государственной власти,

сектор частных некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.

Валовое накопление капитала измеряется общей стоимостью валового накопления

основного капитала, изменениями в запасах материальных оборотных средств и

чистым приобретением ценностей единицей или сектором.

По добавленной стоимости (или производственный метод)

ВВП = сумма добавленных стоимостей.

Добавленная стоимость фирмы = доход фирмы — промежуточная стоимость производства

товара или услуги

Общая добавленная стоимость = общий уровень выпуска — общая ценность

промежуточной продукции[2]

Объём ВВП рассчитывается в настоящее время в соответствии с рекомендациями

неоклассической теории — как сумма добавленной стоимости, созданной на

территории страны при предположении, что она создаётся как в сфере производства,

так и в сфере услуг. При этом добавленная стоимость оценивается как разность

между доходом предприятия и материальными затратами и не включает косвенных

налогов, уплачиваемых с продукции (услуг). В итоге общий объём ВВП отличается от

суммарной добавленной стоимости, зафиксированной в сферах производства и услуг,

на величину чистых косвенных налогов (косвенных налогов за вычетом субсидий,

предоставляемых государством бизнесу).

История происхождения

Работы по измерению объёма национального производства начались в 30-е годы XX

века экономистом Саймоном Кузнецом в Департаменте Коммерции США.

Первые оценки национального дохода сделаны Кузнецом в 1934 году. В этой работе

впервые появились счета национального дохода и продукта. Кузнец пересчитал счета

национального дохода США до 1869 года. Впервые доклад о национальном доходе и

производстве за период 1929—1935 был представлен Конгрессу США в 1937 году. До

этого никто не имел детальных представлений об экономической деятельности страны.

Термин макроэкономика до 1939 года в печати не употреблялся. В 1971 году Саймон

Кузнец получил Нобелевскую премию.

До 1991 года базовым показателем в макроэкономических исследованиях был Валовой

национальный продукт. ВВП стал основным индикатором для совместимости с Системой

Национальных Счетов Организации Объединённых Наций.

По мнению ученых, ВВП, в том числе объём ВВП на душу населения, не является

идеальным показателем развития экономики, поскольку данный индикатор учитывает

только объем доходов и расходов на улучшение или стабилизацию качества жизни,

экологической обстановки и количества ресурсов в экономике, однако распределение

доходов или расходов на душу населения невозможно узнать с помощью данного

параметра[3].

Номинальный и реальный ВВП.

Все основные показатели в системе национальных счетов отражают результаты экономической деятельности

за год, т.е. выражены в ценах данного года (в текущих ценах) и поэтому являются номинальными.

Номинальные показатели не позволяют проводить как межстрановые сравнения, так и сравнения уровня

экономического развития одной и той же страны в различные периоды времени. Такие сравнения можно

делать только с помощью реальных показателей (показателей реального объема производства и реального

уровня дохода), которые выражены в неизменных (сопоставимых) ценах. Поэтому важно различать

номинальные и реальные (очищенные от влияния изменения уровня цен) показатели.

Номинальный ВВП – это ВВП, рассчитанный в текущих ценах, в ценах данного года. На величину

номинального ВВП оказывают влияние два фактора:

изменение реального объема производства изменение уровня цен.

Чтобы измерить реальный ВВП, необходимо «очистить» номинальный ВНП от воздействия на него

изменения уровня цен. Реальный ВВП – это ВВП, измеренный в сопоставимых (неизменных) ценах,

в ценах базового года. При этом, базовым годом может быть выбран любой год, хронологически как

раньше, так и позже текущего. Последнее используется для исторических сравнений (например,

для расчета реального ВВП 1980 года в ценах 1999 года. В этом случае 1999 год будет базовым,

а 1980 год – текущим).

Реальный ВВП = Номинальный ВВП / Общий уровень цен

Общий уровень цен рассчитывается с помощью индекса цен. Очевидно, что в базовом году номинальный ВВП

равен реальному ВВП, а индекс цен равен 100% или 1.

Номинальный ВВП любого года, поскольку он рассчитывается в текущих ценах, равен ?ptqt,

а реальный ВВП, подсчитываемый в ценах базового года, равен ?p0qt. И номинальный,

и реальный ВВП подсчитываются в денежных единицах (в рублях, долларах и т.п.).

Если известны процентные изменения номинального ВВП, реального ВВП и общего уровня цен

(а это есть темп инфляции), то соотношение между этими показателями следующее:

изменение реального ВВП (в %) = изменение номинального ВВП (в %) - изменение общего уровня цен (в %)

Например, если номинальный ВВП вырос на 15%, а темп инфляции составил 10%,

то реальный ВВП вырос на 5%. (Однако следует иметь в виду, что эта формула применима лишь

при низких темпах изменений и, в первую очередь при очень небольших изменениях общего уровня цен,

т.е. при низкой инфляции. При решении задач корректнее использовать формулу соотношения номинального

и реального ВВП в общем виде.)

Различают несколько видов индексов цен:

1) индекс потребительских цен;

2) индекс цен производителей;

3) дефлятор ВНП и др.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) рассчитывается на основе стоимости рыночной

потребительской корзины, которая включает набор товаров и услуг, потребляемых типичной городской

семьей в течение года. (В развитых странах потребительская корзина включает 300-400 видов

потребительских товаров и услуг). Индекс цен производителей (ИЦП) рассчитывается как стоимость

корзины товаров производственного назначения (промежуточной продукции) и включает, например,

в США 3200 наименований. И ИПЦ, и ИЦП статистически подсчитываются как индексы с весами (объемами)

базового года, т.е. как индекс Ласпейреса:

дефлятора ВВП), заключаются в следующем:

ИПЦ рассчитывается на основе только цен товаров, включаемых в потребительскую корзину,

а дефлятор ВВП учитывает все товары, произведенные экономикой;

при подсчете ИПЦ учитываются и импортные потребительские товары, а при определении дефлятора

ВВП только товары, произведенные национальной экономикой;

для определения общего уровня цен и темпа инфляции могут использоваться и дефлятор ВВП,

и ИПЦ, но ИПЦ служит также основой для расчета темпа изменения стоимости жизни и «черты бедности»

и разработки на их основе программ социального обеспечения;

Темп инфляции (равен отношению разницы уровня цен (например, дефлятора ВВП) текущего

(t) и предыдущего года (t - 1) к уровню цен предыдущего года, выраженному в процентах:

Темп инфляции = дефлятор ВВП текущего года – дефлятор ВВП предыд. года * 100%;

Темп изменения стоимости жизни подсчитывается аналогично, но через ИПЦ и равен:

Темп ИСЖ = ИПЦ текущего года – ИПЦ предыдущего года * 100%

в макроэкономических моделях в качестве показателя общего уровня цен обычно используется дефлятор ВВП, который обозначаемый буквой Р и измеряется только в относительных величинах (например, 1.2; 2.5; 3.8);

ИПЦ завышает величину общего уровня цен и уровень инфляции, а дефлятор ВВП занижает эти показатели.

Это происходит по двум причинам: а) ИПЦ недооценивает структурные сдвиги в потреблении

(эффект замещения относительно более дорогих товаров относительно более дешевыми), поскольку

рассчитывается на основе структуры потребительской корзины базового года, т.е. приписывает

структуру потребления базового года текущему году (например, если к данному году относительно

подорожали апельсины, то потребители увеличат спрос на мандарины, и структура потребительской

корзины изменится – доля (вес) апельсинов в ней сократится, а доля (вес) мандаринов увеличится.

Между тем, это изменение не будет учтено при подсчете ИПЦ, и текущему году будет приписан вес

(количество килограммов относительно подорожавших апельсинов и относительно подешевевших мандаринов,

потребляемых за год) базового года, и стоимость потребительской корзины будет искусственно завышена.

Дефлятор же ВНП переоценивает структурные сдвиги в потреблении (эффект замещения),

приписывая веса текущего года базовому году;

б) ИПЦ игнорирует изменение цен товаров в связи с изменением их качества (рост цен на товары

рассматривается как бы сам по себе, и не учитывается, что более высокая цена на товар может быть

связана с изменением его качества. Очевидно, что цена утюга с вертикальной глажкой выше, чем цена

обычного утюга, однако в составе потребительской корзины этот товар фигурирует как просто «утюг»).

Между тем, дефлятор ВВП переоценивает этот факт и занижает уровень инфляции.

В связи с тем, что оба индекса имеют недостатки и не могут точно отразить изменение общего уровня цен,

может использоваться так называемый «идеальный» индекс Фишера, который снимает эти недостатки

и представляет собой среднее геометрическое из индекса Пааше и индекса Ласпейреса:

Индекс Фишера используется для более точного расчета темпа роста общего уровня цен,

т.е. темпа инфляции. В зависимости от того, повысился или понизился общий уровень цен

(Р – price level) (как правило, определяемый с помощью дефлятора) за период времени,

прошедший от базового до текущего года, номинальный ВВП может быть как больше, так и меньше реального

ВВП. Если за этот период общий уровень цен повысился, т.е. дефлятор ВВП > 1, то реальный ВНП будет

меньше номинального. Если же за период от базового года до текущего уровень цен снизился,

т.е. дефлятор ВВП < 1, то реальный ВВП будет больше номинального.

57.