35. Понятие о банкротстве, прогнозирование несостоятельности предприятия, финансовые вопросы его реорганизации и ликвидации, последствия.

Банкротство – признанная арбитражным судом неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

Чтобы избежать боонкротства необходимо составлять прогноз несостоят-ти предпр-я.

В мировой аналитической практике известны 2 подхода диагностики неплатежеспос-ти предпр-я

1)Зарубежные можели прогнозирования вероятностного банкротства – функции «Z-счет» Альмана,

Лиса, Таффлера, полученные эмпирическим путем на основе изучения статистики обонкротившихся фирм.

2) Сис-ма критериев оценки возможной неплатежеспос-ти – отечественный опыт оценки и прогнозирования неудволетворительной структуры баланса. Для оценки несост-ти по данным бухучета используются:

1) коэффициента текущей ликвидности;

2) коэффициента обеспечения собственными средствами;

3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

К текущей ликвидности =Текущие активы/Текущие пассивы

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода должен иметь значение не менее 2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризуют наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

К = (Источники собственных средств – Внеоборотные активы)/Оборотные активы

коэффициент обеспеченности собственными средствами - не менее 0,1.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

К = (К 1ф + П в (у)/Т х (К1ф - К1н))/К1норм

где, К 1ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

П в (у) – установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах;

К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного;

К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

(К1норм = 2)

В том случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Указанный коэффициент, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При значении коэффициента менее 1 можно говорить об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Если же коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами принимают значения, превышающие нормативные или равны им, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.

Обанкротившись предприятие либо проходит процедуру ликвидации, либо реорганизации

Реорганизация - процедура смены структуры компания. Реорганизация может быть произведена в форме слияния, присоединения, поглощения. Все активы и пассивы предприятия переходят компании его поглотившей.

Ликвидация предприятия — процесс, завершающий деятельность организации при отсутствии перехода прав и обязанностей к другим лицам. (добровольная или принудительная).

При ликвидации происходят следующие этапы:

• Налоговая проверка, проверки со стороны прочих государственных органов

Выявление дебиторской задолженности (Для того чтобы у компании были деньги на удовлетворение требований кредиторов, ей необходимо взыскать задолженность со своих должников)

Составление промежуточного ликвидационного баланса (По истечении двух месяцев с момента опубликования объявления о начале ликвидации, комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланc - отражаются данные обо всем имуществе организации, а также о заявленных требованиях кредиторов и результатах их рассмотрения)

• Инвентаризация

• Погашение требований кредиторов. Очередность

К кредиторам первой очереди относятся те, перед которыми у ликвидируемой компании есть обязательства, возникшие из причинения вреда жизни и здоровью, а также морального вреда.

Ко второй очереди относятся кредиторы, которым ликвидируемая компания должна выплатить выходные пособия и задолженности по зарплате, а также вознаграждения по авторскому праву.

К кредиторам третьей очереди относятся бюджеты всех уровней, а также внебюджетные фонды.

К кредиторам четвёртой очереди относятся все остальные лица, перед которыми у ликвидируемой организации имеются денежные или имущественные обязательства.

Очередность погашения требований соблюдается вне зависимости от того, хватит ли денег на всех кредиторов или нет.