Функції інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій

1. аналітична функція. Вона включає аналіз міжнародною корпорацією власних фінансових, виробничих ресурсів і розробку інвестиційної програми, визначення основних пріоритетів в інвестиційній діяльності міжнародних корпорацій, аналіз зовнішнього середовища здійснення інвестицій, аналіз інвестиційних ринків, визначення системи джерел і засобів фінансування інвестиційної діяльності міжнародних корпорацій, аналіз міжнародних фондових ринків;

2. інформаційна функція. Сутність цієї функції полягає, з одного боку, в одержанні необхідної інформації міжнародною корпорацією, з іншого, – у наданні відповідної інформації всім потенційним партнерам;

3. інноваційна функція. Здійснюється на основі дотримання, урахування певних положень (інновації служать ключовою й узагальнюючою вимогою до інвестиційних стратегій міжнародних корпорацій, інновації носять циклічний характер, безперервність інноваційного процесу в загальній системі інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій).

Механізм інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій – це система способів, методів, інструментів, за допомогою яких міжнародна корпорація здійснює управління інвестиційними ресурсами, інвестиційним бізнесом.

Особливості інвестиційного планування міжнародних корпорацій:

• залежність від організаційної та функціональної структур міжнародної компанії;

• глобальний характер;

• розвиток в межах визначених фаз міжнародної інвестиційної діяльності.

Фази міжнародної інвестиційної діяльності:

• доінвестиційна (визначення інвестиційних можливостей, розробка бізнес-плану на основі попереднього обґрунтування);

• інвестиційна (формування юридичної, фінансової і організаційної баз, здійснення довиробничого маркетингу, введення в експлуатацію інвестиційного проекту);

• функціональна, або виробнича (господарська діяльність сформованого інвестиційного об'єкта, компанії).

Напрями в системі управління інвестиційним процесом міжнародних корпорацій:

1. управління міжнародними інвестиційними потоками (мстить в собі визначені обсяги, структуру, джерела можливих надходжень інвестицій, строки окупності, а також аналіз інвестиційного клімату в різних країнах і сферах передбачуваної інвестиційної діяльності міжнародної корпорації).

Інвестиційний клімат являє собою сукупність соціально-політичних, нормативно-законодавчих і фінансово-економічних факторів, що визначають режим сприяння, ступінь привабливості інвестиційних об'єктів, а також рівень ризиків інвестування.

Методи оцінки інвестиційного клімату:

• універсальний (охоплює максимальну кількість показників стану економіки, політичної стабільності, законодавчого середовища, кон'юнктури світових ринків, і дозволяє проаналізувати ситуацію в тій або іншій країні в даний момент);

• спеціалізований (охоплює країни, у яких здійснюються кардинальні перетворення, трансформації);

• бальний, або рейтинговий (зіставлення основних характеристик інвестиційного клімату в різних країнах і виведення результуючого показника на основі рейтингів, або індексів)

2. управління інвестиційними ресурсами, якими володіє міжнародна корпорація і її підрозділи в різних країнах (містить в собі програми реалізації інвестиційних проектів).

Інвестиційний проект з погляду його реалізації являє собою сукупність організаційно-технічних і фінансово-економічних дій, метою яких є оптимізація інвестицій на всьому шляху їхнього здійснення.

Категорії інвестиційних проектів:

• проекти, які пов'язані з управлінням портфелем цінних паперів (формування і використання портфеля цінних паперів (акцій, облігацій, деривативів – похідних фінансових інструментів));

• проекти, що пов’язані з управлінням портфелем реальних інвестицій (формуванні реального зарубіжного економічного сектора міжнародних корпорацій).

Принципи формування системи фінансування міжнародних інвестиційних проектів:

1. основними категоріями джерел фінансування міжнародної інвестиційної діяльності є внутрішні і зовнішні джерела;

2. основними формами залучення фінансових джерел є борговий (кредити, облігації) і пайовий (випуск чи придбання корпоративних акцій);

3. основними категоріями інвесторів є індивідуальні і колективні;

4. цільова спрямованість фінансування різних інвестиційних проектів міжнародних корпорацій.

Завдання для самостійної роботи: