Оценка финансовых вложений

Ценная бумага - денежный документ, удостове­ряющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ.

К ценным бумагам относятся: государственная об­лигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, приватизационные цен­ные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к ценным бумагам.

При оценке ценных бумаг учитывают следующие показатели:

Номинальная стоимость - сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отражает величину уставного капитала организации.

Эмиссионная стоимость - цена продажи ценной бумаги при ее первичном размещении, которая мо­жет не совпадать с номинальной стоимостью. Разни­ца между указанными видами оценки ценных бумаг, умноженная на их количество, составляет эмиссион­ный доход организации.

Курсовая (рыночная) стоимость - цена, определяе­мая как результат котировки ценных бумаг на вторичном рынке. Она отражает равновесие между спросом и пред­ложением в определенном интервале времени.

Ликвидационная стоимость акций и облига­ций - стоимость реализуемого имущества ликвидируемой организации в фактических ценах, выплачи­ваемая на одну акцию или облигацию.

Выкупная стоимость - сумма, выплачиваемая ак­ционерным обществом за приобретение собствен­ных акций или при досрочном погашении облигаций (стоимость так называемых «отзывных» акций и об­лигаций).

Балансовая стоимость акций, которая определя­ется по данным баланса делением собственных ис­точников имущества на количество выпущенных ак­ций.

Учетная стоимость - сумма, по которой ценные бумаги отражаются в балансе организации в данный момент.

В соответствии с Положением о бухгалтерском уче­те и отчетности финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора.

Фактическими затратами на приобретение ценных бумаг могут быть: суммы, уплачиваемые в соответст­вии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, свя­занные с приобретением ценных бумаг; вознаграж­дения, уплачиваемые посредническим организаци­ям, с участием которых приобретены ценные бумаги; расходы по уплате процентов по заемным средст­вам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету; иные расхо­ды, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг.

Классификация ценных бумаг

Ценные бумаги классифицируют по различным признакам.

В зависимости от вида имущественных прав, удосто­веренных ценной бумагой, различают ценные бумаги:

1) долевые (акции), удостоверяющие имуществен­ное право в форме титула собственности;

2) долговые (облигации, векселя, депозитные сер­тификаты), удостоверяющие имущественное право как отношение займа владельца ценной бумаги к лицу, ее выпустившему;

3) производные (фьючерсы, опционы, форварды), дающие своему владельцу право совершения в бу­дущем определенной сделки (покупки или продажи) в отношении других ценных бумаг или другого базово­го актива, указанных в данной производной ценной бумаге.

В зависимости от субъектов прав, удостоверенных ценной бумагой, различают ценные бумаги:

1) на предъявителя - права, удостоверенные такой ценной бумагой, принадлежат предъявителю и для передачи этих прав другому лицу достаточно вруче­ния ценной бумаги этому лицу;

2) именные - права, удостоверенные такой ценной бумагой, принадлежат названному в ценной бумаге лицу и передаются в порядке, установленном для ус­тупки требований (цессии);

3) ордерные - права, удостоверенные такой цен­ной бумагой, принадлежат названному в ценной бу­маге лицу, которое может само осуществлять эти права или назначить своим распоряжением другое лицо. Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента.

В зависимости от способа фиксации имуществен­ных прав различают ценные бумаги:

1) документарные, в которых имущественные пра­ва закреплены ценной бумагой;

2) бездокументарные, в которых имущественные права зафиксированы в специальных реестрах.

По принятым к бухгалтерскому учету государствен­ным ценным бумагам и ценным бумагам других орга­низаций в аналитическом учете должна быть сфор­мирована как минимум следующая информация: наименование эмитента и название ценной бумаги, номер, серия и т.д., номинальная цена, цена покупки, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, общее количество, дата покупки, дата продажи или иного выбытия, место хранения.