- •Лекции по финансовому менеджменту
- •Понятие «финансовый менеджмент». Объекты и субъекты финансового менеджмента.
- •Области деятельности Финансового менеджера. Функции и механизм финансового менеджмента.
- •Цели финансового менеджмента. Эффективность как главный объект. Показатели эффективности деятельности финансовых менеджеров (в т.Ч. Пни и пак).
- •Взаимосвязь между финансовой структурой компании и прибылью (Пример)
- •Основные направления повышения эффективности деятельности компании на основе формулы Дюпона
- •Эффект финансового рычага (эфр). Рациональная политика заимствования
- •Концепции и методический инструментарий финансового менеджмента.
- •Системы финансового планирования.
- •Системы и методы внутреннего финансового контроля.
- •Этапы анализа финансового состояния предприятия.
- •Методы и приемы анализа:
- •1.1. Предварительное ознакомление с балансом
- •1.2. Определение характера изменения существующих статей баланса
- •3. Сравнительный аналитический баланс (саб)
- •Анализ состава и динамики источников средств.
- •Анализ ликвидности баланса
- •Анализ ликвидности баланса
- •Анализ платежеспособности предприятия. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность предприятия
- •Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности предприятия
- •8.1.Оценка удовлетворительности структуры баланса (оусб) и платежеспособности предприятия
- •Оценка удовлетворительности структуры баланса
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •Баланс предприятия в агрегированном виде
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Интегральная (бальная) оценка финансовой устойчивости предприятия.
- •Управление активами.
- •Управление внеоборотными активами:
- •Управление активами. Управление нематериальными активами.
- •Деловая репутация компании
- •Анализ структуры, состояния и эффективности использования основных средств предприятия. Примерная методика анализа вна (на примере основных средств):
- •Управление активами. Управление оборотными активами (оа).
- •Риски управления оборотными активами
- •Производственный, финансовый и операционный циклы. Общие понятия и пути сокращения.
- •Анализ оборотных активов
- •Анализ источников формирования оборотных средств.
- •Расчет величины собственных и заёмных источников оборотных средств
- •Структура источников оборотных средств
- •Управление наиболее ликвидными активами предприятия. Определение экономического эффекта от увеличения скорости оборота денежной наличности.
- •Методы оптимизации и регулирования объёмов денежной наличности.
- •Анализ состояния дебиторской задолженности.
- •2. Рефинансирование дебиторской задолженности
- •3. Прекращение обязательств
- •Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.
- •Структура дебиторской задолженности (по данным предыдущей таблицы)
- •Оценка кредитоспособности заемщика на основе методики Сбербанка.
- •Управление запасами готовой продукции.
- •Анализ структуры, динамики и структурной динамики затрат предприятия
- •Методы построения уравнения затрат в системе «Директ–костинг»
- •1.Метод высшей и низшей точки объёма производства за период.
- •Анализ безубыточности деятельности. Денежная точка равновесия, вклад на покрытие, запас финансовой прочности, операционный рычаг.
- •Ассортиментный анализ для группы продуктов
- •2. По объекту инвестирования (длительности участия в процессе оборота капитала)- основной и оборотный, постоянный и переменный капитал.
- •Постоянный капитал и переменный капитал
- •3. По организационно-правовой форме – индивидуальный капитал, паевой, акционерный, монополистический и финансовый капитал
- •9. По реальности существования – действительный и фиктивный
- •Эффект финансового рычага (эфр). Рациональная политика заимствования
- •Временная оптимизация
- •1. Экономическая сущность, виды и процедуры банкротства
- •3. Принятие арбитражным судом решения по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
- •4. Реализация судебных актов.
- •Основные функции финансового менеджмента в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве
- •2. Принципы антикризисного финансового управления предприятием
- •Принципы антикризисного финансового управления предприятием
- •3. Политика антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства
- •4. Диагностика банкротства
- •4.1. Система экспресс-диагностики банкротства
- •4.2. Система фундаментальной диагностики банкротства
- •5. Механизмы финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства
- •5.1. Внутренние механизмы финансовой стабилизации
- •5.2. Формы санации предприятия как внешний механизм финансовой стабилизации
Анализ оборотных активов
Анализируется состав, структура, динамика и структурная динамика оборотных активов, показатели рентабельности и оборачиваемости, определяется экономический эффект от изменения стоимости ОА. Анализ состава вложений в оборотные активы, структуру, динамику и структурную динамику рекомендуется выполнять в разрезе заявленных критериев классификации (см. критерии выше). Расчеты можно выполнить в представленной ниже таблице.
Состав, структура и динамика изменения стоимости оборотных активов
Наименование статьи оборотных активов |
Код строки |
Величина, тыс.руб. |
Удельный вес, % |
Изменения |
|||||
Н.Г. |
К.Г. |
Н.Г. |
К.Г. |
По абсолютной величине, тыс.руб. |
Удельного веса, % пунктов |
Темп прироста, в % |
В % к изменению итога |
||
Запасы и затраты |
210 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
1. Сырье, материалы и другие ценности |
211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты в незавершенном производстве |
214 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Товары отгруженные |
216 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы будущих периодов |
217 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие запасы и затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. НДС по приобретенным ценностям |
220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
250+260 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Итого оборотные средства в распоряжении предприятия |
п.1+п.2+п.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Средства в расчетах |
230+240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Итого отвлеченных средств |
п.5+п.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего вложений в оборотные активы |
п.4+п.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Анализ оборотных активов можно выполнить, например, исходя из степени ликвидности вложений:
-
наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (250+260));
-
быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, товары отгруженные);
-
медленно реализуемые активы (запасы за вычетом товаров отгруженных, прочие оборотные активы);
-
трудно реализуемые активы (сомнительная дебиторская задолженность; готовая продукция, не пользующаяся спросом; сверхнормативные запасы незавершённого производства);
Далее производится анализ источников формирования ОА.