Вопрос 2. Сущность и функции предпринимательского риска.

Лекция 26.10.11

Риск признается категорией экономической, исторической, философской, однако конкретного общепризнанного определения сущности этой категории не существует до настоящего времени. Большинство специалистов в области риск-менеджмента считают, что любым риском можно управлять. Однако это не совсем верное мнение, потому что прогнозировать и принимать меры к снижению риска – это еще не значит полноценно управлять им.

Питер Бернстайн в своей работе «Против богов: укрощение рисков» указывает, что слово «риск» происходит от староитальянского risicare (отваживаться), и делает вывод о том, что риск – скорее выбор, нежели жребий.

Еще считают, что «риск» происходит от греческого слова ridsicon(утес, скала). Во французском языке - risque(угроза).

В словаре Вебстера риск определяется как опасность, возможность убытка или ущерба.

Ожегов: Риск - возможность опасности или как действие на удачу в надежде на счастливый исход.

Стоянова Е.С.: Риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Ван Хорн: Риск – вероятность неблагоприятного исхода.

Шумперт: Риск – неопределенность, связанная со стоимостью инвестиций в конце периода.

Ковалев В.В.: Риск – уровень финансовой потери, выражающийся в возможности не достичь поставленной цели или в неопределенности прогнозируемого результата или в субъективности оценки прогнозируемого результата.

Четыркин Е.М.: Риск – возможные потери, вызванные наступлением случайных неблагоприятных событий.

Розанова В.А.: Риск – возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Усоскин В.М.: Риск – деятельность, совершаемая в расчете на удачный исход.

Рогов М.А.: Риск – возможность несоответствия характеристик экономического состояния объекта значениям, ожидаемым лицами, принимающими решения под действием рыночных факторов.

Струченкова Т.В.: Риск – возможность наступления конкретного события или получения результата, которая по некоторому критерию является неблагоприятным (возможность наступления неблагоприятного события).

Можно сгруппировать все определения по следующим группам:

1. Риск – специфическая форма деятельности, которая реализуется субъектом в условиях неопределенности.

2. Риск – возможность осуществления нежелательного события.

3. Риск – неопределенность результатов некоторых действий.

4. Риск – ситуативная характеристика деятельности, заключающаяся в неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствиях.

5. Риск – результат деятельности.

6. Риск – функция, являющаяся результатом осуществления каких-либо действий.

Основные характеристики рисковой ситуации:

1. Случайный характер события.

2. Наличие альтернативных решений.

3. Вероятность получения убытков или дополнительной прибыли.

Ситуация – совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида действия. Она может либо способствовать, либо препятствовать осуществлению решения.

Ситуация риска – возможность количественно и качественно определить влияние различных экономических процессов на реализацию любого из альтернативных вариантов принятия решения. Качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется тем, что вероятность наступления результатов конкретных решений в принципе не может быть установлена. В ситуации риска объективно существует возможность оценить вероятность наступления событий.

Альгин А.П. (один из основоположников российской школы риск-менеджмента): Риск – деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Сущность риска проявляется через следующие его характерные черты:

1. Противоречивость, которая проявляется в столкновении объективно существующих рисковых действий с их субъективной оценкой. Кроме того, она проявляется в том, что при принятии рискового решения предприниматель ориентируется на получение общественно значимых результатов неординарными способами, с одной стороны, а с другой, риск ведет к авантюризму, если выбор был сделан без учета объективных экономических закономерностей развития явления.

2. Альтернативность: в ситуации риска осуществляется выбор из нескольких возможных вариантов. Нет выбора – нет риска. Обладает различной степенью сложности и решается различными способами: на основе имеющегося опыта либо с использованием специальных методик.

3. Неопределенность, которая неоднородна в форме проявлений и по содержанию. Риск – один из способов снятия неопределенности.

Причины возникновения риска (позиции):

• Объективная природа риска. Это понятие отражает реально существующие в жизни явления, процессы и стороны деятельности. При этом риск существует независимо от того, осознают его наличие или нет, учитывают его или игнорируют. Объективность существования риска связана с многовариантностью материальных и идеологических отношений между субъектами социально-экономической жизни и вероятностной сущностью природных, социальных и технологических процессов.

• Субъективная природа риска: риск связан с деятельностью конкретного человека, предпринимателя, который неоднозначно воспринимает одну и ту же ситуацию в силу своих особенностей (психологических, нравственных, идеологических, принципов и установок).

• Субъективно-объективная природа риска. Риск порождается процессами как объективного характера, так и существования факторов, зависящих от воли человека.

Неопределенность – одна из объективных причин существования риска. Она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с достаточной точностью. Она является неотъемлемой частью условий хозяйственной деятельности.

Самуэльсон: Неопределенность порождает несоответствие между тем, чего люди ожидают, и тем, что действительно происходит. Количественное выражение этого несоответствия – прибыль или убыток.

Ф.Найт: Вся подлинная прибыль связана с неопределенностью.

Причины возникновения неопределенности:

1. Недостаток информации об объекте исследования

2. Многовариантность явлений, которая делает ситуацию динамичной

3. Субъекты осуществляют разнообразные действия, направленные на реализацию собственных интересов и целей

Неопределенность – возможность наступления не одного ожидаемого события, а целого множества событий, которые могут быть нейтральными, благоприятными или неблагоприятными (объективная природа).

Природа неопределенности формируется под воздействием ряда факторов:

• Временная неопределенность – невозможно достоверно предсказать значение определенного фактора в будущем

• Неизвестность точных знаний параметров рыночной системы (неопределенность рыночной конъюнктуры)

• Непредсказуемость поведения участников рынка в ситуации конфликта интересов

• Сочетание случайных факторов на практике

Основные причины существования риска:

1. Спонтанность природных процессов и явлений.

2. Случайность. Имеет место тогда, когда существует многовариантность материальных отношений между субъектами предпринимательской деятельности и в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково.

3. Наличие противоборствующих тенденций (столкновение противоречивых интересов). Проявления могут быть различны: от войн и межнациональных конфликтов до конкуренции и несовпадения интересов.

4. Недостаточность информации об объекте, процессах и явлениях, о которых принимается решение.

5. Вероятностный характер НТП: нельзя заранее предсказать, к какому результату приведет научно-техническое новшество.

6. Ограниченность и недостаточность материальных, финансовых, трудовых и других ресурсов при принятии конкретного решения.

7. Невозможность однозначного познания объекта управления при имеющихся методах научного познания.

8. Относительная ограниченность сознательной деятельности человека.

9. Несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма.

Экономический риск – экономическая категория, отражающая такую сторону хозяйственной деятельности субъекта экономики, которая характеризуется вероятностью отклонения полученного результата от запланированного в условиях неопределенности экономической среды в ситуации неизбежного выбора.

Сущность каждой экономической категории проявляется в ее функциях. Мнения ученых:

1. Инновационная, регулятивная, защитная, аналитическая.

2. Стимулирующая, защитная, компенсирующая.

3. Версия кафедры ФМ:

   1. Регулирующая

      1. Конструктивный аспект – предприниматель при принятии рисковых решений ориентируется на получение существенных результатов нетрадиционными способами (внедряет достижения НТП, инновации, новые формы организации производственного процесса). Внедряются новые методы производства, преодолеваются консерватизм, косность. Приводит к повышению эффективности производства не только на данном предприятии, но и в масштабах всего общества. Особенно четко реализуется на примере венчурного капитала (используется для финансирования инновационной деятельности, формируется за счет взносов различных вкладчиков, эти взносы не могут быть изъяты до момента реализации проекта) и деятельности инвестиционных банков.

      2. Деструктивный аспект – если решение принимается с необоснованным риском, т.е. без учета закономерностей экономических явлений, тогда риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора и становится проявлением авантюризма и субъективизма.

Лекция 2.11.11

2. Защитная

   1. Социально-правовой аспект – предприниматель нуждается в соответствующей защите, а именно в правовой - законодательство должно иметь определение правомерного риска. У нас только в уголовном законодательстве – хозяйственный и профессиональный риск, регламентируется освобождение от уголовной ответственности в условиях рисковой ситуации. Экономический риск можно считать правомерным, если соблюдаются следующие условия: 1) данное решение является единственно возможным методом осуществления определенных задач; 2) с помощью специальных методик оцениваются благоприятные и неблагоприятные последствия принимаемого решения; 3) прогнозируемые положительные результаты значительно превышают размеры возможного ущерба.

   2. Историко-генетический аспект – люди всегда искали способы защиты от риска. В настоящее время это проявляется в том, что все предприниматели вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательных последствий наступления рисковой ситуации. Это проявляется в создании специальных страховых и резервных фондов, которые называют также фондами риска. Кроме того, они могут прибегать к услугам страховых организаций. Страхование рисков, перераспределение рисков. Эти меры способствуют стабилизации экономической, хозяйственной, производственной деятельности предпринимателя.

Некоторые экономисты предлагают выделять аналитическую функцию предпринимательского риска: наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решения, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от ситуации альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях предприниматель основывается на интуиции и опыте (выбор поставщиков, например), при решении сложных задач (принятие решение об инвестициях) используются специальные методы анализа.

Другие предлагают стимулирующую функцию, которая проявляется в двух аспектах:

1. Конструктивный – при разработке определенных проектов и принятии решений предприниматель исследует различные источники возникновения рисковых ситуаций и принимает меры, исключающие или снижающие возможный негативный результат.

2. Деструктивный – при реализации решений с необоснованным риском предприятие может понести серьезные потери вплоть до банкротства.

Также выделяют инновационную функцию: при принятии рисковых решений предприниматель идет нетрадиционным путем, принимает нетрадиционные решения, и в результате эти компании добиваются серьезного успеха на рынке и эффективность их производства существенно повышается.

Выделяется также компенсирующая функция: при принятии рискового решения предприниматель получает дополнительную компенсацию за риск, т.е. дополнительную прибыль по сравнению с другими предпринимателями, не принимающими рисковые решения.