II. Цель практической работы

- знать особенности финансирования и кредитования аптечных организаций в современных экономических условиях;

- знать виды кредитов и формы кредитования;

- уметь рассчитывать потребность в заемных средствах и обеспеченность кредита;

- уметь определять эффективность использования заемных финансовых ресурсов;

- владеть основными подходами к анализу платежеспособности предприятия;

- уметь принимать оптимальные управленческие решения в области инвестиционной политики предприятия.

В процессе выполнения практической работы необходимо овладеть следующими практическими навыками:

1. Определение формы кредита и оценка правильности заключения кредитного договора.

2. Расчет обеспеченности кредита аптечного предприятия.

3. Документальное оформление заключения кредитных договоров и погашения кредитов.

III. План практической работы

N п/п	Последовательность действий	Способ выполнения действий
	Этап 1. Формы и методы кредитования фармацевтических организаций в современных экономических условиях
1.	Организация, виды, документальное оформление кредитных отношений между банковскими учреждениями и аптечными организациями		Задания 1.1; 1.2.
	Этап 2. Структура капитала фармацевтической организации
2.	Анализ потребности в собственном оборотном капитале	Задание 2.
	Этап 3. Платежеспособность аптечного предприятия
3.	Определение платежеспособности и обеспеченности кредита собственными средствами		Ситуационное задание 3.1.
4.	Интегральная оценка финансовой устойчивости предприятия на основе скорингового анализа		Ситуационное задание 3.2.
	Этап 4. Оценка эффективности использования заемных средств
5.	Расчет эффекта финансового рычага		Ситуационное задание 4.
	Этап 5. Порядок предоставления и виды обеспечения кредита
6.	Расчет лимита кредитования в зависимости от вида обеспечения		Ситуационное задание 5.
	Этап 6. Инвестиционная политика аптечного предприятия
7.	Определение эффективности инвестиционного проекта		Ситуационные задания 6.1., 6.2.

IV. Задания

Задание 1.1. Кредит, как экономическая категория, выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие в процессе передачи денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условиях возвратности. Перемещение стоимости носит последовательный характер. Вначале от кредитора к заемщику и через какое-то время – от заемщика к кредитору. При этом порядок кредитования может иметь различные формы. Используя данные современной литературы, классифицируйте формы кредитования фармацевтических организаций.

Задание 1.2. Изучите порядок документального оформления кредитных отношений, ознакомьтесь с комплектом необходимых документов (кредитный договор, график платежей, гарантийное письмо, договор о кредитном финансировании лизинга, технико-экономическое обоснование кредитного мероприятия, договор об открытии кредитной линии), оформите кредитный договор между коммерческим банком и аптечной организацией.

Этап 2. Структура капитала фармацевтической организации

Задание 2. Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Изучите и законспектируйте методику «Анализ потребности в собственном оборотном капитале». Используя методику, по данным финансовой отчетности проведите анализ источников формирования капитала и рассчитайте потребность в собственном оборотном капитале фармацевтической организации (базы-интернатуры).

Этап 3. Платежеспособность аптечного предприятия

Ситуационное задание 3.1. В процессе кредитования банки должны получить ответ на вопрос о финансовой устойчивости предприятия, в том числе о готовности возвращать заемные средства в срок (платежеспособности). Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

В финансовой теории существуют различные подходы для определения этого показателя. Важнейшими показателями, характеризующими платежеспособность заемщика, являются коэффициент покрытия долгов (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансовой независимости и рентабельность совокупного капитала.

Используя данные финансовой отчетности (баланс) (см. Приложение 1) аптечного предприятия, рассчитайте указанные показатели на начало и конец отчетного периода. Дополнительные данные для расчета рентабельности капитала: чистая прибыль на начало периода – 16515 тыс. руб., на конец – 26780 тыс. руб. Сделайте вывод о платежеспособности предприятия.

Ситуационное задание 3.2. Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в определении платежеспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные специалисты в области банковского дела рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Сущность этой методики заключается в классификации кредитуемых предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Используя простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями (таблица 1.) и фактические показатели финансовой устойчивости анализируемого аптечного предприятия, рассчитанные в ситуационном задании 3.1., заполните таблицу 2, определите класс предприятия по уровню платежеспособности и вероятность кредитования.

I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс – проблемные предприятия;

IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Номер показателя	На начало года		На конец года
	Фактический уровень показателя	Количество баллов	Фактический уровень показателя	Количество баллов
1
2
3
Итого	-		-

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность совокупного капитала, %	30 и выше - 50 баллов	29,9 – 20 = = 49,9 – 35 баллов	19,9 – 10 = = 34,9 – 20 баллов	9,9 – 1 = = 19,9 – 5 баллов	Менее 1 = 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше - 30 баллов	1,99 – 1,7 = = 29,9 – 20 баллов	1,69 – 1,4 = = 19,9 – 10 баллов	1,39 – 1,1 = = 9,9 – 1 баллов	1 и ниже = 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше - 20 баллов	0,69 – 0,45 = = 19,9 – 10 баллов	0,44 – 0,30 = = 9,9 – 5 баллов	0,29 – 0,20 = = 5 – 1 баллов	Менее 0,2 = 0 баллов
Границы классов	100 баллов и выше	99 – 65 баллов	64 – 35 баллов	34 – 6 баллов	0 баллов

Таблица 1

Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Таблица 2