ФЕДЕРАЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, ФИНАНСОВ И МЕНЕДЖМЕНТА

Курсовая работа по дисциплине: «Финансы организации» Методы оценки денежного потока на предприятии

Выполнил:

ст. гр. 05ЭФ-1

Кильдеев Р.Х.

Проверила:

к.э.н., профессор Никифорова И.В.

Пенза, 2008 Содержание.

Введение…..……………………………………………………………...3-6

1. Раздел 1. Теоретические вопросы оценки ДП…………………….6

   1. Теоретические вопросы по методам оценки и управления ДП….7-10

   2. Методы оценки ДП………………………………………………...10-15

   3. Ликвидный ДП и его сущность………………………………………15

   4. Матричный метод оценки ДП…………………………………….16-18

2. Раздел 2. ……………………………………………………………19-29

   1. Оценка денежного потока прямым методом……………….........19-21

   2. Расчет ДП косвенным методом…………………………………...22-24

   3. Расчет ДП матричным методом…………………………………..25-28

   4. Расчет ликвидного ДП………………………………………………..29

3. Раздел 3. Оценка ДП по международным стандартам финансовой отчетности…………………………………………..29-33

4. Раздел 4. Анализ ДП……………………………..………………..34-37

5. Приложение 1…………………………………………………………38

6. Приложение 2……………………………………………………...39-40

Список используемой литературы…………………………………41-42

Введение.

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых во многом определяется эффективность всей предпринимательской деятельности. Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, то есть немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия. Поэтому именно их объемом определяется платежеспособность предприятия. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия. Абсолютно платежеспособными считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Однако всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, то есть к снижению их использования, в условиях инфляции – к прямым потерям за счет их обесценивания. Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов. Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестирования появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которые включают в себя и экономический анализ как одну из важнейших функций управления. Можно выделить несколько значений понятия денежный поток (cash flow). На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени - "свободный резерв". Для инвестора cash flow - ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта). С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, cash flow представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае cash flow означает фактическое движение финансовых средств. Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности. Движение финансовых ресурсов предприятий (прибыли, амортизационных отчислений и др.) также осуществляется в форме денежных потоков. Для стратегического управления предприятием важен не только общий объем денежных ресурсов, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение года.

Целью данной работы является оценка и анализ денежного потока на предприятии закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков управления финансовыми ресурсами предприятия.

Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи:

- изучить теоретические вопросы управления денежными потоками предприятия;

• изучить прямой метод оценки денежного потока на предприятии;

• провести оценку денежного потока на предприятии косвенным методом;

• рассчитать ликвидный денежный поток;

• провести оценку денежного потока матричным методом;

• изучить особенности международных стандартов учета денежных потоков;

• выработать рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками и предприятия в целом.

Данная курсовая работа, была сделана по следующему документу:

- бухгалтерский баланс за 1 квартал 2008года (Форма №1)

При анализе финансового состояния предприятия необходимо четко представлять, что прибыль за отчетный период и денежные средства, полученные предприятием в течение этого периода, не одно и тоже.

Прибыль – это увеличение денежных средств предприятия за период, которая характеризует эффективность управления предприятием. Наличие прибыли не означает наличие у предприятия свободных денежных средств, доступных для использования. В этом и заключается актуальность рассматриваемой методологии оценки денежных потоков.