- •Министерство образования и науки
- •1. Теоретические основы финансов предприятия
- •1.1 Понятие финансовой отчетности
- •1.2. Информационная база для анализа финансового состояния предприятия
- •3. Анализ финансового состояния предприятия на примере тоо
- •3.1 Общая характеристика деятельности тоо
- •3.2. Анализ структуры активов и пассивов
- •Диаграмма 1 Динамика изменения актива баланса
- •Диаграмма 2 Структура актива баланса тоо
- •3.3. Анализ структуры отчета о финансовых результатах работы тоо
- •3.4. Анализ структуры баланса с позиций ликвидности
- •3.5. Анализ финансовых коэффициентов
Диаграмма 1 Динамика изменения актива баланса
Анализ показал, что произошло увеличение актива баланса более чем в два раза (129 %), главным образом это можно связать с процессом увеличения стоимости основных средств предприятия, удельный вес которых составляет 97% в структуре всех активов. Стоимость основных средств была увеличена в результате проведения программы модернизации и установки нового оборудования, немалое влияние также оказала и проведенная переоценка имущества.
Диаграмма 2 Структура актива баланса тоо
Высокое значение показателя доли основных средств в активе свидетельствует о том, что предприятие обеспечено необходимым для производства и реализации услуг оборудованием, зданиями, сооружениями и иными активами, которые используются в течение длительного периода времени.
Увеличение внеоборотных и уменьшение оборотных активов привело к изменению структуры актива баланса. Так, доля оборотных активов снизилась на 5 % и составила на конец года 3 % против 8 % на начало года. Изменение структуры актива баланса обусловлено превышением темпов роста долгосрочных активов над темпами роста оборотных активов.
Уменьшение текущих активов на 2 751 337 тыс. тенге основным образом произошло за счет уменьшения денежных средств на 2 669 562 тыс. тенге.
При анализе структуры пассивов баланса можно сделать вывод, что основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал. На начало и на конец отчетного периода его доля в структуре пассивов составляла 83 %. Такая структура источников формирования имущества является признаком высокой финансовой устойчивости предприятия.
Также важно отметить, что доля уставного капитала на конец периода снизилась на 8 %. В то же время был образован резерв по переоценке основных средств. Увеличился объем нераспределенной прибыли. Такие изменения свидетельствуют об эффективной работе предприятия.
Анализ динамики и структуры заемного капитала показал, что в течение отчетного периода доля текущих обязательств сниизлась на 2% с одновременным увеличением доли долгосрочных обязательств с 11 % до 14 %. Такая тенденция способствует снижению риска потери ликвидности.
Образовались новые статьи и ликвидировались некоторые старые статьи по обязательствам Товарищества. В частности мы можем наблюдать, что на конец отчетного периода предприятие полностью погасило номинальную сумму долга по облигациям. Но в то же время предприятие получило краткосрочный банковский заем в размере 13 000 000 тыс. тенге, что может свидетельствовать о недостатке оборотных средств. Также предприятие предусмотрело резервы под обязательства по ликвидации активов. Данный резерв связан с реализацией проекта по соблюдению природоохранного законодательства и так как срок начала реализации проекта - 2015 год, то часть долгосрочных обязательств по данной статье была перенесена в состав оборотных обязательств.
3.3. Анализ структуры отчета о финансовых результатах работы тоо
Таблица 6 – Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах работы ТОО
Наименование статей |
2013г. |
2014г. |
Прирост | |
|
тыс. тенге |
тыс. тенге |
тыс. тенге |
% |
Доход |
82 337 544,00 |
95 183 244,00 |
12 845 700,00 |
16% |
Себестоимость реализации |
33 118 195,00 |
45 824 250,00 |
12 706 055,00 |
38% |
Валовая прибыль |
49 219 349,00 |
49 358 994,00 |
139 645,00 |
0,3% |
Расходы по реализации |
2 600 921,00 |
3 108 208,00 |
507 287,00 |
20% |
Административные расходы |
3 193 612,00 |
5 219 740,00 |
2 026 128,00 |
63% |
Убытки от обесценения |
- |
4 052 904,00 |
4 052 904,00 |
- |
Прочие доходы |
440 176,00 |
970 410,00 |
530 234,00 |
120% |
Прочие расходы |
274 107,00 |
767 054,00 |
492 947,00 |
180% |
Операционная прибыль |
43 590 885,00 |
37 181 498,00 |
- 6 409 387,00 |
-15% |
Финансовые доходы |
306 055,00 |
371 375,00 |
65 320,00 |
21% |
Финансовые расходы |
1 334 788,00 |
1 631 732,00 |
296 944,00 |
22% |
Прибыль до налогооблажения |
42 562 152,00 |
35 921 141,00 |
- 6 641 011,00 |
-16% |
Расходы по налогу на прибыль |
8 832 690,00 |
7 804 471,00 |
- 1 028 219,00 |
-12% |
Прибыль за год |
33 729 462,00 |
28 116 670,00 |
- 5 612 792,00 |
-17% |
Таблица 7 – Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах работы ТОО
Наименование статей |
2013г. |
Доля |
2014г. |
Доля |
|
тыс. тенге |
% |
тыс. тенге |
% |
Доход |
82 337 544,00 |
100% |
95 183 244,00 |
100% |
Себестоимость реализации |
33 118 195,00 |
40% |
45 824 250,00 |
48% |
Валовая прибыль |
49 219 349,00 |
60% |
49 358 994,00 |
52% |
Расходы по реализации |
2 600 921,00 |
3% |
3 108 208,00 |
3% |
Административные расходы |
3 193 612,00 |
4% |
5 219 740,00 |
5% |
Убытки от обесценения |
- |
0% |
4 052 904,00 |
4% |
Прочие доходы |
440 176,00 |
1% |
970 410,00 |
1% |
Прочие расходы |
274 107,00 |
0,3% |
767 054,00 |
1% |
Операционная прибыль |
43 590 885,00 |
53% |
37 181 498,00 |
39% |
Финансовые доходы |
306 055,00 |
0,4% |
371 375,00 |
0,4% |
Финансовые расходы |
1 334 788,00 |
2% |
1 631 732,00 |
2% |
Прибыль до налогооблажения |
42 562 152,00 |
52% |
35 921 141,00 |
38% |
Расходы по налогу на прибыль |
8 832 690,00 |
11% |
7 804 471,00 |
8% |
Прибыль за год |
33 729 462,00 |
41% |
28 116 670,00 |
30% |
По итогам горизонтального и вертикального анализа видно, что если доход в рассматриваемом периоде увеличился лишь на 16 %, то сопутствующие расходы и доходы увеличились от 20 % до 180 %. И если сопутствующие доходы составляют максимально 1 % от размера всего дохода, то на себестоимость реализации в 2014-м году было затрачено 48 % поступивших денежных средств, что на 8 % выше затрат предыдущего года. Причиной данного факта могло стать повышение стоимости сырья, материалов и услуг, но так же немаловажное влияние могла оказать проведенная переоценка имущества.
В дальнейшем, последовательное увеличение издержек повлекло за собой снижение показателя прибыли на 17 %. И в конечном итоге она составила лишь 30 % от размера всего дохода организации, против 41 % аналогичного периода 2013-го года.