Окончание табл. 21

Номер строки	Показатели	Источник информации	Сумма, тыс. руб.
1.3.	Итого приток (отток) денежных средств от текущей деятельности	Расчетно (стр 1.1 – стр. 1.2)	-295 800
2. Инвестиционная деятельность
2.1.	Приток:
	выручка от реализации активов долгосрочного характера использования	Оборот по кредиту сч.90 Аналитические данные к сч.90, а также к сч.62, 76	235 000
2.2.	Отток:
	приобретение средств долгосрочного использования:
	- основных средств	Оборот по дебету сч.01 (исключая внутренний оборот)	876 200
	- нематериальных активов	Оборот по дебету сч.04	216 700
	капитальные вложения	Оборот по дебету сч.08 (исключая внутренний оборот)	273 800
2.3.	Итого приток (отток) денежных средств в результате инвестиционной деятельности	Расчетно (стр. 2.1 – стр.2.2)	- 131 700
3. Финансовая деятельность
3.1.	Приток
	полученные ссуды займы	Оборот по кредиту сч.66, 67 в корреспонденции со счетами денежных средств	3 650 000
3.2.	Отток
	возврат полученных ранее кредитов	Оборот по дебету сч.66, 67	2 190 000
3.3.	Итого приток (отток) денежных средств от финансовой деятельности	Расчетно (стр. 3. – стр.3.2)	+ 1 460 00
	Общее изменение денежных средств за период	Расчетно (стр. 1.3 + стр.2.3 + стр.3.3)	+ 32 500
	Справочно
	Денежные средства на начало периода	Баланс	40 600
	Денежные средства на конец периода	Баланс	73 100

Наибольшие суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с перечислением средств поставщикам (6 239 730 тыс. руб. на условиях последующей оплаты производственных запасов и оказанных услуг и 3 000 020 тыс. руб. на условиях предварительной оплаты), а также с выплатами по фонду оплаты труда (1 991 000 тыс. руб. + 521 232 тыс. руб.), с соответствующими перечислениями в фонды социального страхования и обеспечения.

Общий недостаток денежных средств для текущих расчетов предприятия (295 800 тыс. руб.) был покрыт за счет привлечения финансовых ресурсов на заемной основе. Чистое увеличение денежных средств в результате финансовой деятельности составило 1 460 000 тыс. руб. Совокупное увеличение денежных средств за период - 32 500 тыс. руб.

Как видим, на предприятии сложилась опасная ситуация, когда в результате текущей деятельности произошло сокращение (отток) денежных средств. При этом предприятие инвестирует средства во внеоборотные активы, что стало возможным за счет дополнительного привлечения финансовых ресурсов на заемной основе. В этих условиях финансовое состояние предприятия в будущем будет зависеть от того, сумеет ли оно изменить сложившееся положение таким образом, чтобы соотношение поступлений и платежей в рамках текущей деятельности обеспечило увеличение денежных средств, достаточное для осуществления платежей по привлеченным заемным ресурсам, и дальнейшее инвестирование средств.

Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат.

В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

Как было выяснено, величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли, и тому есть несколько причин. Назовем основные из них:

1. Прибыль (убыток), или финансовый результат, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (вне зависимости от реального движения денежных средств):

• учет реализованной продукции по моменту ее отгрузки (выставления расчетных документов покупателям) связан с расхождением величины отгрузки и поступления денежных средств от покупателей. Причина такого расхождения - изменение остатков дебиторской задолженности;

• наличие расходов, имеющих отношение к будущим периодам, приводит к тому, что реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции, в которую, как известно, включаются расходы только отчетного периода;

• наличие отложенных платежей, т. е. начисленных, но не произведенных в отчетном периоде расходов, увеличивает себестоимость продукции на указанные расходы, а оттока денежных средств не происходит;

• деление расходов на капитальные и текущие. Если текущие расходы напрямую относятся на себестоимость реализованной продукции, то капитальные возмещаются в течение длительного периода времени через амортизационные отчисления. Однако именно капитальные расходы сопровождаются зачастую наиболее значительным оттоком денежных средств.

2. Источником увеличения денежных средств не обязательно является прибыль (к примеру, приток денежных средств может быть обеспечен за счет их привлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных средств зачастую не связан с уменьшением финансового результата.

3. Приобретение активов долгосрочного характера и связанный с этим отток денежных средств не отражаются на величине прибыли, а их реализация меняет совокупный финансовый результат на сумму результата от данной операции. Изменение денежных средств при этом определяется суммой полученной выручки от реализации.

4. На величину финансовых результатов оказывают влияние расходы, не сопровождающиеся оттоком денежных средств (например, амортизационные отчисления), и доходы, не сопровождающиеся их притоком (например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки).

5. На расхождение финансового результата и прибыли непосредственное воздействие оказывают изменения в составе собственного оборотного капитала. Увеличение остатков по статьям оборотных активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, сокращение - к их притоку. Деятельность предприятия, накапливающего запасы товарно-материальных ценностей, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств; однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.

6. Отток денежных средств, связанный с закупкой товарно-материальных ценностей, определяется характером расчетов с кредиторами. Наличие кредиторской задолженности позволяет предприятию использовать запасы, которые еще не оплачены. Следовательно, чем больше период погашения кредиторской задолженности, тем большая сумма неоплаченных запасов находится в обороте предприятия и тем значительней расхождения между объемом материальных ценностей, отпущенных в производство (себестоимостью реализованной продукции), и размером платежей кредиторам.

Анализируемое предприятие в отчетном периоде получило чистую прибыль в размере 2 040 140 тыс. руб. (по данным отчета о прибылях и убытках). В то же время в балансе зафиксировано увеличение денежных средств предприятия к концу года на 32 500 тыс. руб. (73 100 — 40 600). Бухгалтер, в чьи функции входит задача обеспечить руководство предприятия информацией о наличии и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину таких расхождений. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, Главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом немаловажно, что отчет о движении денежных средств может быть составлен косвенным методом даже при отсутствии другой информации, кроме данных ф. № 1 и ф. № 2. В этом дополнительное преимущество данного метода для внешних пользователей бухгалтерской отчетности.

В отличие от прямого косвенный метод составления отчета о движении денежных средств рассматривает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки предприятия.

Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных средств от текущей деятельности за период (разность сумм на начало и конец периода). В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат: операций начисления амортизации (как расходов, не сопровождающихся оттоком денежных средств) и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов,

Бухгалтерские операции начисления амортизации заключаются, как известно, в отнесении на себестоимость продукции доли амортизационных отчислений. Поскольку уменьшение прибыли вследствие этих операций не ведет к сокращению денежных средств, для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амортизации (оборот по кредиту счетов 02 «Амортизация основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов») должны быть добавлены к чистой прибыли.

По данным Главной книг и оборот по кредиту указанных счетов за год составил 657 900 тыс. руб. Поэтому, чтобы получить полную величину денежного потока, к чистой прибыли (2 040 140 тыс. руб.) следует прибавить сумму начисленной амортизации.

Выбытие объектов основных средств и прочих внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счетах «Реализация и прочее выбытие основных средств» и «Реализация прочих активов» и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 99 «Прибыли и убытки» (за исключением случая безвозмездной передачи объектов). Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше — в момент его приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

Если финансовым результатом выбытия долгосрочных активов является прибыль, возникает ситуация, при которой ее величина может быть учтена дважды: первый раз — в составе чистой прибыли (исходной базы при анализе движения денежных средств косвенным методом), второй раз — в составе выручки от реализации долгосрочных активов при анализе денежных потоков от инвестиционной деятельности. Двойной счет устраняется следующей корректировочной процедурой: величина прибыли от реализации (выбытия) долгосрочных активов исключается из чистой прибыли; сумма убытка прибавляется к чистой прибыли. (У анализируемого предприятия результат от реализации основных средств составил 100 000 тыс. руб.)

Кроме того, как известно, по кредиту счета «Реализация и прочее выбытие основных средств» отражаются суммы стоимости оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств (в корреспонденции со счетом 10 «Материалы»). Хотя такие операции и увеличивают финансовый результат, они не сопровождаются движением денежных средств. Следовательно, указанные суммы при наличии соответствующей информации в процессе анализа должны быть исключены из величины полученной чистой прибыли. На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Конкретный расчет предполагает оценку изменений по каждой статье оборотных активов и текущих пассивов.

Говоря об изменении статей оборотных активов, имеют в виду статьи неденежного характера. Изменение статей денежных средств является результирующей величиной. Цель составления отчета ~ показать, за счет каких статей произошло изменение денежных средств.

Для удобства представления расчетов может быть использована табл. 22.

Далее следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств предприятия.

Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств на предприятие от его покупателей, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Сальдо этого счета представляет собой задолженность покупателей на начало (конец) периода, оборот по дебету --возникновение (увеличение) задолженности, оборот по кредиту — ее погашение (с учетом того, что при расчетах на условиях предоплаты суммы, полученные от покупателей и заказчиков, отражаются по кредиту счета «Расчеты по авансам полученным», оценка движения денежных средств на нем будет рассмотрена позднее).

Очевидно, что движение денежных средств возникает лишь при операциях, отражаемых по кредиту счета 62 (поступление денежных средств). Как и для любого активного счета, для счета 62 действует принцип определения конечного сальдо по формуле:

(57)

где С₁, C₂ - сальдо на начало и конец периода;

О_Д, О_К - обороты по дебету и кредиту счета. Тогда

(58)

Если в течение отчетного периода задолженность покупателей увеличилась (С₂ > С₁), делают вывод о том, что реальный приток средств на предприятие был ниже зафиксированного в отчете о прибылях и убытках на величину разности конечного и начального остатков, и, значит, эта разность должна быть исключена из величины чистой прибыли.

Таблица 22

Анализ изменений статей оборотного капитала

Статьи баланса	На начало периода	На конец периода	Изменения:
Производственные запасы	1 140 000	2 020 000	+880 000
МБП	102 500	195 000	+92 500
Незавершенное производство	202 500	282 500	+80 000
НДС по приобретенным ценностям	270 000	590 000	+320 000
Расходы будущих периодов	110 000	90 000	- 20 000
Готовая продукция	272 000	722 000	+450 000
Дебиторская задолженность	2 595 000	3 873 200	+ 1 278 200
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам	480 000	514 500	+ 34 500
Краткосрочные финансовые вложения	100 000	150 000	+ 50 000
Денежные средства	40 600	73 100	+ 32 500
Краткосрочные кредиты банков*	370 000	2 280 000	+ 1 910 000
Краткосрочный займы*	450 000	-	- 450 000
Расчеты с кредиторами	1 064 000	2 042 800	+978 200
Расчеты с персоналом по оплате труда	135 000	43 000	- 92 000
Расчеты по социальному страхованию, обеспечению	47 000	42 000	- 5 000
Расчеты с бюджетом	64 000	87 100	+ 23 100
Расчеты с прочими кредиторами	20 000	50 000	+30 000
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	211 000	82 200	- 128 800

* Хотя данные статьи и относятся к текущим пассивам предприятия, при анализе денежных средств в разрезе текущей деятельности они не учитываются (суммы притока и оттока денежных средств, связанные с их привлечением на земной основе, рассматриваются при анализе денежных потоков в рамках финансовой деятельности).

Запись по дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» предполагает кредитование счета «Реализация продукции, работ, услуг» (продукция признается реализованной). Следовательно, приток денежных средств на предприятие будет определяться суммой реализации и изменением величины дебиторской задолженности⁹. По данным анализируемого предприятия, выручка от реализации (на условиях последующей оплаты) составила 11 830 600 тыс. руб. Тогда реальный приток денежных средств на предприятие равен 10 552 400 тыс. руб. [11 830 600 - (3 873 200 - 2 595 000)]. Это означает, что на сумму 1 278 200 тыс. руб. чистая прибыль, отраженная в отчете о прибылях и убытках, была завышена в сравнении с реальным поступлением денежных средств (должна быть исключена из нее).

Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между размерами дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли.

Аналогичным будет механизм корректировок по счету «Расчеты по авансам выданным». Движение денежных средств на этом счете отражается по дебету (при перечислении средств в счет предстоящей поставки продукции или оказания услуг), поступление продукции от поставщиков (или возврат средств) - по кредиту. Поскольку нас интересуют операции, связанные с движением денежных средств, то можем записать:

(59)

Если за отчетный период происходит увеличение остатков по этому счету (С₂ > С₁), можно сделать вывод о том, что реальный отток денежных средств с предприятия занижен (денег с предприятия ушло больше, чем было получено материальных ценностей), Следовательно, чтобы увязать величину полученного финансового результата и реальное движение денежных средств на предприятии, сумма увеличения остатка по счету «Расчеты по авансам выданным» должна быть исключена из чистой прибыли, показанной в ф. № 2. Напротив, сокращение к концу периода суммы выданных авансов говорит о завышении оттока денежных средств (величина уменьшения прибавляется к чистой прибыли).

Влияние на чистую прибыль операции, связанных с приобретением товарно-материальных ценностей, характеризуется тем, что увеличение остатков по счетам 10 «Материалы», 41 «Товары» и другим занижает реальный отток средств (сумма увеличения остатка по этим счетам должна быть исключена из чистой прибыли; соответственно сумма уменьшения остатков по указанным счетам прибавляется к чистой прибыли).

Сказанное удобно интерпретировать на примере счета 10 «Материалы». Хозяйственные операции, отражаемые по дебету этого счета, связаны с поступлением материальных ценностей на предприятие; оборот по кредиту счета характеризует их выбытие (в первую очередь отпуск в производство или реализацию). Очевидно, что движение средств связано с поступлением материальных ценностей (их оплатой), а операции их выбытия (кредитовый оборот) формируют себестоимость реализации. Тогда, используя формулу

(59а)

можем утверждать, что если С₂ > С₁ (происходит увеличение запасов), то О_Д > О_К. Это означает, что если в течение отчетного периода производственные запасы увеличились (в нашем примере на 880000 тыс. руб.), то реальный отток денежных средств будет на эту величину выше, чем сумма расходов на приобретение материалов, учтенных в себестоимости реализованной продукции. По этой причине для анализируемого предприятия прибыль оказалась завышенной на 880 000 тыс. руб. и должна быть уменьшена на эту же величину.

Следует, однако, иметь в виду, что оборот по дебету счета 10 «Материалы» включает и поступление материальных ценностей, не связанное с расходованием денежных средств. Речь идет о возврате неиспользованных материалов из производства, оприходовании окончательно забракованной продукции по цене возможного использования, а также поступлении материалов, остающихся после ликвидации основных средств. Тогда оборот по дебету счета 10 «Материалы» можно разделить по операциям поступления материальных ценностей на предприятие:

1) сопровождающимся оттоком денежных средств и 2) не сопровождающимся оттоком денежных средств. Поскольку в контексте анализа взаимосвязи движения денежных средств предприятия и его чистой прибыли нас интересует лишь движение материальных ценностей, которое связано с оттоком (притоком) денежных средств, ранее составленное соотношение запишем в виде:

, (60)

где - поступление материалов, связанное с оттоком денежных средств;

- внутренний оборот материалов (без оттока денежных средств).

Без такой корректировочной процедуры реальный отток денежных средств был бы завышен на величину внутреннего оборота (на себестоимость реализованной продукции списано больше, чем реально истрачено). Следовательно, величина внутреннего оборота должна быть исключена из себестоимости или, что то же самое, добавлена к чистой прибыли.

Общая величина внутреннего оборота по счету 10 «Материалы» может быть определена по данным Главной книги (оборот по дебету счета 10 в корреспонденции со счетами 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства», 28 «Брак в производстве», «Реализация и прочее выбытие основных средств»).

Разумеется, такую корректировочную операцию можно произвести только при наличии соответствующей информации о внутренних оборотах но счетам. Учитывая, что речь идет о данных внутреннего учета, часто недоступных внешним пользователям бухгалтерской информации, при составлении отчета о движении денежных средств последние могут использовать лишь информацию бухгалтерского баланса. В этом случае отчет будет менее точным, но, как правило, вполне адекватно отражающим реальную картину движения денежных средств.

У операций, отражаемых на пассивных счетах, механизм воздействия на движение денежных средств обратный. Рост остатков по статьям текущих обязательств свидетельствует о том, что большая часть активов предприятия и производимых им затрат остается неоплаченной. В то же время осуществление расходов предполагает увеличение себестоимости и, следовательно, уменьшение финансового результата. В данном случае реальные расходы денежных средств оказываются меньше учтенных в себестоимости.

В качестве примера можно рассмотреть изменение остатков кредиторской задолженности поставщикам. Увеличение остатков говорит о том, что поставленные материальные ценности или оказанные услуги остаются неоплаченными, в то время как предприятие продолжает расходовать материальные ценности и списывать их стоимость на себестоимость выпускаемой продукции.

Другой пример — изменение остатков по статье «Кредиторская задолженность по оплате труда». Увеличение задолженности в рассматриваемом периоде означает, что реально было начислено и включено в себестоимость больше, чем выплачено работникам.

И в первом, и во втором примерах, а такие примеры могут быть составлены для каждой пассивной статьи, действует общее правило:

при увеличении остатков кредиторской задолженности величина себестоимости оказывается завышенной в сравнении с реальным уходом денег с предприятия, а финансовый результат - заниженным. И, наоборот, при сокращении остатков по статьям текущих пассивов финансовый результат завышен по сравнению с фактическим расходованием денежных средств-

Все приведенные рассуждения предполагают осуществление следующих корректировочных процедур при расчете величины чистого денежного потока от текущей деятельности: увеличение остатков по статьям оборотных активов должно быть исключено (показано в отчете со знаком «минус»), уменьшение - прибавлено к показателю чистой прибыли или убытка (показано со знаком «плюс»); увеличение остатков по статьям текущих пассивов должно быть прибавлено к финансовому результату (показано со знаком «плюс»), уменьшение — исключено (показано со знаком «минус»).

До сих пор мы рассматривали операции, формирующие величину чистой прибыли. Между тем на большинстве предприятий отток денежных средств связан и с использованием чистой прибыли (штрафы, уплачиваемые из чистой прибыли, выплаты по фонду потребления, дивиденды¹⁰ и др.). Если такие расходы имели место, проводят дополнительные корректировочные процедуры (условно назовем их третьим этапом корректировки), связанные с исключением указанных сумм расходов из чистой прибыли.

Поскольку перераспределение статей чистой прибыли не сопровождается уходом денег с предприятия, такие операции в расчет не включаются. Например, формирование фонда потребления не сопровождается оттоком денежных средств (в расчет не войдет); выплаты из чистой прибыли работникам связаны с уменьшением денежных средств — в расчет включаются.

В нашем примере отток денежных средств, связанный с использованием чистой прибыли, возник вследствие выплат работникам из фонда потребления (521 232 тыс. руб.) и уплаты процентов за кредит (12 908 тыс. руб.).

Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных средств, как это показано в табл. 23.

К отчету о движении денежных средств должны быть даны комментарии. В частности, из-за специфики расчетов российских предприятий в современных условиях (взаимозачеты, товарообменные (бартерные) операции и т. д.) такие неденежные операции должны быть раскрыты в пояснениях к отчету.

В комментариях к отчету в обязательном порядке должны быть отражены изменения в составе денежных средств, связанные с курсовыми разницами. Хотя операции по учету курсовых разниц влияют как на финансовый результат, так и на величину денежных средств, реальным движением средств они не сопровождаются. В этой связи возникает необходимость раскрытия такой информации с целью уточнения величины чистого денежного потока.

Анализ движения денежных потоков по данным составленного отчета начинают с рассмотрения текущей деятельности, имея в виду, что она является основным стабильным источником покрытия возникающей краткосрочной и долгосрочной потребности в денежных средствах.

Ключевыми вопросами анализа при этом становятся следующие: качество полученного финансового результата, используемый способ начисления амортизации по долгосрочным активам, политика предприятия в управлении оборотными активами и текущими пассивами.

Таблица 23

Движение денежных средств на предприятии (косвенный метод)

Показатели	Источник информации		Влияние на прибыль, тыс. руб.*
1	2		3
Движение денежных средств от текущей деятельности
Чистая прибыль	Ф.№ 2		+ 2 040 140
Начисленная амортизация по долгосрочным активам	Главная книга, оборот по кредиту сч.02, 05		+657 900
Прибыль от реализации основных средств	Ф. № 2		- 100 000
Увеличение производственных запасов	Баланс		- 880 000
Увеличение МБП	Баланс		-92 500
Увеличение НДС по приобретенным ценностям	Баланс		- 320 000
Увеличение объема незавершенного производства	Баланс		- 80 000
Сокращение расходов будущих периодов	Баланс		+ 20 000
Увеличение объема готовой продукции	Баланс		- 450 000
Увлеичение дебиторской задолженности	Баланс		- 1 278 200
Увеличение авансов выданных	Баланс		- 34 500
Использование фондов специального назначения	Дебетовый оборот по сч.84, субсчет «Фонд потребления»		- 521 232
Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом	Баланс		+ 23 100
Увлеичение задолженности поставщикам	Баланс		+ 978 200
Сокращение задолженности по олпате труда	Баланс		- 92 000
Уменьшение задолженности по социальному страхованию и обеспечению	Баланс		- 5 000
Увеличение задолженности прочим кредиторам	Баланс		+ 30 000
Сокращение задолженности по авансам полученным	Баланс		- 128 800
Уплата процентов за пользование банковским кредитов (из чистой прибыли)	Расчетно, справка бухгалтерии		- 12 908
Краткосрочные финансовые вложения	Баланс		- 50 000
Итого денежных средств от текущей деятельности	Расчетно		- 295 800
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Поступления от реализации основных средств		Аналитические данные к сч.90		+ 235 000
Приобретение основных средств		Ф.№5 (исключяя внутренний оборот)		- 876 200
Приобретение нематериальных активов		Ф. № 5, аналитические данные к сч.04		- 216 700
Капитальные вложения		Аналитические данные к сч.08 (исключая внутренние обороты)		- 273 800
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности		Расчетно		- 131 700