Решение. 1. Среднегодовая стоимость оборудования и размер амортизации за срок аренды составят (тыс. руб.):

Период	Стоимость оборудования на начало года	Амортизационные отчисления	Стоимость оборудования на конец года	Среднегодовая стоимость оборудования
1-й год	11 000	1 100	9 900	10 450
2-й год	9 900	1 100	8 800	9 350
3-й год	8 800	1 100	7 700	8 250
4-й год	7 700	1 100	6 600	7 150
Итого		4 400

2. Размер лизингового платежа:

в 1-й год:

П_у1 = (3,2 + 3 + 5) : 4 = 2,825 тыс. руб.;

В₁ = 1 045 + 418 + 2,825 = 1 465,825 тыс. руб.;

Л_п1 = 1 100 + 1 045 + 418 + 2,825 + 263,8485 = 2 829,6735 тыс. руб.;

во 2-й год:

П_у2 = (3,2 + 3 + 5) : 4 = 2,825 тыс. руб.;

В₂ = 935 + 374 + 2,825 = 1 311,825 тыс. руб.;

Л_п2 = 1 100 + 935 + 374 + 2,825 + 236,1285 = 2 647,9535 тыс. руб.;

в 3-й год:

П_у3 = (3,2 + 3 + 5) : 4 = 2,825 тыс. руб.;

В₃ = 825 + 330 + 2,825 = 1 157,825 тыс. руб.;

Л_п3 = 1 100 + 825 + 330 + 2,825 + 208,4085 = 2 466,2335 тыс. руб.;

в 4-й год:

П_у4 = (3,2 + 3 + 5) : 4 = 2,825 тыс. руб.;

В₄ = 715 + 286 + 2,825 = 1 003,825 тыс. руб.;

Л_п1 = 1 100 + 715 + 286 + 2,825 + 180,6885 = 2 284,5135 тыс. руб.;

3. Общая сумма лизинговых платежей за период действия лизингового соглашения составит:

Л_п = 2 829,6735 + 2 647,9535 + 2 466,2335 + 2 284,5135 = 10 228,374 тыс. руб.

Взнос, приходящийся на один год, равен:

Тыс. руб.

Период	А	Пк	Пком	Пу	В	Нд	Лп
1	1 100	1 045	418	2,825	1 465,825	263,8485	2 829,6735
2	1 100	935	374	2,825	1 311,825	236,1285	2 647,9535
3	1 100	825	330	2,825	1 157,825	208,4085	2 466,2335
4	1 100	715	286	2,825	1 003,825	180,6885	2 284,5135
Итого	4 400			11,2000			10 228,374

4. Остаточная стоимость оборудования:

С_о = С – А,

где С – балансовая (первоначальная) стоимость оборудования, А – амортизация за срок аренды.

По данному лизингу С_о = 11 000 – 4 400 = 6 600 тыс. руб.

5. График выплаты лизинговых взносов:

Даты	Сумма, тыс. руб.
01.01.2000 г.	2 557,0935
01.01.2001 г.	2 557,0935
01.01.2002 г.	2 557,0935
01.01.2003 г.	2 557,0935
Итого	10 228,374

Задача по лизингу (самостоятельно)

Задача 2. Стоимость сдаваемого в аренду оборудования 6 000 тыс. руб. Срок лизинга три года (январь 2000 г. – декабрь 2002 г.).

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудования 12% годовых. Процентная ставка по привлекаемому кредиту 10% годовых. Согласованный процент комиссии по лизингу 3% годовых.

Капитальный ремонт оборудования, его техническое обслуживание осуществляется лизингополучателем. Лизингодатель оказывает лизингополучателю дополнительные услуги, расходы по которым за весь срок аренды составят 9 тыс. руб. Выплаты лизинговых взносов производятся ежегодно равными долями. После окончания срока лизинга арендатор приобретает объект лизинга в собственность исходя из его остаточной стоимости.

Необходимо определить: размер лизинговых платежей, остаточную стоимость оборудования и составить график выплат.

Рассмотрите задачу по условиям финансового лизинга с полной окупаемостью.

Решение:

Среднегодовая стоимость оборудования и размер амортизации за срок аренды составят (тыс. руб.):

Период	Стоимость оборудования на начало года	Амортизационные отчисления	Стоимость оборудования на конец года	Среднегодовая стоимость оборудования
1-й год	6 000	720	5 280	5 640
2-й год	5 280	720	4 560	4 920
3-й год	4 560	720	3 840	4 200
Итого		2 160

Величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений (А) рассчитывается по формуле:

,

где С – балансовая стоимость оборудования, Н_а – норма амортизационных отчислений, %, Т – период действия лизингового соглашения.

Платежи за кредитные ресурсы (П_к) определяются по следующей формуле:

,

где К – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговых операций; С_к – ставка за пользование кредитными ресурсами, %.

При этом величина кредитных ресурсов определяется по формуле:

,

где С_нач – стоимость оборудования на начало года, С_кон – стоимость оборудования на конец года, Т – количество лет, на которое заключено соглашение по лизингу.

Платежи за дополнительные услуги лизингодателя (П_у):

П_у = Р_к + Р_у + Р_р + Р_д,

где Р_к – командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя, Р_у – расходы за услуги юридических консультаций, Р_р – расходы на рекламу лизингодателя, Р_д – другие виды расходов на услуги лизингодателя.

Размер комиссионных выплат (П_ком) определяется по формуле:

,

где С_ком – ставка комиссионного вознаграждения, %.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет (Н_д), производится по формуле:

,

где В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добавленную стоимость; N – ставка налога на добавленную стоимость (18%).

При этом размер (В) определяется по формуле:

В = П_к + П_ком + П_у,

Общая сумма лизинговых платежей (Л_п) составит:

Л_п =А + П_к + П_ком +П_у + Н_д.

Величина лизинговых взносов:

,

где Л_в – один лизинговый взнос, Т – срок действия лизингового договора.

тыс. руб.

Период	А	В				Нд	Лп	Лв
		Пк	Пком	Пу	Итого
1-й год	720	564	169,2	3	736,2	132,516	1 588,716	1 478,268
2-й год	720	492	147,6	3	642,6	115,668	1 478,268	1 478,268
3-й год	720	420	126,0	3	549,0	98,820	1 367,820	1 478,268
Итого	2 160						4 434,804	4 434,804

Остаточная стоимость оборудования:

С_о = С – А,

где С – балансовая (первоначальная) стоимость оборудования, А – амортизация за срок аренды.

По данному договору лизинга С_о = 6 000 – 2 160 = 3 840 тыс. руб.

5. График выплаты лизинговых взносов:

Даты	Сумма, тыс. руб.
01.01.2000 г.	1 478,268
01.01.2001 г.	1 478,268
01.01.2002 г.	1 478,268
Итого	4 434,804