Задания для самостоятельного выполнения

Задание 1. На основании исходных данных таблицы 47 определите:

1. долю текущих активов в валюте баланса;

2. экономическую рентабельность;

3. оборачиваемость текущих активов;

4. продолжительность оборота текущих активов.

Таблица 47 – Анализ комплексного оперативного управления (КОУ) текущими активами и текущими пассивами

двух предприятий

В тысячах рублей

Показатели	Предприятие, использующее агрессивную ПКОУ	Предприятие, использующее консервативную ПКОУ
1 Выручка от продажи	1000	1000
2 НРЭИ	200	200
3 Основные средства	500	500
4 Валюта баланса	1100	900

Расчетные показатели оформите в аналитической таблице.

Дайте сравнительную оценку предприятий, использующих разные политики управления текущими активами и текущими пассивами. Какая политика КОУ является в данном случае наиболее выгодной?

Задание 2. Торговая организация имеет средние еженедельные кассовые остатки, приведенные ниже.

Динамика средних недельных кассовых остатков организации:

Первая неделя……………………………. 200 тыс. руб.

Вторая неделя……………………………. 155 тыс. руб.

Третья неделя……………………………. 128 тыс. руб.

Четрвертая неделя……………………….. 160 тыс. руб.

Определите средний ежемесячный кассовый остаток. Предположив, что средняя недельная потребность организации в денежных средствах составляет 150 тыс. руб., единовременные расходы по снятию денежных средств равны 1 тыс. руб., а ежегодная ставка процента по краткосрочным депозитам составляет 6,5 %, рассчитайте прибыль, получае­мую от размещения кассового остатка.

Примечание – Используйте модели Баумоля и Миллера-Орра.

Задание 3. Торговая организация продает в среднем в месяц 25 ноутбуков одной комплектации. Однако поставщики требуют размещения заказа минимум на 50 ноутбуков. Стоимость одного ноутбука – 20 тыс. руб., стоимость одного заказа (затраты на размещение заказа и его доставку) – 10 тыс. руб., стоимость хранения – 10 % от стоимости запасов. Каковы капиталовложения организации в запасы? Определите альтернативные издержки организации, если её рентабельность продаж составляет 15 %.

Задание 4. Потребность организации в полуфабрикатах составляет 1800 единиц в месяц. Стоимость каждого заказа – 200 тыс. руб., а стоимость хранения каждой единицы материала –100 тыс. руб. Определите оптимальный размер заказа, количество и периодичность заказов.

Задание 5. По данным Приложения А рассчитайте величины следующих показателей и сделайте вывод об их изменениях:

а) собственного оборотного капитала;

б) чистого оборотного капитала;

в) текущих финансовых потребностей;

г) излишка/дефицита денежных средств (при наличии дефицита рассчитайте сумму необходимого краткосрочного кредита).

Охарактеризуйте ситуацию, сложившуюся на предприятии в области управления оборотными активами, и сделайте рекомендации по её корректировке в случае необходимости.

Задание 6. По данным Приложения А оцените абсолютное и относительное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств.

Задание 7. Компания «Новый мир» предлагает своему клиенту отсрочку платежа за оказанные услуги до 15 дней. При оплате в недельный срок компания предоставит клиенту двухпроцентную скидку. Какой вариант оплаты предпочтет клиент, если денежные поступления у него ожидаются через 10 дней, и он может воспользоваться овердрафтом банка по ставке 18 % годовых?

Задание 8. Компания имеет неоплаченные счета дебиторов на сумму 600 тыс. руб. и планирует заключить договор факторинга на продажу дебиторской задолженности фактор-фирме. Фактор-фирма на случай возможных рисков неплатежей дебиторов формирует резерв в размере 15 % от приобретаемой дебиторской задолженности. Комиссионные установлены в размере 3 % от покупаемой дебиторской задолженности. Проценты за авансирование поставщика составляют 18 % дебиторской задолженности, уменьшенной на сумму комиссионных и резерва. Определить реальную ставку факторинга.

Задание 9. Выручка от реализации продукции в компании «Техноверс» составила в первом квартале года соответственно по месяцам – 250, 300 и 370 тыс. руб. При этом продукция с немедленной оплатой стабильно составляет 20 % от выручки, 70 % продукции оплачивается с отсрочкой в 30 дней, остальная – с отсрочкой 45 дней, включая безнадежные долги компании в размере 3 %. Рассчитайте величину денежных поступлений «Техноверс» во втором квартале, если прогнозируется ежемесячный прирост выручки на 5 %.

Задание 10. В настоящее время компания реализует 400 тыс. единиц продукции по цене 10 тыс. руб./шт. при удельных переменных и удельных постоянных затратах в размере соответственно 5 тыс. руб./шт. и 1 тыс. руб./шт. с отсрочкой платежа до 3 месяцев. Специалисты отдела продаж прогнозируют увеличение объема реализации на 25 % при увеличении периода кредитования до 4 месяцев. Следует ли финансовому директору согласиться со специалистами отдела продаж, если ставка процента по банковскому депозиту составляет 9 % годовых, а при увеличении сроков отсрочки платежа ожидаются потери из-за безнадежных долгов в размере 3 % и рост затрат на инкассацию задолженности – на 1,2 млн. руб.?